民生加银中证全指指数增强 :2026第三季度报告(023119)

基金PK

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收益表现

+1.33%

日涨幅

1.0672

净值

(11-02)
近1年:-13.93%同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-25.66%
-27%
-19%
-10%
-1%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-3.56%
3340/5625一般
近1月-11.58%
3396/5594一般
近3月-10.88%
2449/5371良好

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

民生加银中证全指指数增强 :2026第三季度报告(023119)
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基金份额变动

基金总份额趋势
2,044万份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
20,441,704.43
3

投资目标

本基金为股票指数增强型基金,在力求对标的指数进行有效跟踪的基础上,通过数量化方法及基本面分析进行积极的指数组合管理与风险控制,力争实现超越业绩比较基准的投资收益,谋求基金资产的长期增值。
4

投资策略

本基金投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、港股通标的股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、衍生产品投资策略、融资及转融通证券出借业务等,详见基金合同或招募说明书。其中:1、资产配置策略。本基金为指数增强基金,股票资产投资比例不低于基金资产的80%,大类资产配置不作为本基金的核心策略。一般情况下将保持各类资产配置的基本稳定。在综合考量系统性风险、各类资产收益风险比值、股票资产估值、流动性要求、申购赎回以及分红等因素后,对基金资产配置做出合适调整。2、股票投资策略。本基金为股票指数增强型基金,主要利用量化选股模型,在保持对中证全指指数有效跟踪的前提下,力争实现超越目标指数的投资收益。
5

业绩比较基准

中证全指指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
6

风险收益特征

本基金为股票指数增强型基金,预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金若投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。同时本基金为指数增强基金,通过采用量化增强投资策略跟踪标的指数表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。
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基金经理简介

何江| 任职时间: 2025年03月20日| 证券从业年限: 21年

清华大学流体力学硕士。自2003年7月至2004年5月在北京色诺芬信息服务有限公司担任合伙人、研究部负责人;自2004年5月至2005年5月在北京方速信融有限公司担任高级分析师;自2005年6月至2005年11月在金诚国际信用评估有限公司担任信用分析师;自2005年11月至2014年10月在工银瑞信基金管理有限公司担任风险管理部数量分析师、高级经理、业务主管,指数投资部基金经理、副总监;自2014年11月至2019年3月在上海海狮资产管理有限公司担任投资总监、副总经理。2019年4月加入民生加银基金管理有限公司,现任量化投资部总监、公司投资决策委员会成员、大类资产配置条线投资决策委员会成员、基金经理。自2019年12月至今担任民生加银沪深300交易型开放式指数证券投资基金、民生加银沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理;自2022年2月至今担任民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金基金经理;自2024年3月至今担任民生加银国证2000指数增强型证券投资基金基金经理;自2025年1月至今担任民生加银中证A500指数型证券投资基金基金经理;自2025年3月至今担任民生加银中证全指指数增强型证券投资基金基金经理;自2025年6月至今担任民生加银中证500指数增强型发起式证券投资基金基金经理;2025年10月至今担任民生加银智选成长股票型证券投资基金基金经理;自2026年6月担任民生加银创业板综合指数增强型证券投资基金基金经理;自2026年8月至今担任民生加银中证全指食品指数型发起式证券投资基金基金经理。自2020年12月至2023年6月担任民生加银中证200指数增强型发起式证券投资基金基金经理;自2022年2月至2023年6月担任民生加银中证500指数增强型发起式证券投资基金基金经理;自2022年2月至2023年6月担任民生加银中证生物科技主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理;自2022年6月至2023年6月担任民生加银中证企业核心竞争力50交易型开放式指数证券投资基金基金经理;自2021年9月至2024年10月担任民生加银新能源智选混合型发起式证券投资基金基金经理;自2021年9月至2024年10月担任民生加银中证800指数增强型发起式证券投资基金基金经理;自2022年12月至2025年2月担任民生加银专精特新智选混合型发起式证券投资基金基金经理;自2023年3月至2025年2月担任民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金基金经理;自2022年2月至2025年11月担任民生加银中证港股通高股息精选指数证券投资基金基金经理;自2025年7月至2026年9月担任民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

2026年三季度,全球制造业景气度维持稳定。美联储重启加息,美债等长端利率上行,叠加地缘冲突与经贸摩擦多发,对经济预期与市场风险偏好形成一些扰动。全球人工智能产业链延续高景气,但内部呈现分化,AI算力端需求持续旺盛。国内经济延续总体平稳、向新向优的发展态势,生产端保持相对高位,高技术制造与装备制造业景气度较高。出口维持高增,但内需偏弱、供强需弱格局延续。 三季度,万得全A指数下跌。中信一级行业中银行、煤炭和农林牧渔等行业涨跌幅靠前,电子、通信和建材等行业涨跌幅靠后。 报告期内,本基金根据量化多因子模型构建股票组合。组合在阿尔法因子层面上进行优化配置,并严格控制行业、市值等风险因子的暴露,做好跟踪误差的控制。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
92.55%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资92.55%
股票92.55%
银行存款和结算备付金合计7.36%
其他资产0.09%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
60.06%
2026Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计92.51%
制造业60.06%
金融业10.82%
采矿业5.05%
信息传输、软件和信息技术服务业4.55%
交通运输、仓储和邮政业2.42%
电力、热力、燃气及水生产和供应业1.95%
批发和零售业1.94%
科学研究和技术服务业1.74%
水利、环境和公共设施管理业1.29%
房地产业0.74%
建筑业0.72%
租赁和商务服务业0.39%
农、林、牧、渔业0.30%
制造业0.29%
合计0.29%
文化、体育和娱乐业0.28%
住宿和餐饮业0.13%
综合0.07%
卫生和社会工作0.06%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
12.86%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比12.86%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1中际旭创1.97%——
2宁德时代1.66%——
3贵州茅台1.54%——
4美的1.34%——
5紫金矿业1.24%——
6中国平安1.15%——
7新易盛1.04%——
8药明康德0.95%——
9兆易创新0.86%——
10澜起0.82%——
1汉邦0.12%——
2屹唐股份0.11%——
3健信超导0.06%——