博时沪深300指数 :2026第三季度报告(050002)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.81%

日涨幅

1.7954

净值

(11-02)
近1年:-8.29%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-18.54%
-23%
-16%
-8%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-1.80%
1108/2957良好
近1月-7.32%
1165/2945良好
近3月-11.04%
1369/2836良好

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

博时沪深300指数 :2026第三季度报告(050002)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
24.87亿份
2026Q2
23.63亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
上一期
2,486,587,281.51
变化
-123,277,575.16
-5%
本期
2,363,309,706.35
3

投资目标

分享中国资本市场的长期增长。本基金将以对标的指数的长期投资为基本原则,通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段,力争保持基金净值增长率与标的指数增长率间的正相关度在95%以上,并保持年跟踪误差在4%以下。
对比上一期报告,无变化
4

投资策略

上一期报告
本基金为被动式指数基金,原则上采用复制的方法,按照个股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合。即调整其股票资产比例为95%以内,现金或者到期日在一年以内的政府债券比例不低于5%。
1.资产配置原则
本基金以追求基准指数长期增长的稳定收益为宗旨,采用自上而下的两层次资产配置策略,首先确定基金资产在不同资产类别之间的配置比例,再进一步确定各资产类别中不同证券的配置比例,以完全复制的方法进行组合构建。
2.资产配置策略
本基金为被动式指数基金,原则上采用复制的方法,按照个股在标的指数中的基准权重构建投资组合。
3.股票资产配置策略
本基金股票资产投资以沪深300指数为标的指数,原则上采用完全复制标的指数的方法,首先按照标的指数中的行业权重为基准权重,确定行业配置比例;再进一步根据各行业中的个股基准权重,确定行业内的个股配置比例。
本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。
4、投资组合调整原则
本基金的股票投资为完全复制的被动式指数投资,债券投资为流动性风险约束下的被动式投资,基金所构建的指数化投资组合将根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。同时,本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况、新股增发等变化,对基金投资组合进行相应调整,以保证基金份额净值增长率与标的指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。
本期报告
本基金为被动式指数基金,原则上采用复制的方法,按照个股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合。即调整其股票资产比例为95%以内,现金或者到期日在一年以内的政府债券比例不低于5%。1.资产配置原则本基金以追求基准指数长期增长的稳定收益为宗旨,采用自上而下的两层次资产配置策略,首先确定基金资产在不同资产类别之间的配置比例,再进一步确定各资产类别中不同证券的配置比例,以完全复制的方法进行组合构建。2.资产配置策略本基金为被动式指数基金,原则上采用复制的方法,按照个股在标的指数中的基准权重构建投资组合。3.股票资产配置策略本基金股票资产投资以沪深300指数为标的指数,原则上采用完全复制标的指数的方法,首先按照标的指数中的行业权重为基准权重,确定行业配置比例;再进一步根据各行业中的个股基准权重,确定行业内的个股配置比例。本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。4、投资组合调整原则本基金的股票投资为完全复制的被动式指数投资,债券投资为流动性风险约束下的被动式投资,基金所构建的指数化投资组合将根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。同时,本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况、新股增发等变化,对基金投资组合进行相应调整,以保证基金份额净值增长率与标的指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
5

业绩比较基准

95%的沪深300指数加5%的银行同业存款利率。
对比上一期报告,无变化
6

风险收益特征

上一期报告
由于本基金采用复制的指数化投资方法,基金净值增长率与标的指数增长率间相偏离的风险尤为突出。本基金将严格执行风险管理程序,最大程度地运用数量化风险管理手段,以偏离度、跟踪误差等风险控制指标对基金资产风险进行实时跟踪控制与管理。
本期报告
由于本基金采用复制的指数化投资方法,基金净值增长率与标的指数增长率间相偏离的风险尤为突出。本基金将严格执行风险管理程序,最大程度地运用数量化风险管理手段,以偏离度、跟踪误差等风险控制指标对基金资产风险进行实时跟踪控制与管理
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7

基金经理简介

杨振建| 任职时间: 2020年12月23日| 证券从业年限: 13.0年

杨振建先生,博士。2013年至2015年在中证指数有限公司工作(期间借调中国证监会任产品审核员)。2015年加入博时基金管理有限公司。历任研究员、研究员兼基金经理助理、基金经理助理、博时中证银联智惠大数据100指数型证券投资基金(2018年12月3日-2021年7月16日)、博时中证A500指数型证券投资基金(2024年10月30日-2024年11月28日)、博时中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金(2025年5月14日-2026年5月21日)的基金经理。现任博时中证淘金大数据100指数型证券投资基金(2018年12月3日—至今)、博时中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金(2019年9月20日—至今)、博时中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2019年11月13日—至今)、博时裕富沪深300指数证券投资基金(2020年12月23日—至今)、博时中证500增强策略交易型开放式指数证券投资基金(2023年3月3日—至今)、博时中证国新央企现代能源交易型开放式指数证券投资基金(2023年7月27日—至今)、博时中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金(2023年11月2日—至今)、博时中证红利低波动100交易型开放式指数证券投资基金(2024年4月16日—至今)、博时中证红利低波动100交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2024年7月19日—至今)、博时中证A500交易型开放式指数证券投资基金(2024年11月21日—至今)、博时中证国新央企现代能源交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(2024年11月27日—至今)、博时中证A500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2024年11月29日—至今)、博时中证800指数增强型证券投资基金(2025年9月2日—至今)、博时量化价值股票型证券投资基金(2025年11月3日—至今)的基金经理。

