鹏华恒生港股通红利指数发起式 :2026第三季度报告(023070)

基金PK

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收益表现

-0.40%

日涨幅

1.2162

净值

(11-02)
近1年:+4.20%同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-14.66%
-23%
-16%
-8%
-1%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+1.49%
463/5625优秀
近1月-0.60%
738/5594优秀
近3月-1.71%
687/5371优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

鹏华恒生港股通红利指数发起式 :2026第三季度报告(023070)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1.05亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
104,563,994.31
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。在正常市场情况下,力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在0.35%以内,年跟踪误差控制在4%以内。
4

投资策略

本基金主要采取完全复制策略,即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化对股票投资组合进行相应调整。 当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或因某些特殊情况导致流动性不足时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整,以更好地实现本基金的投资目标。 在正常市场情况下,本基金力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在0.35%以内,年跟踪误差控制在4%以内。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 1、股票投资策略 本基金将主要按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化而进行相应调整。 (1)定期调整 根据标的指数的调整规则和备选股票的预期,对股票投资组合及时进行调整。 (2)不定期调整 1)当成份股发生配送股、增发、分红、临时调入及调出等情况而影响其在指数中权重的行为时,本基金将根据各成份股的权重变化进行相应调整; 2)根据本基金的申购和赎回情况,对股票投资组合进行调整,从而有效跟踪标的指数; 3)特殊情况下,基金管理人可以根据市场情况,综合考虑跟踪偏离度、跟踪误差最小化和持有人利益,采用合理方法寻求替代。以上特殊情况包括但不限于:①法律法规的限制;②标的指数成份股流动性严重不足,或因股票停牌等其他市场因素,使基金管理人无法依指数权重投资某成份股时;③成份股上市公司存在重大违规行为、面临重大的不利处罚或司法诉讼时;④有充分而合理的理由认为成份股市场价格被操纵时;⑤其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时。 2、存托凭证投资策略 本基金在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素的基础上,根据审慎原则合理参与存托凭证的投资,以更好地跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 3、债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略等积极投资策略,自上而下地管理组合的久期,灵活地调整组合的券种搭配,同时精选个券,以增强组合的持有期收益。 本基金可投资可转换债券及可交换债券,可转换债券及可交换债券兼具债权和股权双重属性,本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和债券价值分析综合开展投资决策。 4、股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,选择流动性好、交易活跃的股指期货合约,充分考虑股指期货的风险收益特征,通过多头或空头的套期保值策略,以改善投资组合的投资效果。 5、资产支持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理,并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略,严格遵守法律法规和基金合同的约定,在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。 6、参与融资及转融通证券出借业务策略 本基金可在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素基础上,参与融资业务。 为更好地实现投资目标,在加强风险防范并遵守审慎经营原则的前提下,本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析市场环境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础上,合理确定出借证券的范围、期限和比例。 未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,本基金可在履行适当程序后相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书中更新并公告。
5

业绩比较基准

恒生港股通高股息率指数收益率(经估值汇率调整)×95%+活期存款利率(税后)×5%
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金。本基金为指数型基金,具有与标的指数相似的风险收益特征。 本基金投资港股通标的股票,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等。
7

