永赢信息产业智选混合发起 :2026第三季度报告(023753)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+1.63%

日涨幅

0.4417

净值

(11-02)
近1年:-53.51%同类平均:-11.02%沪深300:-13.44%最大回撤:-54.83%
-60%
-42%
-23%
-5%
13%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-8.07%
4785/5487不佳
近1月-23.88%
4630/5501不佳
近3月-20.03%
4123/5426不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

永赢信息产业智选混合发起 :2026第三季度报告(023753)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
38.81亿份
2026Q1
20.30亿份
2026Q2
19.44亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
上一期
2,030,305,775.47
变化
-86,371,658.43
-4%
本期
1,943,934,117.04
3

投资目标

本基金主要投资于信息产业主题相关的资产,在力争控制组合风险的前提下,实现资产净值的中长期稳健增值。
对比上一期报告,无变化
4

投资策略

本基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策、财政政策及资本市场资金环境的研究,综合运用资产配置策略、股票投资策略、固定收益投资策略、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、股票期权投资策略、国债期货投资策略等多种投资策略,力求控制风险并实现基金资产的增值保值。
对比上一期报告,无变化
5

业绩比较基准

中证TMT产业主题指数收益率*70%+恒生指数收益率(按估值汇率折算)*10%+中债-综合指数(全价)收益率*20%
对比上一期报告,无变化
6

风险收益特征

本基金是混合型证券投资基金,理论上预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金。 本基金可投资港股通标的股票,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
对比上一期报告,无变化
7

基金经理简介

上一期报告
王文龙| 任职时间: 2025年03月26日| 证券从业年限: 11年
王文龙先生,硕士,11年证券相关从业经验。曾任广发证券股份有限公司分析师;太平洋证券股份有限公司首席分析师;华创证券有限责任公司首席分析师。现任永赢基金管理有限公司权益投资部基金经理。
本期报告
王文龙| 任职时间: 2025年03月26日| 证券从业年限: 11年
王文龙先生,硕士,11年证券相关从业经验。曾任广发证券股份有限公司分析师;太平洋证券股份有限公司首席分析师;华创证券有限责任公司首席分析师。现任永赢基金管理有限公司权益投资部基金经理。
杜沛| 任职时间: 2026年09月11日| 证券从业年限: 12年新增经理
杜沛先生,硕士,12年证券相关从业经验,曾任国泰基金管理有限公司研究员、基金经理助理、基金经理,现任永赢基金管理有限公司权益投资部基金经理。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
AI产业从23年至今已经发展至第四年,token的消耗量已经实现一定程度的放量。行业需要在各个环节开始去伪存真,即选择已经开始释放业绩和预期接下来有明确的业绩向上动能的公司。AI的产业革命开始后,一个新的投资线索发生的时候都会形成一段显著的趋势。这一轮的AI革命到了现在这个时点,AI应用的演变注定会发生剧烈的格局变化,目前看到AI业绩兑现的公司较少,有些环节是替代人工,有些是吞噬行业,有些是新老交替,有些是原始的卡位占优,更多的应该是新的生产力革命,最好的介入时点是看到明确的订单向上和格局稳固的态势。因此,本产品在策略上做了一定程度的调整,后续将同样保持在AI领域,策略转向为围绕业绩线,以行业景气度为核心,选择业绩有兑现度的个股。
截至报告期末永赢信息产业智选混合发起A基金份额净值为0.7701元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为-11.56%,同期业绩比较基准收益率为35.91%;截至报告期末永赢信息产业智选混合发起C基金份额净值为0.7638元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为-11.69%,同期业绩比较基准收益率为35.91%。
本期报告
2026年三季度,上证指数下跌6.2%,创业板指数下跌27.8%,科创50指数下跌30.7%。
三季度市场经历了巨幅波动,尤其前期累计涨幅较大的AI硬件板块回撤较大,以北美算力为主的创业板和国产算力为主的科创板单季度跌幅显著,7月份以来的回调一方面是对于上半年全球AI硬件拥挤交易的再平衡,另外也是市场进入对AI产业发展阶段性的观察期,前沿模型是否有进一步提升,以及是否有新的应用场景,带来新一轮资本开支的投入。
产品目前持仓仍然围绕AI展开,在经历了较大回调以及拥挤度再平衡之后,仍然积极寻找从上游算力到下游应用,以及国产链的机会,寻找真实受益且估值合理的优质公司。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
82.68%
2026Q1
82.00%
2026Q2
84.90%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
权益投资82.00%权益投资84.90%+2.90
股票82.00%股票84.90%+2.90
银行存款和结算备付金合计17.17%银行存款和结算备付金合计12.18%-4.99
其他资产0.83%其他资产2.92%+2.09
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
17.31%
2026Q1
53.66%
2026Q2
64.41%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例(%)行业类别占基金资产净值比例(%)
制造业53.66%制造业64.41%+10.75
信息传输、软件和信息技术服务业27.72%信息传输、软件和信息技术服务业8.95%-18.77
合计4.33%合计8.80%+4.47
——科学研究和技术服务业7.08%新增
——医疗保健4.74%新增
——科技4.06%新增
文化、体育和娱乐业4.84%——退出
材料4.33%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
57.27%
2026Q1
52.83%
2026Q2
56.26%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比56.26%,换手率 90%)
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)备注序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)
1中控7.80%退出十大1方正7.36%新增十大
2沪电股份6.08%—2长鑫6.84%新增十大
3达梦数据5.10%退出十大3深南电路6.62%新增十大
4合合信息5.06%退出十大4沪电股份6.31%+0.23
5兆驰股份5.03%退出十大5华峰测控6.03%新增十大
6掌阅4.98%退出十大6金海通5.10%新增十大
7中文在线4.84%退出十大7聚辰股份4.61%新增十大
8易点天下4.79%退出十大8峰岹4.48%新增十大
9东芯股份4.69%退出十大9深信服4.47%新增十大
10江波龙4.46%退出十大10中际旭创4.44%新增十大