永赢北证50成份指数发起 ：2026第三季度报告（023886）

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。

在正常市场情况下，本基金追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年化跟踪误差不超过4%。主要投资策略有：股票投资策略、固定收益投资策略、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、衍生品投资策略、融资及转融通证券出借业务投资策略。

北证50成份指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）*5%

本基金是股票型证券投资基金，理论上预期风险和预期收益高于债券型证券投资基金和货币市场基金。 本基金为指数基金，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，理论上具有与标的指数，以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。 本基金投资北京证券交易所股票，将承担因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

三季度，本基金标的指数北证50下跌16.9%。三季度，北证50指数并未出现基本面的恶化，下跌原因或主要因为市场风险偏好下降，北证50跟随市场整体下跌。三季度市场调整，伴随着AI产业链负面叙事频发，扭转了此前市场对AI算力需求持续高增长的乐观预期，海外地缘风险再度升级、油价回升、韩国为主的海外市场波动等外部因素引发了各个市场的连锁反应。在全市场流动性收缩阶段，北交所月度成交额与换手率逐月下降，对于高度依赖市场流动性的北证50指数形成明显的压制作用。 报告期内，本基金坚持既定的指数化投资策略，主要采取完全复制法进行投资，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重分配投资于每只股票的具体金额，进而形成股票投资组合，并根据标的指数的成份股组成及权重变动对股票投资组合进行相应再平衡调整。报告期内，本基金根据法律法规和基金合同中的投资比例限制、申购赎回变动情况、股票发生增发或配股、成份股停牌或因法律法规原因被限制投资、市场流动性不足、指数调样等情况，对股票投资组合进行调整，力争基金净值增长率与业绩比较基准之间的高度正相关和跟踪误差最小化。