大成标普500等权重指数QDII ：2026第三季度报告（096001）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

-0.72%

日涨幅

2.8213

净值

（10-30）

近1年：+10.36%同类平均：-6.80%沪深300：-13.44%最大回撤：-6.55%

-20%

-12%

-5%

11%

2026-04

2026-06

2026-07

2026-09

2026-10

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	+0.70%	+0.04%	-2.11%	178/363良好
近1月	+4.26%	-4.11%	-7.82%	32/363优秀
近3月	+0.54%	-4.58%	-12.45%	161/362良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

摘要基于本期与上一期报告数据（摘要注意核实，不可作为投资建议）

- 【本QDII基金，含A率】：0.00%

报告名称

大成标普500等权重指数QDII ：2026第三季度报告（096001）

基金份额变动

基金总份额趋势

3.88亿份

2025Q2

3.51亿份

2025Q3

2.77亿份

2025Q4

2.81亿份

2026Q1

3.38亿份

2026Q2

4.31亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

337,764,012.88

变化

+92,995,913.54

+28%

本期

430,759,926.42

投资目标

通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段，实现基金投资组合对标的指数的有效跟踪，追求跟踪误差最小化。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金将按照标的指数的成份股及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况（如股票停牌、流动性不足）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。本基金还可能将一定比例的基金资产投资于与标普500等权重指数相关的公募基金、上市交易型基金，以优化投资组合的建立，达到节约交易成本和有效追踪标的指数表现的目的。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

标普500等权重指数（全收益指数）收益率

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为美国股票指数型证券投资基金，风险与预期收益高于混合型基金、债券基金以及货币市场基金，属于预期风险较高的产品。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

冉凌浩| 任职时间: 2011年8月26日| 证券从业年限: 23年

英国曼彻斯特大学商学院金融学硕士。2003年4月至2004年6月就职于国信证券研究部，任研究员。2004年6月至2005年9月就职于华西证券研究部，任高级研究员。2005年9月加入大成基金管理有限公司，曾担任金融工程师、境外市场研究员及基金经理助理，现任国际业务部基金经理。2011年8月26日起任大成标普500等权重指数型证券投资基金基金经理。2014年11月13日起任大成纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金联接基金（QDII）（转型前为大成纳斯达克100指数证券投资基金）基金经理。2016年12月2日至2023年3月14日任大成恒生综合中小型股指数基金(QDII-LOF)基金经理。2016年12月29日至2020年7月7日任大成海外中国机会混合型证券投资基金（LOF）基金经理。2017年8月10日起任大成恒生指数证券投资基金（LOF）基金经理。2019年3月20日起任大成中华沪深港300指数证券投资基金（LOF）基金经理。2021年5月18日起任大成恒生科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金经理。2021年9月9日起任大成恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。2023年7月12日起任大成纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金经理。2024年5月29日起任大成全球美元债债券型证券投资基金（QDII）基金经理。2024年6月18日起任大成恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金经理。2025年6月24日起担任大成恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年第二季度，美股呈现较好的上升趋势，主要美股指数再次创出历史新高。主要有以下几方面：

从宏观经济来看，美国宏观经济保持着相对稳定但并不算强劲的增长趋势。这体现在制造业PMI维持在景气区间、就业数据较好等方面，但通胀数据受高油价的影响有所走高。

从国际局势来看，中东地缘政治局势逐步缓和，虽然过程起起伏伏，但从趋势来看总体是趋于缓解。

从货币政策来看，凯文·沃什已经正式就任新任美联储主席，虽然他被普遍认为是相对“鹰派”人士，但美联储目前还尚未加息，只是市场上存在一定的加息预期。

二季度美股最重要的影响因素还是AI发展趋势。由于AI产业投资的持续加大，带动了全球半导体产业的繁荣，从而进一步推动了美股的上涨。

本基金的投资目标是要复制基准指数的收益率，因此本基金将坚持被动化的投资理念，持续实施高效的组合管理策略、交易策略及风险控制方法，以期更好地跟踪指数，力争将跟踪误差控制在较低的水平。

截至本报告期末大成标普500等权重指数(QDII)A的基金份额净值为2.7863元，本报告期基金份额净值增长率为8.77%，同期业绩比较基准收益率为11.39%；截至本报告期末大成标普500等权重指数(QDII)C的基金份额净值为2.7720元，本报告期基金份额净值增长率为8.69%，同期业绩比较基准收益率为11.39%。

本期报告

2026年第三季度，美股基本呈现小幅震荡的走势，但在十月初又创出了历史新高。三季度美股走势主要受以下因素影响：

从宏观经济来看，美国宏观经济依然保持着相对稳定的增长趋势。最新公布的第二季度GDP增速季环比折年率为2.2%，而亚特兰大联储GDPNow模型预测第三季度GDP增速还要高于第二季度。从细分数据来看，个人消费与制造业PMI保持在非常景气的区间，就业数据也基本稳定，但通胀数据受高油价的影响有所波动。

