招商华证价值优选50指数发起式 :2026第三季度报告(022840)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.79%

日涨幅

1.1050

净值

(11-02)
近1年:-6.76%同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-14.65%
-23%
-16%
-8%
-1%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+1.11%
586/5625优秀
近1月+1.07%
447/5594优秀
近3月-1.80%
698/5371优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

招商华证价值优选50指数发起式 :2026第三季度报告(022840)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1,422万份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
14,218,117.18
3

投资目标

本基金进行被动式指数化投资,通过严格的投资纪律约束与数量化的风险管理手段,谋求基金资产的长期增值。同时力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年化跟踪误差不超过4.00%。
4

投资策略

本基金采用完全复制标的指数的方法,按照标的指数成份券组成及其权重构建股票投资组合。由于跟踪组合构建与标的指数组合构建存在差异,若出现较为特殊的情况(例如成份券停牌、成份券流动性不足以及其他影响指数复制效果的因素),本基金将采用替代性的方法构建组合,使得跟踪组合尽可能近似于全复制组合,以减少对标的指数的跟踪误差。本基金所采用替代法调整的股票组合应符合投资于标的指数成份券和备选成份券的资产不低于非现金基金资产的80%的投资比例限制。 本基金其他主要投资策略包括:大类资产配置策略、债券投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投资策略、存托凭证投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略。
5

业绩比较基准

华证价值优选50指数收益率×95%+中国人民银行人民币活期存款利率(税后)×5%
6

风险收益特征

本基金是股票型基金,其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市场基金。 本基金为被动式投资的股票型指数基金,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
7

基金经理简介

许荣漫| 任职时间: 2025年1月16日| 证券从业年限: 11年

女,硕士。2013年7月加入广东倍智网络科技有限公司工作,任咨询顾问;2015年加入招商基金管理有限公司,曾任品牌推广经理、研究员、高级研究员,招商富时中国A-H50指数型证券投资基金(LOF)、招商中证沪港深消费龙头交易型开放式指数证券投资基金、招商中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金、招商中证生物科技主题交易型开放式指数证券投资基金、招商中证沪港深500医药卫生交易型开放式指数证券投资基金、招商中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金、招商中证疫苗与生物技术交易型开放式指数证券投资基金、招商中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商中证A100交易型开放式指数证券投资基金、招商中证A100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,现任招商国证生物医药指数证券投资基金、上证消费80交易型开放式指数证券投资基金、招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证电池主题交易型开放式指数证券投资基金、招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证电池主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证机器人交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商中证A500交易型开放式指数证券投资基金、招商中证A500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商恒生港股通红利低波动交易型开放式指数证券投资基金、招商华证价值优选50指数型发起式证券投资基金、招商中证A50交易型开放式指数证券投资基金、招商中证全球中国互联网交易型开放式指数证券投资基金(QDII)、招商中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金、招商中证卫星产业交易型开放式指数证券投资基金、招商恒生港股通红利低波动交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商中证机器人交易型开放式指数证券投资基金、招商中证A50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金、招商中证卫星产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

受海外货币政策收紧、地缘冲突扰动以及科技板块上涨后阶段性回调等因素影响,三季度A股市场整体承压,主要宽基指数普遍回调,市场风格与行业走势呈现再平衡,前期涨幅较大的科技成长板块调整,红利类资产走势相对占优,行业层面延续分化格局,申万一级行业中,煤炭、石油石化、农林牧渔、银行、医药生物等行业领涨,电子、通信、建筑材料、电力设备、机械设备等行业跌幅居前。华证价值优选50指数报告期内上涨6.16%。关于本基金的运作,仓位维持在94.5%左右的水平,基本完成了对基准的跟踪。 报告期内,本基金A类份额净值增长率为7.13%,同期业绩基准增长率为5.86%,C类份额净值增长率为7.05%,同期业绩基准增长率为5.86%。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
94.69%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资94.69%
股票94.69%
固定收益投资4.53%
债券4.53%
银行存款和结算备付金合计0.71%
其他资产0.07%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
49.77%
2026Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计94.78%
制造业49.77%
交通运输、仓储和邮政业11.85%
采矿业11.58%
电力、热力、燃气及水生产和供应业7.95%
金融业5.99%
批发和零售业3.87%
建筑业3.78%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
20.64%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比20.64%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1海油2.16%——
2青岛港2.16%——
3华电国际2.11%——
4中粮2.07%——
5华能国际2.06%——
6圆通速递2.03%——
7上港2.02%——
8招商银行2.02%——
9国电电力2.01%——
10工商银行2.00%——