易方达资源行业混合 ：2026第三季度报告（110025）

本基金主要投资资源行业股票，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。

本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例，追求更高收益，回避市场风险。股票投资策略方面，本基金主要投资资源行业，本基金所指的资源行业包括综合性石油与天然气企业行业、燃油炼制行业、天然气加工行业、煤炭行业、有色金属行业、其他非金属材料行业和新能源行业。本基金主要根据中证行业分类方法，判断股票是否属于资源行业。本基金将综合考虑资源稀缺性、市场需求趋势、行业内部竞争态势、政府政策、全球宏观经济等因素，进行股票资产在各细分子行业之间的配置。在行业配置的基础上，本基金主要通过考虑以下因素对资源行业上市公司的投资价值进行综合评估：资源禀赋与扩张潜力、管理能力、研发能力、成长潜力、盈利能力、财务结构等。在此基础上，本基金将精选具有较强竞争优势的上市公司。本基金可选择投资价值高的存托凭证进行投资。在债券投资方面，本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。

中证内地资源主题指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%

本基金为混合基金，理论上其风险收益水平高于债券基金和货币市场基金，低于股票基金。同时，本基金为行业基金，在享受资源行业收益的同时，也必须承担影响资源行业的因素带来的风险。