永赢国企机遇慧选混合发起：2026第三季度报告（023824）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.50%

日涨幅

0.6848

净值

（11-02）

近1年：-31.53%同类平均：-11.02%沪深300：-13.44%最大回撤：-49.29%

-44%

-25%

-6%

13%

33%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-9.06%	-3.42%	-2.11%	4992/5487不佳
近1月	-26.48%	-13.57%	-7.82%	4902/5501不佳
近3月	-26.12%	-13.12%	-12.45%	4908/5426不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

永赢国企机遇慧选混合发起：2026第三季度报告（023824）

基金份额变动

基金总份额趋势

9,105万份

2026Q1

4,386万份

2026Q2

4,108万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

43,857,151.80

变化

-2,773,343.37

-6%

本期

41,083,808.43

投资目标

本基金在有效控制投资组合风险的前提下，力争追求资产净值的长期稳健增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策、财政政策及资本市场资金环境的研究，综合运用资产配置策略、股票投资策略、固定收益投资策略、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、股票期权投资策略、国债期货投资策略，力求控制风险并实现基金资产的增值保值。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证国有企业综合指数收益率*70%+中证香港内地国有企业指数收益率（使用估值汇率折算）*10%+中债-综合指数（全价）收益率*20%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金是混合型证券投资基金，理论上预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金。本基金可投资港股通标的股票，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

王文龙| 任职时间: 2025年07月31日| 证券从业年限: 11年

王文龙先生，硕士，11年证券相关从业经验。曾任广发证券股份有限公司分析师；太平洋证券股份有限公司首席分析师；华创证券有限责任公司首席分析师。现任永赢基金管理有限公司权益投资部基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

本产品专注于挖掘符合国企改革特质的优质国企。二季度本产品做了较高强度的主动进攻。在主线上集中在国企属性的AI产业链核心公司，策略上与一季度保持一致。在维持对北美缺电环节的关注外，增加了较大比重上游重资产的涨价环节。在涨价环节中也做了主动区分，只参与由AI需求驱动的涨价。在市场调整周期，通过控制仓位来降低波动。未来，我们将继续保持对AI产业链各个环节的乐观态度，挖掘符合国企改革特质的优质标的。

截至报告期末永赢国企机遇慧选混合发起A基金份额净值为1.3352元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为49.79%，同期业绩比较基准收益率为0.46%；截至报告期末永赢国企机遇慧选混合发起C基金份额净值为1.3291元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为49.61%，同期业绩比较基准收益率为0.46%。

本期报告

本产品三季度保持在国企领域寻找景气度机会，方向上继续集中在AI领域。三季度的产业端，AI仍是全球较为景气的方向，并且这一趋势有望延续至明年。结构上判断，价格上涨主导行情的阶段或已结束，因此对AI涨价的环节进行了减配，增加了能够跟随产业进展释放即期业绩的pcb环节。市场下跌导致部分优质资产出现阶段性超跌，配置价值凸显。下一阶段，策略上将继续在AI方向的景气度做挖掘。另外，也会继续观察其他蕴含景气度方向的投资机会，适当时间参与。

截至报告期末永赢国企机遇慧选混合发起A基金份额净值为0.9315元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-30.24%，同期业绩比较基准收益率为-3.29%；截至报告期末永赢国企机遇慧选混合发起C基金份额净值为0.9261元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-30.32%，同期业绩比较基准收益率为-3.29%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

84.88%

2026Q1

89.71%

2026Q2

91.35%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.59	100.00%	合计	0.39	100.00%	—
权益投资	0.53	89.71%	权益投资	0.35	91.35%	+1.64
股票	0.53	89.71%	股票	0.35	91.35%	+1.64
银行存款和结算备付金合计	0.05	8.19%	银行存款和结算备付金合计	0.03	8.07%	-0.12
其他资产	0.01	2.10%	其他资产	0.00	0.58%	-1.52

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

79.87%

2026Q1

90.32%

2026Q2

89.19%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.53	90.32%	合计	0.35	92.16%	+1.84
制造业	0.53	90.32%	制造业	0.34	89.19%	-1.13
—	—	—	信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	2.97%	新增

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

56.20%

2026Q1

65.45%

2026Q2

63.50%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比63.5%，换手率 60%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中国巨石	600176	8.86%	71,000	退出十大	1	深南电路	002916	9.58%	9,800	+1.19	-900
2	国际复材	301526	8.69%	108,800	退出十大	2	生益	600183	8.14%	23,900	+1.05	—
3	深南电路	002916	8.39%	10,700	—	3	方正	600601	7.34%	212,300	新增十大	—
4	冰轮环境	000811	8.05%	83,700	—	4	生益	688183	7.21%	25,495	新增十大	—
5	生益	600183	7.09%	23,900	—	5	冰轮环境	000811	7.11%	73,800	-0.94	-9,900
6	华虹宏力	688347	6.19%	10,756	—	6	华虹宏力	688347	5.86%	10,756	-0.33	—
7	中材	002080	5.65%	36,700	退出十大	7	长鑫	688825	5.33%	37,118	新增十大	—
8	厦门钨业	600549	4.61%	31,600	退出十大	8	光迅	002281	4.62%	10,700	新增十大	—
9	京东方A	000725	4.55%	306,500	退出十大	9	海光信息	688041	4.47%	7,525	新增十大	—
10	锐捷	301165	3.37%	24,500	退出十大	10	三环	300408	3.84%	12,500	新增十大	—

持有 0

永赢国企机遇慧选混合发起 ：2026第三季度报告（023824）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

永赢国企机遇慧选混合发起：2026第三季度报告（023824）