鹏华中证港股通信息技术综合ETF :2026第三季度报告(159185)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+2.40%

日涨幅

0.8539

净值

(11-02)
近1年:--同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-35.14%
-28%
-15%
-2%
11%
24%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-2.22%
2343/5625良好
近1月-20.02%
4895/5594不佳
近3月-17.89%
4144/5371不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

鹏华中证港股通信息技术综合ETF :2026第三季度报告(159185)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1.84亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
184,099,035.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内,年跟踪误差控制在4%以内。
4

投资策略

本基金主要通过投资于标的指数成份股、备选成份股(均含存托凭证)等实现对标的指数的紧密跟踪,本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内,年跟踪误差控制在4%以内。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 1、股票投资策略 本基金采用完全复制策略,按照标的指数成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。 因特殊情况导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可采取包括标的指数成份股(含存托凭证)替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合,以达到紧密跟踪标的指数的目的。特殊情况包括但不限于以下情形:(1)法律法规的限制;(2)标的指数成份股(含存托凭证)流动性严重不足;(3)标的指数成份股(含存托凭证)长期停牌;(4)标的指数成份股(含存托凭证)进行配股或增发;(5)标的指数成份股(含存托凭证)派发现金股息;(6)标的指数成份股(含存托凭证)定期或临时调整;(7)标的指数编制方法发生变化;(8)其它合理原因导致本基金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等。 2、存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 3、债券投资策略 本基金债券投资组合将采用自上而下的投资策略,根据宏观经济分析、资金面动向分析等判断未来利率变化,并利用债券定价技术,进行个券选择。 本基金可投资可转换债券及可交换债券,可转换债券及可交换债券兼具债权和股权双重属性,本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和债券价值分析综合开展投资决策,力争增强本基金的收益。 4、金融衍生品投资策略 为进行流动性管理、应付赎回、降低跟踪误差、提高投资效率及规避外汇风险,本基金可投资金融衍生品,并根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的衍生品,提高投资效率,从而更好地跟踪标的指数,实现投资目标。 5、资产支持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理,并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略,严格遵守法律法规和基金合同的约定,在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。 6、融资及转融通投资策略 本基金可在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素基础上,参与融资业务。 为更好地实现投资目标,在加强风险防范并遵守审慎经营原则的前提下,本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析市场环境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础上,合理确定出借证券的范围、期限和比例。 未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,本基金可在履行适当程序后相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书中更新公告。
5

业绩比较基准

中证港股通信息技术综合指数(港元)收益率
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金。同时本基金为交易型开放式指数基金,具有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。 本基金通过港股通投资于香港证券市场中具有良好流动性的金融工具。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括但不限于港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等。
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基金经理简介

闫冬| 任职时间: 2026年04月15日| 证券从业年限: 16年

闫冬先生,国籍中国,理学硕士,16年证券从业经验。曾任招商期货有限公司资产管理部投资经理;2018年5月加盟鹏华基金管理有限公司,现担任指数与量化投资部基金经理。2019年03月至2020年12月担任鹏华中证信息技术指数分级证券投资基金基金经理,2019年03月至2020年12月担任鹏华中证环保产业指数分级证券投资基金基金经理,2019年03月至2020年12月担任鹏华中证酒指数分级证券投资基金基金经理,2019年04月至2020年12月担任鹏华中证800地产指数分级证券投资基金基金经理,2019年11月至2020年12月担任鹏华中证A股资源产业指数分级证券投资基金基金经理,2019年11月至2020年12月担任鹏华中证银行指数分级证券投资基金基金经理,2021年01月至今担任鹏华中证800地产指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至今担任鹏华中证A股资源产业指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2021年01月担任鹏华中证信息技术指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2021年01月担任鹏华中证银行指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2022年08月担任鹏华中证酒指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2025年08月担任鹏华中证环保产业指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年02月至2026年08月担任鹏华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年02月至今担任鹏华中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年03月至2026年04月担任鹏华国证有色金属行业交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年04月至2025年10月担任鹏华中证内地低碳经济主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年06月至2022年08月担任鹏华中证车联网主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年07月至2025年10月担任鹏华中证内地低碳经济主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2021年12月至2025年10月担任鹏华中证沪港深科技龙头指数证券投资基金(LOF)基金经理,2022年03月至今担任鹏华中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2022年08月至今担任鹏华国证钢铁行业指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2023年04月至今担任鹏华国证石油天然气交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2024年05月至今担任鹏华国证石油天然气交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2024年07月至今担任鹏华上证科创板新能源交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2024年09月至2026年04月担任鹏华国证有色金属行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2024年10月至2026年08月担任鹏华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2024年12月至2026年03月担任鹏华中证全指公用事业交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年03月至今担任鹏华上证科创板新能源交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2025年06月至今担任鹏华创业板新能源交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年09月至今担任鹏华标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年01月至今担任鹏华中证工业有色金属主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年02月至今担任鹏华创业板新能源交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2026年04月至今担任鹏华中证电池主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年04月至今担任鹏华中证港股通信息技术综合交易型开放式指数证券投资基金基金经理,闫冬先生具备基金从业资格。

