海富通中证A500指数增强 :2026第三季度报告(023367)

基金PK

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收益表现

+1.08%

日涨幅

1.0405

净值

(11-02)
近1年:-14.89%同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-27.63%
-29%
-20%
-11%
-2%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-3.25%
3169/5625一般
近1月-12.77%
3759/5594一般
近3月-15.38%
3603/5371一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

海富通中证A500指数增强 :2026第三季度报告(023367)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
4.83亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
483,343,812.07
3

投资目标

本基金为增强型股票指数基金,在对标的指数进行有效跟踪的基础上,通过数量化的投资策略模型进行积极的指数组合管理与风险控制,力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%,年跟踪误差不超过7.75%,以实现高于标的指数的投资收益和基金资产的长期增值。
4

投资策略

1、股票投资策略 (1)标的指数:本基金股票资产跟踪的标的指数为中证A500指数。 (2)量化增强策略 本基金一方面采用指数化被动投资策略以追求有效跟踪标的指数,避免大幅偏离标的指数;另一方面采用量化模型调整投资组合,力求实现高于标的指数的投资收益。本基金运用的量化投资模型借鉴国际一流定量分析的应用经验,利用多因子alpha模型预测股票超额回报,在有效风险控制及交易成本最低化的基础上优化投资组合。主要包括 多因子alpha模型——股票超额回报预测、风险估测模型——有效控制风险预算、交易成本模型——控制成本并保护业绩和投资组合优化模型 2、债券投资策略;3、可转换债券和可交换债券投资策略;4、资产支持证券投资策略;5、股指期货投资策略;6、国债期货投资策略;7、股票期权投资策略;8、融资及转融通证券出借策略;9、存托凭证投资策略。
5

业绩比较基准

中证A500指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
6

风险收益特征

本基金为股票指数增强型基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金。同时,本基金主要投资于标的指数成份股及其备选成份股,具有与标的指数相似的风险收益特征。
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基金经理简介

林立禾| 任职时间: 2025年03月25日| 证券从业年限: 8年

美国密歇根大学定量金融与风险管理硕士,持有基金从业人员资格证书。历任中欧基金管理有限公司风险管理部量化风控岗。2020年8月加入海富通基金管理有限公司,历任量化研究员、基金经理助理。2023年11月至2026年1月任海富通富利三个月持有基金经理。2023年11月至2026年8月任海富通沪深300增强基金经理。2023年11月至2025年3月任海富通欣益混合基金经理。2024年10月至2025年5月兼任海富通量化多因子混合基金经理。2025年1月至2026年8月兼任海富通中证500增强基金经理。2025年3月至2026年8月兼任海富通量化前锋股票、海富通中证A500指数增强基金经理。2025年6月至2026年8月兼任海富通致远量化选股股票发起基金经理。2025年8月至2026年8月兼任海富通安益对冲混合基金经理。2025年8月至2026年8月兼任海富通欣享混合基金经理。

朱斌全| 任职时间: 2025年03月25日| 证券从业年限: 19年

硕士,持有基金从业人员资格证书。2005年7月至2006年8月任上海涅柔斯投资管理有限公司美股交易员。2007年4月加入海富通基金管理有限公司,历任交易员、高级交易员、量化分析师、投资经理、基金经理助理。2018年11月至2022年8月任海富通阿尔法对冲混合基金经理。2019年10月至2022年12月兼任海富通富祥混合基金经理。2019年10月起兼任海富通沪深300增强(原海富通富睿混合)、海富通欣益混合的基金经理。2019年10月至2025年5月兼任海富通量化多因子混合基金经理。2020年10月至2025年8月兼任海富通欣享混合的基金经理。2020年10月至2022年8月兼任海富通新内需混合基金经理。2022年8月起兼任海富通安益对冲混合基金经理。2022年12月至2024年4月兼任海富通量化前锋股票、海富通中证500增强基金经理。2024年3月至2025年6月兼任海富通中证2000增强策略ETF基金经理。2025年3月起兼任海富通中证A500指数增强基金经理。2026年7月起兼任海富通中证500增强、海富通量化前锋股票基金经理。

