摩根汇智优选混合 ：2026第三季度报告（023780）

本基金通过积极的组合管理与风险控制，力争实现长期超越业绩比较基准的投资回报。

1.资产配置策略：本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素，对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等影响证券市场的重要因素进行深入分析，重点关注包括 GDP 增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势，结合股票、债券等各类资产风险收益特征，确定合适的资产配置比例。本基金将根据各类证券的风险收益特征的相对变化，适度的调整确定基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例，动态优化投资组合。在控制风险的前提下，本基金将优先配置股票资产，本基金股票资产占基金资产的投资比例为60%-95%。 2.股票投资策略：本基金通过因子模型构建动态股票池，并通过量化模型精选质地优良、具备长期增长属性的股票来构建投资组合，力争获得长期超越业绩比较基准的投资回报。本基金的个股选择策略分为三步：（1）构建动态股票池：综合考量上市公司的质量情况及成长性，构建动态股票池，包括质量筛选及成长性筛选；（2）组合构建：在动态股票池的基础上，采用股票量化投资模型，实现股票收益预测、风险控制和风格跟踪，包括收益预测模型，风险模型和组合优化模型；（3）组合跟踪及动态优化：基金管理人将对模型的有效性进行检验和更新，并积极调整投资组合，力争获取超额收益。 3.其它投资策略包括：债券投资策略、股指期货投资策略、股票期权投资策略、国债期货投资策略、资产支持证券投资策略、存托凭证投资策略、融资业务策略等。

本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。