基金经理简介

张羽翔| 任职时间: 2025年01月24日| 证券从业年限: 19年

张羽翔先生,国籍中国,工学硕士,19年证券从业经验。曾任招商银行软件中心(原深圳市融博技术公司)数据分析师;2011年3月加盟鹏华基金管理有限公司,历任监察稽核部资深金融工程师、量化及衍生品投资部资深量化研究员,先后从事金融工程、量化研究等工作;现担任指数与量化投资部基金经理。2015年09月至2020年06月担任鹏华上证民营企业50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2015年09月至2020年06月担任上证民营企业50交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2016年06月至2018年05月担任鹏华新丝路指数分级证券投资基金基金经理,2016年07月至2020年12月担任鹏华中证高铁产业指数分级证券投资基金基金经理,2016年09月至2022年08月担任鹏华沪深300指数证券投资基金(LOF)基金经理,2016年09月至2022年08月担任鹏华中证500指数证券投资基金(LOF)基金经理,2016年11月至2020年07月担任鹏华中证新能源指数分级证券投资基金基金经理,2016年11月至2020年12月担任鹏华中证一带一路主题指数分级证券投资基金基金经理,2018年04月至2020年12月担任鹏华中证移动互联网指数分级证券投资基金基金经理,2018年04月至2020年12月担任鹏华创业板指数分级证券投资基金基金经理,2018年05月至2018年08月担任鹏华沪深300指数增强型证券投资基金基金经理,2018年05月至2020年12月担任鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金基金经理,2018年05月至2021年10月担任鹏华港股通中证香港中小企业投资主题指数证券投资基金(LOF)基金经理,2019年04月至今担任鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2019年07月至2022年08月担任鹏华中证国防交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2019年11月至今担任鹏华港股通中证香港银行投资指数证券投资基金(LOF)基金经理,2019年12月至2022年10月担任鹏华中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2020年02月至2022年10月担任鹏华中证800证券保险交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2020年03月至2022年08月担任鹏华中证传媒交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年01月至2021年01月担任鹏华中证一带一路主题指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2021年01月担任鹏华中证移动互联网指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2021年01月担任鹏华中证高铁产业指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2021年01月担任鹏华国证钢铁行业指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2022年08月担任鹏华创业板指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至今担任鹏华中证酒指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2022年08月担任鹏华中证传媒指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2022年10月担任鹏华中证银行指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年07月至今担任鹏华中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年08月至今担任鹏华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年08月至2026年06月担任鹏华中证医药卫生指数证券投资基金(LOF)基金经理,2021年12月至今担任鹏华中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2022年07月至今担任鹏华中证中药交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2022年11月至今担任鹏华中证中药交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2023年05月至今担任鹏华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2024年07月至今担任鹏华中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2024年07月至今担任鹏华中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2025年01月至2026年09月担任鹏华恒生港股通红利指数发起式证券投资基金基金经理,2025年04月至2026年05月担任鹏华上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年06月至今担任鹏华国证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年07月至2026年08月担任鹏华恒生交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年08月至今担任鹏华国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年11月至今担任鹏华恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年04月至今担任鹏华恒生港股通汽车主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年05月至今担任鹏华上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2026年05月至今担任鹏华恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2026年06月至今担任鹏华中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年08月至今担任鹏华中证港股通内地金融交易型开放式指数证券投资基金基金经理,张羽翔先生具备基金从业资格。

钟成亮| 任职时间: 2026年03月25日| 证券从业年限: 11年

钟成亮先生,国籍中国,理学硕士,11年证券从业经验。曾任中国工商银行深圳市分行职员。2015年09月加盟鹏华基金管理有限公司,历任市场发展部渠道经理、渠道主管、渠道总监助理,基金投资顾问部总经理助理,量化及衍生品投资部资深量化研究员,现担任指数与量化投资部基金经理。2025年10月至今担任鹏华中证沪港深科技龙头指数证券投资基金(LOF)基金经理,2025年10月至今担任鹏华国证ESG300交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年10月至今担任鹏华国证ESG300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2025年11月至今担任鹏华恒生科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金经理,2025年12月至今担任鹏华中证卫星产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年12月至今担任鹏华中证通用航空主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年03月至今担任鹏华恒生港股通高股息率指数发起式证券投资基金基金经理,2026年06月至今担任鹏华中证500交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年06月至今担任鹏华中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2026年06月至今担任鹏华中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年06月至今担任鹏华国证绿色电力交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年09月至今担任鹏华创业板成长交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年09月至今担任鹏华创业板算力基础设施交易型开放式指数证券投资基金基金经理,钟成亮先生具备基金从业资格。

8

基金的投资策略与后市展望

报告期内,本基金采用被动式指数化投资策略,紧密跟踪标的指数,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。在基金运作过程中,跟踪误差主要受到基金仓位、大额申购与赎回、汇率波动、成分股分红与停牌,以及成分股定期调整等因素的综合影响。针对上述情况,基金管理人通过不断完善日常跟踪交易机制,并在成分股调整期事前制定周密的调仓方案,对投资组合进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。总体而言,本基金的日均跟踪偏离度和跟踪误差均得到了较好的控制,较好地实现了基金运作目标。 截至本报告期末,本报告期A类份额净值增长率为11.15%,同期业绩比较基准增长率为10.02%;C类份额净值增长率为11.07%,同期业绩比较基准增长率为10.02%;I类份额净值增长率为11.11%,同期业绩比较基准增长率为10.02%。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
93.97%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资93.97%
股票93.97%
银行存款和结算备付金合计5.21%
其他资产0.82%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「金融」占净值比例趋势
17.34%
2026Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计94.51%
金融17.34%
工业16.19%
房地产13.18%
公用事业13.16%
通信服务9.97%
能源8.87%
日常消费品6.94%
非日常生活消费品6.36%
原材料2.50%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
25.93%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比25.93%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1中国建筑国际2.99%——
2万洲国际2.85%——
3百威亚太2.73%——
4中国联通2.69%——
5电讯盈科2.66%——
6中国宏桥2.50%——
7华润电力2.44%——
8波司登2.43%——
9中国移动2.35%——
10国泰航空2.29%——