华安行业轮动混合：2026第三季度报告（040016）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.14%

日涨幅

2.5060

净值

（11-02）

近1年：-0.59%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-31.31%

-27%

-14%

-1%

12%

25%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-0.72%	-5.63%	-2.11%	248/884良好
近1月	-7.98%	-14.52%	-7.82%	291/883良好
近3月	-12.01%	-12.50%	-12.45%	385/874良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

所属板块：新兴产业·华为

报告名称

华安行业轮动混合：2026第三季度报告（040016）

基金份额变动

基金总份额趋势

9,989万份

2026Q1

8,311万份

2026Q2

7,535万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

83,110,996.77

变化

-7,758,847.03

-9%

本期

75,352,149.74

投资目标

本基金注重把握行业轮动规律，力求通过行业优化配置，对强势行业的龙头企业和具有估值优势、成长潜力的股票进行重点投资，获取超额收益，实现基金资产的长期稳健增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

1、资产配置策略 2、股票投资策略 3、债券投资策略 4、权证投资策略 5、资产支持证券投资策略 6、存托凭证投资策略 7、其他衍生工具投资策略 8、基金建仓期

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

80%×沪深300指数收益率＋20%×中国债券总指数收益率

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金、低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险投资品种。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

文康| 任职时间: 2025年6月9日| 证券从业年限: 9年

硕士研究生，9年证券、基金行业从业经验。曾任东北证券上海研究咨询分公司研究员、东证融汇证券资产管理有限公司研究员、天风证券研究员。2021年4月加入华安基金，历任投资研究部研究员、基金经理助理。2025年5月起，担任华安高端装备股票型发起式证券投资基金的基金经理。2025年6月起，同时担任华安行业轮动混合型证券投资基金的基金经理。

本期报告

文康| 任职时间: 2025年6月9日| 证券从业年限: 9年

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

报告期内，市场整体延续结构性分化特征。整体来看，景气趋势向上、盈利确定性较强的细分行业相对占优，部分传统消费板块偏弱。

本报告期内，本基金围绕行业景气度、盈利变化和估值匹配度进行比较与动态调整，重点配置AI算力基础设施、PCB及上游材料、半导体设备材料、新能源车产业链、商用车及工程机械出口等方向，并适度配置医药、有色等方向。长期来看，我国经济结构转型升级和制造业全球竞争力提升仍是重要主线，后续将继续在新质生产力、出口制造及盈利改善弹性方向寻找投资机会。

本期报告

报告期内，市场延续结构性分化特征，行业间表现差异较大，科技成长板块波动有所加大。不同产业的景气变化与盈利兑现节奏并不一致，对行业比较和组合均衡提出了更高要求。

本报告期内，本基金围绕行业景气度、盈利变化和估值匹配度进行比较与配置，关注医药研发服务、新能源汽车及储能、国产算力与半导体、工程机械及制造业出口等方向，同时兼顾银行保险、电力能源、有色化工及部分消费服务领域的投资机会。组合管理上，注重成长方向与经营相对稳健方向的搭配，综合考量企业竞争优势、盈利质量和估值水平。长期来看，我国经济结构转型升级和制造业全球竞争力提升仍是重要投资线索，本基金将继续在新质生产力、出口制造以及供需格局改善的行业中寻找投资机会。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

87.85%

2026Q1

85.91%

2026Q2

84.12%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	3.08	100.00%	合计	2.06	100.00%	—
权益投资	2.65	85.91%	权益投资	1.73	84.12%	-1.79
股票	2.65	85.91%	股票	1.73	84.12%	-1.79
银行存款和结算备付金合计	0.39	12.55%	银行存款和结算备付金合计	0.32	15.76%	+3.21
其他资产	0.05	1.54%	其他资产	0.00	0.12%	-1.42

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

70.64%

2026Q1

80.25%

2026Q2

49.18%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	2.65	88.70%	合计	1.73	84.45%	-4.25
制造业	2.39	80.25%	制造业	1.01	49.18%	-31.07
金融业	0.05	1.59%	金融业	0.18	8.83%	+7.24
科学研究和技术服务业	0.14	4.57%	科学研究和技术服务业	0.17	8.24%	+3.67
信息传输、软件和信息技术服务业	0.07	2.24%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.10	4.85%	+2.61
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.04%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.10	4.80%	+4.76
采矿业	0.00	0.01%	采矿业	0.09	4.54%	+4.53
—	—	—	农、林、牧、渔业	0.04	2.02%	新增
—	—	—	文化、体育和娱乐业	0.04	1.99%	新增

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

38.96%

2026Q1

41.33%

2026Q2

35.92%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比35.92%，换手率 100%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中际旭创	300308	5.49%	12,900	退出十大	1	药明康德	603259	4.69%	57,500	新增十大	—
2	中科飞测	688361	5.32%	36,908	退出十大	2	长鑫	688825	4.67%	184,046	新增十大	—
3	新易盛	300502	4.99%	24,500	退出十大	3	国电电力	600795	3.66%	1,407,944	新增十大	—
4	宏和	603256	4.90%	55,100	退出十大	4	科达利	002850	3.65%	48,100	新增十大	—
5	宁德时代	300750	4.83%	36,680	退出十大	5	工业富联	601138	3.65%	128,600	新增十大	—
6	中国巨石	600176	3.31%	135,300	退出十大	6	大族激光	002008	3.55%	91,100	新增十大	—
7	三环	300408	3.29%	58,800	退出十大	7	泰格	300347	3.55%	124,800	新增十大	—
8	扬杰	300373	3.20%	60,800	退出十大	8	比亚迪	002594	3.00%	73,800	新增十大	—
9	蓝思	300433	3.04%	169,200	退出十大	9	寒武纪	688256	2.76%	5,619	新增十大	—
10	生益	600183	2.96%	50,900	退出十大	10	浙江鼎力	603338	2.74%	105,500	新增十大	—

持有 0

华安行业轮动混合 ：2026第三季度报告（040016）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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