李自悟| 任职时间: 2025年12月25日| 证券从业年限: 18年

硕士,持有基金从业人员资格证书。2008年4月至2010年1月任MNJ Capital Management交易员,2010年7月至2011年6月任BlackRock 研究员,2011年7月至2016年3月任国家外汇管理局中央外汇业务中心基金经理,2016年3月至2019年8月任上海均直资产管理有限公司基金经理,2019年9月至2022年8月任野村东方国际证券量化投资主管。2022年8月加入海富通基金管理有限公司,现任量化投资部副总监(主持工作)。2023年2月起任海富通中证500增强基金经理。2023年2月至2025年3月兼任海富通量化前锋股票的基金经理。2023年4月起兼任海富通阿尔法对冲混合的基金经理。2024年3月起兼任海富通中证2000增强策略ETF的基金经理。2024年7月起兼任海富通量化选股混合的基金经理。2025年3月至2026年7月兼任海富通欣益混合的基金经理。2025年12月起兼任海富通中证A500指数增强的基金经理。2026年5月起兼任海富通沪深300增强基金经理。2026年7月起兼任海富通致远量化选股股票发起、海富通安和债券基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

国内经济方面,2026年三季度国民经济运行平稳、发展向新向优。结构上,三季度外贸维持高增长,经济发展动能向新。从外贸看,三季度货物进出口快速增长,贸易结构继续优化,高新技术品类出口维持高增。科技产业方面,三季度工业生产加快,其中装备制造业和高技术制造业快速增长;服务业增长平稳,其中信息传输、软件和信息技术服务业等现代服务业增势良好;知识产权产品、高新技术等行业投资快速增长。尽管三季度国际环境复杂多变,但国内持续推进高质量发展,实现对外贸易快速增长,新动能支撑作用增强。 海外经济方面,三季度AI投资继续拉动全球经济。中报显示,美国科技巨头资本开支维持高增,AI产业链增长仍维持强劲,在AI投资拉动下美国经济增长预期被上修。随着三季度中东地缘局势再度紧张,油品供给受限导致能源价格中枢抬升,全球通胀预期走高,美欧日等全球主要央行实施加息。 从A股市场看,三季度市场表现分化,结构上红利偏强,成长股偏弱。从主要指数看,三季度上证指数下跌6.16%,中证500下跌17.67%,中证1000下跌17.15%,中证红利上涨9.38%。行业板块方面,根据申万一级行业分类,三季度表现靠前的板块是煤炭、石油石化、农林牧渔、银行、医药生物,表现靠后的板块是电子、通信、建筑材料、电力设备、机械设备。 从因子表现看,三季度价值、质量类因子表现较好,成长、动量类因子表现较弱。 三季度市场事实上经历了宽幅的震荡,7月下跌,8月反弹,9月震荡后在月底避险情绪再度上升,这对因子和风格配置造成了一定的困难。本基金坚持通过多因子量化模型优选个股,并严格执行风险预算模型控制组合在风格及行业层面相对基准指数的暴露。风险预算模型持续监控组合在各主要风格因子上的偏离幅度,保持组合的稳健运行。 报告期内,海富通中证A500指数增强A净值增长率为-15.08%,同期业绩比较基准收益率为-14.23%。海富通中证A500指数增强C净值增长率为-15.16%,同期业绩比较基准收益率为-14.23%。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
90.61%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资90.61%
股票90.61%
银行存款和结算备付金合计6.98%
固定收益投资1.57%
债券1.57%
其他各项资产0.84%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
19.08%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比19.08%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1中际旭创3.75%——
2新易盛2.79%——
3宁德时代1.96%——
4紫金矿业1.57%——
5贵州茅台1.36%——
6中国平安1.29%——
7药明康德1.26%——
8兆易创新1.06%——
9寒武纪1.04%——
10中芯国际1.03%——
1长鑫0.52%——
2金徽股份0.40%——
3金田股份0.38%——
4大中矿业0.37%——
5宁波银行0.30%——