桂征辉| 任职时间: 2015年07月21日| 证券从业年限: 17.1年

桂征辉先生,硕士。2006年起先后在松下电器、美国在线公司、百度公司工作。2009年加入博时基金管理有限公司。历任高级程序员、高级研究员、基金经理助理、博时富时中国A股指数证券投资基金(2018年6月12日-2019年9月5日)、博时中证500指数增强型证券投资基金(2017年9月26日-2020年12月23日)、博时中证银联智惠大数据100指数型证券投资基金(2016年5月20日-2021年7月16日)、博时中证淘金大数据100指数型证券投资基金(2015年7月21日-2024年7月5日)、博时中证A50指数型发起式证券投资基金(2024年8月27日-2025年5月29日)、博时恒享债券型证券投资基金(2023年9月26日-2026年1月23日)的基金经理。现任指数与量化投资部投资副总监兼博时裕富沪深300指数证券投资基金(2015年7月21日—至今)、博时沪深300指数增强发起式证券投资基金(2020年12月30日—至今)、博时中证1000指数增强型证券投资基金(2023年4月13日—至今)、博时恒鑫稳健一年持有期混合型证券投资基金(2024年2月2日—至今)、博时中证A50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(2025年5月30日—至今)、博时中证A500指数增强型证券投资基金(2025年8月25日—至今)的基金经理,兼任投资经理。

对比上一期报告,无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
宏观层面,经济运行整体平稳向好,出口链条持续保持较强韧性,新业态、新动能不断培育壮大;政策上延续"更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策"基调,逆周期和跨周期调节力度持续加大,流动性保持合理充裕。2026年二季度中东地缘局势由紧张趋于缓和,市场风险偏好稳步修复;板块轮动较快,AI算力、硬科技等成长板块表现占优。经过上半年结构性上涨,市场估值分化明显,部分高景气赛道估值处于历史较高分位、需关注短期波动风险,而低估值蓝筹及红利资产仍具备较好的安全边际与配置性价比。从盈利预期看,PPI延续回升,制造业PMI保持在景气扩张区间,宏观基本面有望稳步向好,但仍需关注海外地缘因素反复带来的潜在扰动。沪深300作为A股核心资产的重要标的,当前成份股的估值水平处于历史相对均衡的位置,值得长期配置。本基金利用数量化手段对组合进行管理,严格控制与指数跟踪偏离。
本期报告
宏观层面,经济运行总体平稳,出口链条延续较强韧性,新业态、新动能加快培育壮大;政策上延续"更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策"基调,逆周期和跨周期调节力度持续加大,流动性保持合理充裕。2026年三季度,海外科技股调整与地缘扰动增多,市场风险偏好阶段性波动;A股震荡调整、风格再平衡,科技成长回调,资源红利与低估值蓝筹相对占优。经过结构性调整,市场估值分化有所收敛,部分高景气赛道估值仍处历史较高分位、需关注短期波动风险,而低估值蓝筹及红利资产仍具备较好的安全边际与配置性价比。从盈利预期看,PPI延续回升,制造业PMI重回景气扩张区间,宏观基本面有望稳步向好,但仍需关注海外地缘反复及流动性收紧预期带来的扰动。沪深300作为A股核心资产的重要标的,当前成份股的估值水平处于历史相对均衡的位置,值得长期配置。本基金利用数量化手段对组合进行管理,严格控制与指数跟踪偏离。
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9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
93.77%
2026Q2
89.97%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
权益投资93.77%权益投资89.97%-3.80
股票93.77%股票89.97%-3.80
银行存款和结算备付金合计2.41%银行存款和结算备付金合计5.73%+3.32
固定收益投资3.74%固定收益投资4.22%+0.48
债券3.74%债券4.22%+0.48
其他资产0.08%其他资产0.08%—
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
59.39%
2026Q2
46.07%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例(%)行业类别占基金资产净值比例(%)
合计94.17%合计13.41%-80.76
制造业59.39%制造业7.29%-52.10
信息传输、软件和信息技术服务业4.92%信息传输、软件和信息技术服务业0.98%-3.94
电力、热力、燃气及水生产和供应业1.64%电力、热力、燃气及水生产和供应业0.58%-1.06
建筑业0.83%建筑业0.34%-0.49
采矿业4.28%采矿业0.28%-4.00
水利、环境和公共设施管理业0.53%水利、环境和公共设施管理业0.27%-0.26
批发和零售业1.47%批发和零售业0.18%-1.29
交通运输、仓储和邮政业1.35%交通运输、仓储和邮政业0.10%-1.25
教育0.06%教育0.07%+0.01
——住宿和餐饮业0.05%新增
租赁和商务服务业0.79%租赁和商务服务业0.04%-0.75
科学研究和技术服务业1.47%科学研究和技术服务业0.04%-1.43
金融业16.48%金融业0.01%-16.47
农、林、牧、渔业0.18%农、林、牧、渔业0.00%-0.18
房地产业0.79%房地产业0.00%-0.79
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
24.94%
2026Q2
25.29%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比25.29%,换手率 30%)
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)备注序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)
1中际旭创5.04%—1中际旭创3.63%-1.41
2宁德时代3.78%—2宁德时代3.19%-0.59
3新易盛2.96%—3贵州茅台3.07%+0.32
4贵州茅台2.75%—4中国平安2.58%+0.85
5兆易创新2.18%退出十大5新易盛2.13%-0.83
6寒武纪1.74%退出十大6招商银行2.13%新增十大
7中国平安1.73%—7长江电力1.69%新增十大
8美的1.65%退出十大8药明康德1.62%新增十大
9紫金矿业1.57%—9紫金矿业1.57%—
10中信证券1.54%—10中信证券1.53%-0.01
————1陆家嘴0.62%新增十大
————2长鑫0.40%新增十大
————3高德红外0.39%新增十大
————4招商积余0.39%新增十大
————5英搏尔0.35%新增十大