华安创新混合 ：2026第三季度报告（040001）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.69%

日涨幅

1.3180

净值

（11-02）
近1年：+19.60%同类平均：-6.55%沪深300：-13.44%最大回撤：-43.01%
-26%
-7%
12%
31%
50%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-4.22%
38/42不佳
近1月-19.88%
40/42不佳
近3月-17.37%
38/42不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

华安创新混合 ：2026第三季度报告（040001）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
11.11亿份
2025Q2
10.51亿份
2025Q3
9.99亿份
2025Q4
10.74亿份
2026Q1
13.12亿份
2026Q2
12.63亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
1,312,123,781.55
变化
-49,548,186.70
-4%
本期
1,262,575,594.85
3

投资目标

基金管理人将以分散投资风险，提高基金资产的安全性，并积极追求投资收益的稳定增长为目标，以诚信原则及专业经营方式，将本基金投资于具有良好流动性的金融工具，主要包括国内依法公开发行、上市的股票（含存托凭证）、债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其它金融工具。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

1．决策依据 ① 国家有关法律、法规和《基金合同》的有关规定； ② 国内国际宏观经济环境； ③ 国家货币政策、利率走势及通货膨胀预期； ④ 国家产业政策； ⑤ 各地区、各行业发展状况； ⑥ 上市公司研究； ⑦ 证券市场走势。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

75%×沪深300指数收益率＋25%×中债国债总财富指数收益率
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

许瀚天| 任职时间: 2026年1月19日| 证券从业年限: 5年

硕士研究生，5年基金行业从业经验。曾任德州仪器半导体技术（上海）有限公司技术销售工程师、申万菱信基金管理有限公司行业研究员，2022年9月加入华安基金，历任投资研究部行业研究员、基金经理助理。2025年5月起，担任华安智联混合型证券投资基金（LOF）的基金经理。2025年10月起，同时担任华安新兴动力混合型发起式证券投资基金的基金经理。2026年1月起，同时担任华安创新证券投资基金的基金经理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
回顾本季度，AI行业持续加速，尤其是在Coding领域，ARR的持续提升已经构建起初步的应用闭环；同时，市场对AI高景气的预期已经传导到中上游较强的订单，形成结构性供应紧缺和价格上行，产业进入了明显的盈利周期；
基于此，本基金当前季度逐步将持仓重点从中游转移到上游，从海外转移到国产；优先布局三个方向：一是受益于自主可控的国产算力；二是受产能扩张和国产替换双轮驱动的半导体设备；三是PCB产业链上游的材料，受益需求提升和技术迭代。
我们将紧密跟踪产业趋势，优化持仓，在AI浪潮里面把握核心投资机会。
截至2026年6月30日，本基金份额净值为2.286元，本报告期份额净值增长率为78.45%，同期业绩比较基准增长率为9.22%。
本期报告
报告期内，本基金继续围绕AI产业链上下游进行配置，并根据产业景气，盈利预期和估值变化动态调整组合。
回顾三季度，随着下游应用端尤其是Coding边际数据放缓，聚焦在AI产业链中上游的细分景气方向。展望四季度，更关注对AI加速降本带来的应用新方向，例如机器人，传媒等。
整体思路，持续围绕AI产业链进行布局，寻找结构性成长机会。
截至2026年9月30日，本基金份额净值为1.645元，本报告期份额净值增长率为-28.04%，同期业绩比较基准增长率为-9.15%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
72.99%
2025Q2
70.85%
2025Q3
72.27%
2025Q4
69.08%
2026Q1
73.78%
2026Q2
60.99%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资73.78%权益投资60.99%-12.79
股票73.78%股票60.99%-12.79
固定收益投资19.05%固定收益投资23.94%+4.89
债券19.05%债券23.94%+4.89
银行存款和结算备付金合计4.77%银行存款和结算备付金合计10.43%+5.66
其他资产2.40%其他资产4.65%+2.25
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
52.71%
2025Q2
52.98%
2025Q3
53.61%
2025Q4
61.58%
2026Q1
59.17%
2026Q2
51.86%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计77.72%合计61.20%-16.52
制造业59.17%制造业51.86%-7.31
信息传输、软件和信息技术服务业18.54%信息传输、软件和信息技术服务业6.17%-12.37
科学研究和技术服务业0.01%科学研究和技术服务业3.16%+3.15
采矿业0.01%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
55.71%
2025Q2
47.54%
2025Q3
42.79%
2025Q4
46.26%
2026Q1
56.44%
2026Q2
44.20%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比44.2%，换手率 70%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1宏和8.99%退出十大1长鑫6.39%新增十大
2联讯仪器7.07%—2中际旭创5.34%新增十大
3杰华特7.07%退出十大3中科飞测5.19%新增十大
4寒武纪6.33%—4工业富联5.10%新增十大
5兆易创新6.10%退出十大5联讯仪器4.96%-2.11
6金海通4.99%退出十大6蘅东光4.22%+0.48
7宏景4.56%退出十大7国际复材3.52%新增十大
8中微3.86%退出十大8新易盛3.19%新增十大
9蘅东光3.74%—9药明康德3.16%新增十大
10源杰3.73%退出十大10寒武纪3.13%-3.20