易方达货币 ：2026第二季度报告（110006）

基金PK

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收益表现

—

日涨幅

—

净值

（—）
近1年：+0.90%同类平均：+0.62%沪深300：-4.60%最大回撤：-0.00%

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.02%
104/699优秀
近1月+0.08%
460/699一般
近3月+0.24%
501/698一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

易方达货币 ：2026第二季度报告（110006）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
60.58亿份
2025Q2
65.60亿份
2025Q3
50.15亿份
2025Q4
53.13亿份
2026Q1
58.54亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额（份）
上一期
5,312,972,873.90
变化
+541,288,410.21
+10%
本期
5,854,261,284.11
3

投资目标

在确保本金安全和高流动性的前提下，追求超过基准的回报。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金主要为投资者提供短期现金管理工具，因此本基金最主要的投资策略在保持安全性和流动性的前提下尽可能提升组合的收益。本基金的投资策略分为两个层次,其中战略资产配置部分由基金管理人根据对宏观经济走势、国家货币政策、资金供求、利率期限结构变动趋势等的研究与判断，预测货币市场利率水平，确定投资组合的平均剩余期限。 战术资产配置部分主要包括交易市场和品种选择等，将由基金经理根据当时的市场情况，结合各品种之间流动性、收益性、信用等级和到期期限等因素，确定组合的各品种比例，在保证组合低风险、高流动性的前提下尽可能提升组合的收益。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

税后活期存款利率(即活期存款利率×(1－利息税率))。
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票基金、债券基金和混合基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

石大怿| 任职时间: 2013年04月22日| 证券从业年限: 17年

硕士研究生，具有基金从业资格。曾任南方基金管理有限公司交易管理部交易员，易方达基金管理有限公司集中交易室债券交易员、基金经理助理，易方达月月利理财债券、易方达双月利理财债券、易方达保证金货币、易方达财富快线货币、易方达天天增利货币、易方达龙宝货币、易方达掌柜季季盈理财债券、易方达稳悦120天滚动短债的基金经理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年是“十五五”规划开局之年。一季度，我国宏观经济在政策前置发力背景下起步运行，主要指标呈现结构性分化特征。从生产端看，工业生产开局平稳，1-2月规模以上工业增加值同比增长6.3%，其中制造业增长6.6%，高技术制造业增长13.1%，新质生产力培育持续推进。从需求端看，1-2月固定资产投资同比增长1.8%，增速偏低，民间投资保持正增长但活力偏弱，基础设施投资同比增长11.4%，反映政策驱动下基建托底作用明显。消费市场受春节效应带动保持增长，物价水平温和回升。外需方面出口保持高韧性，其中1-2月出口同比增长21.8%，为经济增长提供了强力支撑。宏观政策层面，一季度财政货币政策协同发力。财政政策前置特征显著，超长期特别国债与地方专项债发行进度提前，大规模设备更新和消费品以旧换新政策落地，着力扩大内需。货币政策保持适度宽松，通过多种工具维护流动性合理充裕，社会融资成本处于历史较低水平，同时注重维护银行体系合理净息差。总体来看，一季度经济呈现“生产稳、基建强、投资弱、消费稳”的特征，政策效应持续释放，但民间投资活力有待进一步激发，经济内生动力培育仍需时间。债券市场方面，一季度呈现收益率震荡下行、曲线陡峭化格局。一级市场发行结构分化，利率债发行大幅增长，信用债发行偏弱、净融资回落，同业存单发行节奏平稳。资金面先紧后松，3月份流动性压力明显缓解，实体融资成本呈下降趋势。货币市场基金收益率在一季度小幅下行。
操作方面，报告期内基金以同业存单、短期逆回购和现金为主要配置资产。在一季度，组合保持了较低的剩余期限和杠杆率。总体来看，组合在一季度保持了较好的流动性和较稳定的收益率。
本基金本报告期内A类基金份额净值收益率为0.2060%，同期业绩比较基准收益率为0.0875%；B类基金份额净值收益率为0.2653%，同期业绩比较基准收益率为0.0875%；E类基金份额净值收益率为0.2059%，同期业绩比较基准收益率为0.0875%。
本期报告
2026年二季度，我国宏观经济总体平稳，呈现“生产向新、消费分化”的基本特征。工业生产延续韧性，5月规模以上工业增加值同比增长4.5%，高技术制造业同比增长15.1%，产业结构持续优化。5月全国服务业生产指数同比增长4.4%，比上月加快0.1个百分点，现代服务业增势良好。消费领域延续分化态势，5月社会消费品零售总额同比下降0.6%，但除汽车以外的消费品零售额增长1.1%；1-5月网上商品和服务零售额同比增长5.9%，线上消费保持韧性。投资方面，1-5月全国固定资产投资同比下降4.1%，但设备工器具购置投资增长9.3%，投资结构持续优化。价格数据方面，5月CPI同比上涨1.2%，环比下降0.1%；PPI同比上涨3.9%，环比上涨0.5%，价格水平温和回升。在外部不确定因素依然较多的背景下，国内需求与经济内生动能仍需巩固增强。货币政策延续“适度宽松”基调，央行表示将灵活高效运用降准降息等多种工具，把促进经济稳定增长、物价合理回升作为重要考量。债券市场整个收益率曲线在二季度呈现震荡下行走势，10年期国债收益率下行至1.73%附近。银行机构负债压力继续缓解，市场资金面维持平稳，资金利率中枢小幅下行，货币市场基金收益率在二季度持续走低。
操作方面，报告期内基金以同业存单、短期逆回购和现金为主要配置资产。在二季度，组合保持了较低的剩余期限和杠杆率。总体来看，组合在二季度保持了较好的流动性和较稳定的收益率。
本基金本报告期内A类基金份额净值收益率为0.2354%，同期业绩比较基准收益率为0.0873%；B类基金份额净值收益率为0.2953%，同期业绩比较基准收益率为0.0873%；E类基金份额净值收益率为0.2353%，同期业绩比较基准收益率为0.0873%。
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报告期末基金资产组合情况

资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
买入返售金融资产53.95%买入返售金融资产65.82%+11.87
固定收益投资37.36%固定收益投资25.36%-12.00
债券37.36%债券25.36%-12.00
银行存款和结算备付金合计5.80%银行存款和结算备付金合计5.21%-0.59
其他资产2.89%其他资产3.60%+0.71