华宝中证A500指数增强 :2026第三季度报告(023319)

基金PK

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收益表现

+1.25%

日涨幅

1.1058

净值

(11-02)
近1年:-5.09%同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-19.05%
-23%
-16%
-8%
-1%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-2.91%
3031/5625一般
近1月-9.09%
2683/5594良好
近3月-10.24%
2233/5371良好

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

华宝中证A500指数增强 :2026第三季度报告(023319)
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基金份额变动

基金总份额趋势
1.09亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
109,175,842.26
3

投资目标

在实现对中证A500指数有效跟踪的基础上,通过数量化的方法进行积极的组合管理与风险控制,力争在控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%,年跟踪误差不超过7.75%的基础上,追求获得超越标的指数的回报。
4

投资策略

本基金为指数增强型基金,主要投资于中证A500指数成份股及备选成份股。股票投资方面将主要采用指数增强量化投资策略,在力求对标的指数进行有效跟踪的基础上,力争获得超越业绩比较基准的超额收益。 本基金采用的是基金管理人量化团队经过对中国证券市场运行特征的长期研究和检验后自主开发的指数增强量化模型。根据估值、成长、质量、价量等各大类指标综合评价选出股票形成组合,并且控制组合与中证A500指数的行业及个股偏离。所选股票具备较高的市场认可度、成长水平、盈利质量等,具备对全行业优质股的综合表征能力。
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业绩比较基准

中证A500指数收益率×95%+人民币银行活期存款利率(税后)×5%
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风险收益特征

本基金为股票型基金,预期风险与预期收益理论上高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数增强型基金,采用指数增强策略跟踪标的指数的表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
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基金经理简介

喻银尤| 任职时间: 2025年06月04日| 证券从业年限: 10年

硕士。曾在中信建投证券股份有限公司从事量化研究工作,2018年9月加入华宝基金管理有限公司,历任量化分析师、投资经理等职务。2022年7月至2026年1月任华宝中证500指数增强型发起式证券投资基金基金经理,2023年2月起任华宝量化选股混合型发起式证券投资基金基金经理,2025年3月至2026年4月任华宝新活力灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2025年6月起任华宝中证A500指数增强型证券投资基金基金经理,2025年9月起任华宝上证科创板综合增强策略交易型开放式指数证券投资基金联接基金(原:华宝上证科创板综合指数增强型证券投资基金)基金经理,2026年3月起任华宝价值发现混合型证券投资基金基金经理,2026年5月起任华宝上证科创板综合增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理。

徐林明| 任职时间: 2025年06月04日至2026年09月29日| 证券从业年限: 24年

硕士。曾在兴业证券、凯龙财经(上海)有限公司、中原证券从事金融工程研究工作。2005年8月加入华宝基金管理有限公司,先后担任金融工程部数量分析师、金融工程部副总经理等职务,现任量化投资总监、量化投资部总经理。2009年9月至2015年11月任华宝中证100指数证券投资基金基金经理,2010年4月至2015年11月任华宝上证180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金、上证180价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2014年9月起任华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基金基金经理,2015年4月至2020年2月任华宝事件驱动混合型证券投资基金基金经理,2016年12月至2026年1月任华宝沪深300指数增强型发起式证券投资基金基金经理,2019年2月至2022年10月任华宝科技先锋混合型证券投资基金基金经理,2021年12月至2023年11月任华宝中证稀有金属主题指数增强型发起式证券投资基金基金经理,2022年8月至2023年11月任华宝高端装备股票型发起式证券投资基金基金经理,2023年2月至2026年9月任华宝量化选股混合型发起式证券投资基金基金经理,2025年6月至2026年9月任华宝中证A500指数增强型证券投资基金基金经理,2025年12月起任华宝沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年1月起任华宝沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

2026年三季度A股市场呈现显著的结构性再平衡。前期强势的科技成长方向经历估值消化与筹码兑现,出现阶段性回调;而银行、红利、资源及部分消费板块依托低估值与低机构仓位获得资金青睐,形成轮动接棒格局。市场整体处于存量博弈状态,成交活跃度有所回落,微盘股与防御类资产表现出相对韧性。 展望四季度,市场有望从缩量筑底转向震荡修复。基本面验证将成为核心锚点,三季报业绩兑现情况将引导资金从题材驱动向盈利驱动切换。政策端逆周期调节预期升温,叠加中长期资金入市环境的持续改善,估值修复窗口渐近。 本基金通过实证分析和动态跟踪得到有效因子,再根据有效因子的综合评分结果得到最终模型即基金组合。目标为追求稳定高性价比的超额收益策略。
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
84.13%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资84.13%
股票84.13%
其他资产9.14%
银行存款和结算备付金合计6.73%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
13.19%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比13.19%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1宁德时代1.93%——
2中际旭创1.83%——
3贵州茅台1.42%——
4中国平安1.16%——
5招商银行0.93%——
6紫金矿业0.92%——
7美的0.83%——
8新易盛0.80%——
9药明康德0.74%——
10卫星化学0.64%——
1西部牧业0.52%——
2安纳达0.51%——
3中国汽研0.32%——
4蓝帆医疗0.32%——
5百润股份0.32%——