华安宝利配置混合：2026第三季度报告（040004）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.27%

日涨幅

0.7450

净值

（11-02）

近1年：-14.47%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-29.83%

-27%

-15%

-4%

20%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-1.32%	-5.63%	-2.11%	977/2713良好
近1月	-7.68%	-14.52%	-7.82%	909/2718良好
近3月	-10.78%	-12.50%	-12.45%	1151/2678良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

华安宝利配置混合：2026第三季度报告（040004）

基金份额变动

基金总份额趋势

15.07亿份

2025Q2

14.20亿份

2025Q3

13.70亿份

2025Q4

12.93亿份

2026Q1

11.86亿份

2026Q2

11.72亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

1,185,820,666.13

变化

-13,807,166.55

-1%

本期

1,172,013,499.58

投资目标

本基金通过挖掘存在于各相关证券子市场以及不同金融工具之间的投资机会,灵活配置资产,并充分提高基金资产的使用效率,在实现基金资产保值的基础上获取更高的投资收益。

对比上一期报告，无变化

投资策略

基金管理人将通过对中国证券市场进行定量和定性的分析，采用积极的投资组合策略，保留可控制的风险，规避或降低无法控制的风险，发现和捕捉市场机会以实现基金的投资目标。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

35%×天相转债指数收益率＋30%×天相280指数收益率＋30%×天相国债全价指数收益率＋5%×金融同业存款利率

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

陈媛| 任职时间: 2018年11月12日| 证券从业年限: 18年

硕士研究生，18年基金行业从业经验。上海交通大学应届毕业加入华安基金，历任投资研究部研究员、基金投资部基金经理助理。2018年2月起，担任华安生态优先混合型证券投资基金的基金经理。2018年6月至2019年8月同时担任华安行业轮动混合型证券投资基金的基金经理。2018年11月起，同时担任华安宝利配置证券投资基金的基金经理。2020年2月起，同时担任华安优质生活混合型证券投资基金的基金经理。2020年12月起，同时担任华安新兴消费混合型证券投资基金的基金经理。2022年8月至2025年7月，同时担任华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。

许富强| 任职时间: 2026年7月13日| 证券从业年限:

本期报告

陈媛| 任职时间: 2018年11月12日| 证券从业年限: 18年

许富强| 任职时间: 2026年7月13日| 证券从业年限: 15年

硕士研究生，15年基金行业从业经验。曾任融通基金管理有限公司基金经理。2023年8月加入华安基金，2024年7月起担任华安添祥6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2025年7月起，同时担任华安添利6个月持有期债券型证券投资基金的基金经理。2026年7月起，同时担任华安宝利配置证券投资基金的基金经理。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

本报告期市场主要指数呈上涨趋势，期间上证综指涨5.2%，中小板综和创业板综涨幅分别为8.9%和24.75%，本报告期大小盘风格较上季度逆转，沪深300和上证50分别涨11.9%和5.78%，中证2000涨7.78%，微盘股指数跌14.42%。从行业来看，科技相关方向显著领先，能源相关、消费方向排名落后，单季度行业涨跌分化极大。

本基金期内增配科技方向，AI产业链上游，减配周期、新能源。

截至2026年6月30日，本基金份额净值为1.041元，本报告期份额净值增长率为29.96%，同期业绩比较基准增长率为5.43%。

本期报告

本报告期市场主要指数震荡下跌，期间上证综指跌6.16%，中小板综和创业板综跌幅分别为12.93%和21.18%，基本回吐2季度涨幅。本报告期大小盘风格再次逆转，微盘指数涨20.85%，沪深300和上证50分别跌12.49%和5.56%。从行业来看也与2季度方向相反，科技相关方向大幅调整，红利风格、能源相关、消费方向排名靠前。

本基金期内增配医药和周期方向，减配AI产业链。

截至2026年9月30日，本基金份额净值为0.807元，本报告期份额净值增长率为-22.48%，同期业绩比较基准增长率为-5.57%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

68.86%

2025Q2

75.23%

2025Q3

76.00%

2025Q4

71.01%

2026Q1

49.07%

2026Q2

44.75%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	12.44	100.00%	合计	9.54	100.00%	—
权益投资	6.11	49.07%	权益投资	4.27	44.75%	-4.32
股票	6.11	49.07%	股票	4.27	44.75%	-4.32
固定收益投资	4.05	32.51%	固定收益投资	3.77	39.49%	+6.98
债券	4.05	32.51%	债券	3.77	39.49%	+6.98
银行存款和结算备付金合计	1.76	14.14%	银行存款和结算备付金合计	1.50	15.68%	+1.54
其他资产	0.53	4.28%	其他资产	0.01	0.08%	-4.20

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

20.12%

2025Q2

41.75%

2025Q3

46.85%

2025Q4

57.37%

2026Q1

45.62%

2026Q2

30.71%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	6.11	49.47%	合计	4.27	45.12%	-4.35
制造业	5.63	45.62%	制造业	2.91	30.71%	-14.91
—	—	—	科学研究和技术服务业	0.93	9.82%	新增
信息传输、软件和信息技术服务业	0.46	3.74%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.22	2.36%	-1.38
采矿业	0.00	0.00%	采矿业	0.20	2.12%	+2.12
水利、环境和公共设施管理业	0.01	0.06%	水利、环境和公共设施管理业	0.01	0.09%	+0.03
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.04%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.03%	-0.01

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

37.18%

2025Q2

32.42%

2025Q3

32.99%

2025Q4

33.44%

2026Q1

38.96%

2026Q2

28.18%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比28.18%，换手率 80%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中际旭创	300308	6.06%	58,900	—	1	药明康德	603259	4.87%	275,385	新增十大	—
2	杰瑞股份	002353	5.02%	406,000	—	2	中际旭创	300308	4.20%	49,200	-1.86	-9,700
3	宏和	603256	4.80%	223,400	退出十大	3	泰格	300347	3.25%	526,500	新增十大	—
4	远东股份	600869	3.95%	1,457,800	退出十大	4	工业富联	601138	2.89%	470,000	新增十大	—
5	寒武纪	688256	3.74%	28,902	退出十大	5	杰瑞股份	002353	2.74%	235,000	-2.28	-171,000
6	三环	300408	3.71%	274,268	退出十大	6	阳光电源	300274	2.42%	278,100	新增十大	—
7	中芯国际	688981	3.11%	241,961	退出十大	7	华虹宏力	688347	2.20%	100,347	新增十大	—
8	盛美上海	688082	2.92%	83,379	退出十大	8	紫金矿业	601899	2.11%	670,900	新增十大	—
9	中科飞测	688361	2.88%	82,605	退出十大	9	北方华创	002371	1.80%	27,700	新增十大	—
10	华峰测控	688200	2.77%	65,188	退出十大	10	昭衍新药	603127	1.70%	326,100	新增十大	—

持有 0

华安宝利配置混合 ：2026第三季度报告（040004）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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