王逸安| 任职时间: 2026年04月15日| 证券从业年限: 5年

王逸安先生,国籍中国,哲学博士(化学工程专业),5年证券从业经验。2021年4月加盟鹏华基金管理有限公司,历任量化及衍生品投资部助理量化研究员,基金投资顾问部基金研究员,指数与量化投资部量化研究员、资深量化研究员,现担任指数与量化投资部基金经理。2025年10月至今担任鹏华中证电信主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年10月至今担任鹏华中证电信主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2026年01月至今担任鹏华国证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年04月至今担任鹏华中证港股通信息技术综合交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年05月至今担任鹏华中证软件服务交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年06月至今担任鹏华弘华灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2026年07月至今担任鹏华中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年07月至今担任鹏华中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,王逸安先生具备基金从业资格。

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基金的投资策略与后市展望

2026年第三季度,是“强美元”的全球压力测试期,美国长端利率显著上行、曲线陡峭化,带动全球资产分化。国内宏观经济延续供强需弱与新旧动能分化的趋势,三季度经济数据继续温和回落,进出口保持高增长。生产端,制造业PMI在7月、8月连续处于荣枯线下后,9月回升至50.1%;宏观流动性方面,国内三季度资金面整体转松,央行隔夜逆回购精准滴灌。海外方面,美国经济韧性支撑维持高利率的必要性,而通胀粘性则约束货币政策转向宽松的节奏。8月美国零售销售额同比增长6.0%,ISM制造业PMI录得54.60、服务业PMI录得55.40,消费数据反弹、制造业景气维持、服务业景气走强;9月美联储议息会议加息25基点,ZEW通胀指数9月上行,密歇根大学1年通胀率预期、5年均通胀率预期9月均上行,通胀预期有所反复。 市场表现上,三季度股市震荡调整,交投情绪降温,科技成长回撤,资源红利和消费相对占优,行业和风格出现再平衡。7月沪指跌破3800点,AI链集体调整,风格再平衡加速;8月超跌反弹,板块轮动加速,农业、煤炭、医药轮番走强;9月转入宽幅震荡,月末稳增长政策发力。其中,中证港股通信息技术指数受风险偏好影响有所调整。 展望后市,四季度进入“外部紧缩扰动与国内稳增长加力”的双变量博弈阶段,配置上应兼顾高景气兑现与红利防御。下一阶段关注三个定价锚:1)外部扰动的节奏,油价与美债长端的再定价路径,若外部流动性不再恶化,成长有望从估值出清转向业绩兑现;2)内需修复与政策落地,决定“供强需弱”剪刀差的收敛斜率;3)微观流动性,长钱边际入市与ETF申赎变化,决定红利/成长/周期三端的相对强弱演绎。进入四季度,行业结构有望逐渐扩散,风格建议均衡配置,聚焦景气与业绩,兼顾部分内需方向。因此指数仍具备中长期配置价值。 报告期内,本产品采用完全复制的方法跟踪港股通信息技术指数,努力将跟踪误差控制在合理范围。在此基础上,认真应对投资者日常申购、赎回等工作,并通过遵从严格的风险、合规管理流程,确保了本基金的安全运作。 截至本报告期末,本报告期份额净值增长率为-16.93%,同期业绩比较基准增长率为-17.26%。
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
98.83%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资98.83%
股票98.83%
银行存款和结算备付金合计1.15%
其他资产0.02%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「信息技术」占净值比例趋势
92.79%
2026Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计98.89%
信息技术92.79%
通信服务2.92%
工业2.09%
非日常生活消费品0.70%
金融0.39%
医疗保健0.02%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
71.08%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比71.08%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1联想18.50%——
2小米集团-W14.39%——
3中芯国际13.05%——
4华虹宏力6.12%——
5ASMPT3.96%——
6舜宇光学3.53%——
7建滔积层板3.38%——
8商汤-W3.06%——
9建滔2.73%——
10瑞声2.36%——