从国际局势来看，中东地缘政治局势起起伏伏，这也造成了国际油价的波动，并会对通胀水平产生重要影响。

从货币政策来看，迫于通胀的压力，美联储在9月份加息25BP，这是美联储三年来的首次加息行为，同时市场预期未来美联储还会有加息行为。

根据最新的财报，美股主要指数的二季度成份股盈利取得了较好的增长，这也是美股持续上涨的最重要支柱。

截至本报告期末大成标普500等权重指数(QDII)A的基金份额净值为2.7060元，本报告期基金份额净值增长率为-2.88%，同期业绩比较基准收益率为-1.87%；截至本报告期末大成标普500等权重指数(QDII)C的基金份额净值为2.6901元，本报告期基金份额净值增长率为-2.95%，同期业绩比较基准收益率为-1.87%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

92.89%

2025Q2

92.48%

2025Q3

93.64%

2025Q4

90.31%

2026Q1

92.96%

2026Q2

90.51%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	9.50	100.00%	合计	11.96	100.00%	—
权益投资	8.83	92.96%	权益投资	10.83	90.51%	-2.45
普通股	8.83	92.96%	普通股	10.83	90.51%	-2.45
银行存款和结算备付金合计	0.63	6.64%	银行存款和结算备付金合计	0.83	6.95%	+0.31
其他资产	0.04	0.40%	其他资产	0.30	2.54%	+2.14

报告期末各国（地区）证券市场股票及存托凭证投资分布

国家选基

国家（地区）分布趋势

美国

非权益类

2026Q3

93.00%

股票 93.00%

2026Q2

93.97%

股票 93.97%

2026Q1

92.09%

股票 92.09%

2025Q4

94.25%

股票 94.25%

2025Q3

93.64%

股票 93.64%

2025Q2

94.46%

股票 94.46%

国家（地区）分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
国家（地区）	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	国家（地区）	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
美国	8.83	93.97%	美国	10.83	93.00%	-0.97
合计	8.83	93.97%	合计	10.83	93.00%	-0.97

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「工业」占净值比例趋势

14.28%

2025Q2

13.70%

2025Q3

13.92%

2025Q4

13.62%

2026Q1

14.90%

2026Q2

14.81%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.02	0.18%	合计	10.83	93.00%	+92.82
工业	1.40	14.90%	工业	1.72	14.81%	-0.09
金融	1.40	14.89%	金融	1.66	14.28%	-0.61
科技	1.21	12.92%	科技	1.57	13.47%	+0.55
医疗保健	1.04	11.08%	医疗保健	1.34	11.52%	+0.44
非必需消费品	0.83	8.81%	非必需消费品	1.01	8.66%	-0.15
必需消费品	0.02	0.18%	必需消费品	0.70	6.05%	+5.87
公用事业	0.55	5.87%	公用事业	0.65	5.56%	-0.31
房地产	0.52	5.56%	房地产	0.63	5.44%	-0.12
材料	0.48	5.12%	材料	0.55	4.74%	-0.38
通讯	0.45	4.74%	通讯	0.54	4.62%	-0.12
能源	0.36	3.79%	能源	0.45	3.86%	+0.07

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

3.11%

2025Q2

2.38%

2025Q3

2.12%

2025Q4

2.19%

2026Q1

2.75%

2026Q2

2.45%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比2.45%，换手率 100%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	莫德纳	MRNA	0.28%	5,488	—	1	莫德纳	MRNA	0.28%	2,476	—	-3,012
2	康宁	GLW	0.28%	1,501	退出十大	2	爱惠浦	P	0.26%	3,460	新增十大	—
3	应用材料	AMAT	0.27%	507	退出十大	3	因美纳	ILMN	0.26%	1,638	新增十大	—
4	科磊	KLAC	0.26%	1,181	退出十大	4	CrowdStrike	CRWD	0.25%	1,616	新增十大	—
5	泰瑞达	TER	0.25%	726	退出十大	5	Revvity	RVTY	0.24%	2,711	新增十大	—
6	闪迪	SNDK	0.25%	153	退出十大	6	数据狗	DDOG	0.24%	1,490	新增十大	—
7	泛林	LRCX	0.25%	784	退出十大	7	派拓	PANW	0.23%	1,002	新增十大	—
8	Bio-teche	TECH	0.25%	4,808	退出十大	8	AMD	AMD	0.23%	644	新增十大	—
9	通用电气Vernova	GEV	0.24%	287	退出十大	9	梅特勒-托利多国际	MTD	0.23%	260	新增十大	—
10	美国联合航空	UAL	0.24%	2,455	退出十大	10	铿腾	CDNS	0.23%	1,180	新增十大	—
1	康尼格拉品牌	CAG	0.18%	18,922	退出十大	—	—	—	—	—	—	—

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