富国全球债券（QDII） ：2026第三季度报告（100050）

基金PK

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收益表现

+0.03%

日涨幅

1.2471

净值

（10-30）
近1年：-5.28%同类平均：-2.35%沪深300：-13.44%最大回撤：-5.01%
-20%
-13%
-6%
1%
8%
2026-04
2026-06
2026-07
2026-09
2026-10

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.38%
4/21优秀
近1月+2.18%
1/21优秀
近3月-1.20%
6/21良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

摘要基于本期与上一期报告数据（摘要注意核实，不可作为投资建议）

- 【本QDII基金，含A率】：0.00%

1

报告名称

富国全球债券（QDII） ：2026第三季度报告（100050）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
48.32亿份
2025Q2
48.71亿份
2025Q3
49.43亿份
2025Q4
47.76亿份
2026Q1
45.38亿份
2026Q2
42.29亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
4,537,912,636.30
变化
-308,697,260.04
-7%
本期
4,229,215,376.26
3

投资目标

本基金主要投资于全球债券市场，通过积极主动的资产管理，在严格控制信用、利率和流动性风险的前提下，通过积极和深入的研究力争为投资者创造较高的当期收益和长期资产增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金投资于全球市场，包括境内和境外市场。本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理念，采用价值分析方法，在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指标的基础上，自上而下确定和动态调整大类资产比例和债券的组合目标久期、期限结构配置及类属配置；同时，采用“自下而上”的投资理念，在研究分析信用风险、流动性风险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素基础上，自下而上的精选个券，把握固定收益类金融工具投资机会。同时，本基金还采用了国家/地区配置策略、以投资组合避险或有效管理为目标的衍生品投资策略及汇率避险策略等具体投资策略。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

彭博巴克莱全球综合指数收益率×80%+人民币活期存款利率(税后) ×20%。
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为债券型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

上一期报告
郭子琨| 任职时间: 2022年08月15日| 证券从业年限: 11年
硕士，曾任中国工商银行股份有限公司外汇货币市场业务处交易员，中国工商银行股份有限公司香港外汇资金交易中心自营交易员，中国工商银行股份有限公司债券投资经理；自2022年6月加入富国基金管理有限公司，现任富国基金固定收益投资部固定收益基金经理。自2022年08月起任富国全球债券证券投资基金（QDII）(原富国全球债券证券投资基金)基金经理；自2022年08月起任富国亚洲收益债券型证券投资基金（QDII）基金经理；具有基金从业资格。
本期报告
郭子琨| 任职时间: 2022年08月15日| 证券从业年限: 11年
硕士，曾任中国工商银行股份有限公司外汇货币市场业务处交易员，中国工商银行股份有限公司香港外汇资金交易中心自营交易员，中国工商银行股份有限公司债券投资经理；自2022年6月加入富国基金管理有限公司，自2022年8月起历任固定收益基金经理；现任富国基金固定收益投资部固定收益投资总监助理兼固定收益基金经理。自2022年08月起任富国全球债券证券投资基金（QDII）(原富国全球债券证券投资基金)基金经理；自2022年08月起任富国亚洲收益债券型证券投资基金（QDII）基金经理；具有基金从业资格。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
二季度，利率市场整体的交易重心仍在中东局势，伴随着美国和伊朗停战口径的反复，美债利率受到通胀担忧跟随油价波动。另外，在AI投资、财政退税及美股财富效应的加持下，美国的经济数据仍然呈现韧性，进一步为美债利率带来支撑，10年期美债收益率最高升至4.67%。六月，霍尔木兹海峡的通航消息带动了油价的下跌，同时美国通胀数据显示通胀压力尚未大幅向核心通胀传导，市场对通胀的担忧下行，带动美债利率下行。汇率方面，3月美伊冲突到4月，美元兑人民币汇率以6.9为中枢波动；4月随着美伊局势的初步降温和特朗普访华行程基本确认，人民币汇率中枢回落至6.8附近，一度达到6.76左右。
在美债利率仍处于阶段性高点的背景下，基金整体保持较高久期操作，并辅以利率波段和曲线交易，久期最高达到6.3年左右，最低在5.6年附近。
本报告期，本基金份额净值增长率情况：富国全球债券（QDII）A为-0.92%，富国全球债券（QDII）C为-0.98%，富国全球债券（QDII）E为-0.93%；同期业绩比较基准收益率情况：富国全球债券（QDII）A为-0.55%，富国全球债券（QDII）C为-0.55%，富国全球债券（QDII）E为-0.55%。
本期报告
三季度，美国市场利率持续上行，季度初，随着美伊冲突再度升级和美联储鹰派讲话，以及AI相关企业债券的超预期发行，市场利率从六月底的4.4%一线开始上行。七月底的FOMC会议上虽然没有加息，但是美联储主席的发言引发市场对长端收益率的重新定价，市场对长端的溢价需求提升，曲线走陡。八月，美联储主席在Jackson Hole会议上的转向超市场预期，开启了一波加息交易。加之美伊冲突继续升级，油价再次冲高，以及负凸性组合的对冲需求冲击市场，九月底美债收益率上行至5.3%左右。汇率方面，人民币保持稳中有升的走势，表现稳健，季末收至6.7附近。
操作方面，基金在市场利率上行后，增加了组合久期，季末久期上升至6.8年左右的历史高点。
本报告期，本基金份额净值增长率情况：富国全球债券（QDII）A为-4.51%，富国全球债券（QDII）C为-4.57%，富国全球债券（QDII）E为-4.52%；同期业绩比较基准收益率情况：富国全球债券（QDII）A为-2.83%，富国全球债券（QDII）C为-2.83%，富国全球债券（QDII）E为-2.83%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
固定收益投资97.97%固定收益投资94.01%-3.96
债券97.97%债券94.01%-3.96
——买入返售金融资产4.93%新增
银行存款和结算备付金合计1.00%银行存款和结算备付金合计0.72%-0.28
其他资产1.03%其他资产0.34%-0.69
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
行业分布
上一期报告无此数据
行业类别占基金资产净值比例（%）