建信中证A股ETF ：2026第三季度报告（159066）

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

在正常市场情况下，本基金追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差不超过2%。 1、股票投资策略 为了更好地实现跟踪标的指数的目的，基金管理人可根据基金运作及指数情况决定本基金采用抽样复制投资策略或完全复制投资策略。本基金优先采用抽样复制投资策略。 本基金采用抽样复制投资策略时，基金管理人将运用指数化的投资方法，基于数量化投资分析等方法构建投资组合，追求投资组合与标的指数的风险收益特征尽可能相近，以达到紧密跟踪标的指数的目的。 本基金采用完全复制策略时，按照标的指数成份股及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的，尽量降低跟踪误差。 如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。本基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市等风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。 2、存托凭证的投资策略 本基金可投资存托凭证，本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断，选择投资价值高的存托凭证进行投资。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于存托凭证或选择不将基金资产投资于存托凭证，基金资产并非必然参与存托凭证投资。 其他投资策略包括债券投资策略、资产支持证券投资策略、可转换债券、可交换债券投资策略、股指期货交易策略、股票期权投资策略、国债期货交易策略、信用衍生品投资策略、融资及转融通证券出借业务投资策略

中证A股指数收益率

本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，跟踪标的指数，其风险收益特征与标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征相似。

本基金跟踪的对应指数是中证A股指数，它选取上海证券交易所、深圳证券交易所和北京证券交易所市场符合条件的A股作为指数样本，反映A股价格的整体表现。本基金采用抽样复制策略，运用指数化的投资方法，基于数量化投资分析等方法构建投资组合。模型严格控制相关参数，使得投资组合与标的指数的风险收益特征尽可能相近，进而达到紧密跟踪标的指数的目的。三季度股市风格大幅切换，受市场整体影响，本基金三季度震荡下行。 本报告期本基金净值增长率-10.96%，波动率1.56%，业绩比较基准收益率-13.75%，波动率1.59%。