华安稳定收益债券 :2026第二季度报告(040009)

基金PK

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收益表现

-0.04%

日涨幅

1.1325

净值

(11-02)
近1年:-1.20%同类平均:+1.19%沪深300:-13.44%最大回撤:-2.29%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.47%
332/420不佳
近1月-0.11%
255/420一般
近3月-1.97%
374/419不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

华安稳定收益债券 :2026第二季度报告(040009)
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基金份额变动

基金总份额趋势
1.09亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
108,877,835.85
3

投资目标

在严格控制投资风险的基础上,通过主动管理,获取证券的利息收益及市场价格变动收益,以追求资产持续稳健的增值。
4

投资策略

1、资产配置策略 2、债券投资策略(不含可转债) 3、可转换债券投资策略 4、资产支持证券投资策略 5、新股申购投资策略
5

业绩比较基准

中国债券总指数
6

风险收益特征

本基金属于证券投资基金中较高流动性、低风险的品种,其预期的风险水平和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。
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基金经理简介

贺涛| 任职时间: 2008年4月30日| 证券从业年限: 28年

硕士研究生,28年证券、基金从业经历。曾任长城证券有限责任公司债券研究员,华安基金管理有限公司债券研究员、债券投资风险管理员、固定收益投资经理。2008年4月起担任华安稳定收益债券基金的基金经理。2011年6月至2021年3月,同时担任华安可转换债券债券型证券投资基金的基金经理。2012年12月至2017年6月担任华安信用增强债券型证券投资基金的基金经理。2013年6月至2025年7月,同时担任华安双债添利债券型证券投资基金的基金经理。2013年10月至2017年7月同时担任华安月月鑫短期理财债券型证券投资基金、华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金、华安月安鑫短期理财债券型证券投资基金、华安现金富利投资基金的基金经理。2014年7月至2017年7月同时担任华安汇财通货币市场基金的基金经理。2015年2月至2017年6月担任华安年年盈定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2015年5月至2017年7月,担任华安新回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2015年9月至2018年9月,担任华安新乐享保本混合型证券投资基金的基金经理。2018年9月至2019年12月,同时担任华安新乐享灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2015年12月至2017年7月,同时担任华安乐惠保本混合型证券投资基金的基金经理。2016年2月至2018年8月,同时担任华安安华保本混合型证券投资基金的基金经理。2016年7月至2019年1月,同时担任华安安进保本混合型发起式证券投资基金的基金经理。2019年1月至2025年9月,同时担任华安安进灵活配置混合型发起式证券投资基金(由华安安进保本混合型发起式证券投资基金转型而来)的基金经理。2016年11月至2017年12月,同时担任华安新希望灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年11月至2019年11月,同时担任华安睿享定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理。2017年2月起,同时担任华安新活力灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年2月至2018年6月,同时担任华安丰利18个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2019年1月至2020年2月,同时担任华安安盛3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2019年6月至2020年10月,同时担任华安科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年10月至2022年5月,同时担任华安安益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2021年1月起,同时担任华安锦源0-7年金融债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2021年8月至2026年6月,同时担任华安宁享6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2023年3月起,同时担任华安添益一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

二季度,美伊冲突逐步降级,国际油价冲高回落,美联储维持利率不变。国内经济运行总体平稳,出口维持高增,内需有所走弱,其中消费增速小幅下滑,固定资产投资增速转负。计算机电子、船舶航天等新兴产业投资维持高增,基建及房地产投资均有不同程度回落,新旧动能转换特征明显。在输入性通胀和自身供需改善下,PPI同比由负转正并上行至3.9%,CPI增速温和。人民币兑美元保持升值预期,商业银行结汇维持顺差。央行公开市场逐步加大基础货币回笼力度,银行间市场回购利率先下后上,市场流动性从极度宽松逐步回归正常。信贷少增叠加流动性充裕,10年期国债收益率由季初1.82%回落至季末的1.73%。二季度权益市场结构性分化,科创50大涨75.74%,创业板指涨36.35%,沪深300涨11.90%;与海内外AI基建相关的电子、通信等表现靠前,与地产基建消费内需相关的石油石化、农林牧渔、钢铁等表现靠后。转债市场跟随权益市场震荡分化,与科技相关的高价转债表现好于传统低价转债。 本基金保持了对利率债和高等级信用债的基本配置,动态调整组合久期、优化可转债持仓结构。
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报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资81.73%
债券81.73%
买入返售金融资产14.67%
银行存款和结算备付金合计3.45%
其他资产0.14%