鹏华恒生港股通汽车主题ETF :2026第三季度报告(159186)

基金PK

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收益表现

+1.46%

日涨幅

0.5984

净值

(11-02)
近1年:--同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-39.52%
-42%
-29%
-16%
-4%
9%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-1.55%
1830/5625良好
近1月-8.53%
2452/5594良好
近3月-24.47%
4950/5371不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

鹏华恒生港股通汽车主题ETF :2026第三季度报告(159186)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
9,087万份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
90,869,245.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内,年化跟踪误差控制在4%以内。
4

投资策略

本基金主要通过投资于标的指数成份股、备选成份股(含存托凭证)等实现对标的指数的紧密跟踪,本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内,年化跟踪误差控制在4%以内。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 1、股票投资策略 本基金采用完全复制策略,按照标的指数成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。 因特殊情况导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可采取包括标的指数成份股(含存托凭证)替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合,以达到紧密跟踪标的指数的目的。特殊情况包括但不限于以下情形:(1)法律法规的限制;(2)标的指数成份股(含存托凭证)流动性严重不足;(3)标的指数成份股(含存托凭证)长期停牌;(4)标的指数成份股(含存托凭证)进行配股或增发;(5)标的指数成份股(含存托凭证)派发现金股息;(6)标的指数成份股(含存托凭证)定期或临时调整;(7)标的指数编制方法发生变化;(8)其它合理原因导致本基金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等。 2、存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 3、债券投资策略 本基金债券投资组合将采用自上而下的投资策略,根据宏观经济分析、资金面动向分析等判断未来利率变化,并利用债券定价技术,进行个券选择。 本基金可投资可转换债券及可交换债券,可转换债券及可交换债券兼具债权和股权双重属性,本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和债券价值分析综合开展投资决策,力争增强本基金的收益。 4、金融衍生品投资策略 为进行流动性管理、应付赎回、降低跟踪误差、提高投资效率及规避外汇风险,本基金可投资金融衍生品,并根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的衍生品,提高投资效率,从而更好地跟踪标的指数,实现投资目标。 5、资产支持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理,并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略,严格遵守法律法规和基金合同的约定,在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。 6、融资及转融通投资策略 本基金可在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素基础上,参与融资业务。 为更好地实现投资目标,在加强风险防范并遵守审慎经营原则的前提下,本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析市场环境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础上,合理确定出借证券的范围、期限和比例。 未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,本基金可在履行适当程序后相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书中更新公告。
5

业绩比较基准

恒生港股通汽车主题指数(港元)收益率
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金。同时本基金为交易型开放式指数基金,具有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。 本基金主要通过港股通投资于香港证券市场中具有良好流动性的金融工具。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括但不限于港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等。
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基金经理简介

张羽翔| 任职时间: 2026年04月03日| 证券从业年限: 19年

张羽翔先生,国籍中国,工学硕士,19年证券从业经验。曾任招商银行软件中心(原深圳市融博技术公司)数据分析师;2011年3月加盟鹏华基金管理有限公司,历任监察稽核部资深金融工程师、量化及衍生品投资部资深量化研究员,先后从事金融工程、量化研究等工作;现担任指数与量化投资部基金经理。2015年09月至2020年06月担任鹏华上证民营企业50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2015年09月至2020年06月担任上证民营企业50交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2016年06月至2018年05月担任鹏华新丝路指数分级证券投资基金基金经理,2016年07月至2020年12月担任鹏华中证高铁产业指数分级证券投资基金基金经理,2016年09月至2022年08月担任鹏华沪深300指数证券投资基金(LOF)基金经理,2016年09月至2022年08月担任鹏华中证500指数证券投资基金(LOF)基金经理,2016年11月至2020年07月担任鹏华中证新能源指数分级证券投资基金基金经理,2016年11月至2020年12月担任鹏华中证一带一路主题指数分级证券投资基金基金经理,2018年04月至2020年12月担任鹏华中证移动互联网指数分级证券投资基金基金经理,2018年04月至2020年12月担任鹏华创业板指数分级证券投资基金基金经理,2018年05月至2018年08月担任鹏华沪深300指数增强型证券投资基金基金经理,2018年05月至2020年12月担任鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金基金经理,2018年05月至2021年10月担任鹏华港股通中证香港中小企业投资主题指数证券投资基金(LOF)基金经理,2019年04月至今担任鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2019年07月至2022年08月担任鹏华中证国防交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2019年11月至今担任鹏华港股通中证香港银行投资指数证券投资基金(LOF)基金经理,2019年12月至2022年10月担任鹏华中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2020年02月至2022年10月担任鹏华中证800证券保险交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2020年03月至2022年08月担任鹏华中证传媒交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年01月至2021年01月担任鹏华中证一带一路主题指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2021年01月担任鹏华中证移动互联网指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2021年01月担任鹏华中证高铁产业指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2021年01月担任鹏华国证钢铁行业指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2022年08月担任鹏华创业板指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至今担任鹏华中证酒指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2022年08月担任鹏华中证传媒指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2022年10月担任鹏华中证银行指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年07月至今担任鹏华中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年08月至今担任鹏华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年08月至2026年06月担任鹏华中证医药卫生指数证券投资基金(LOF)基金经理,2021年12月至今担任鹏华中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2022年07月至今担任鹏华中证中药交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2022年11月至今担任鹏华中证中药交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2023年05月至今担任鹏华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2024年07月至今担任鹏华中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2024年07月至今担任鹏华中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2025年01月至2026年09月担任鹏华恒生港股通红利指数发起式证券投资基金基金经理,2025年04月至2026年05月担任鹏华上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年06月至今担任鹏华国证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年07月至2026年08月担任鹏华恒生交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年08月至今担任鹏华国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年11月至今担任鹏华恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年04月至今担任鹏华恒生港股通汽车主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年05月至今担任鹏华上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2026年05月至今担任鹏华恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2026年06月至今担任鹏华中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年08月至今担任鹏华中证港股通内地金融交易型开放式指数证券投资基金基金经理,张羽翔先生具备基金从业资格。

王力| 任职时间: 2026年04月03日| 证券从业年限: 14年

王力先生,国籍中国,工学硕士,14年证券从业经验。曾任上海华腾软件系统有限公司软件工程师,中国金融期货交易所技术部软件高级工程师。2017年11月加盟鹏华基金管理有限公司,历任量化及衍生品投资部高级量化研究员、资深量化研究员,现担任指数与量化投资部基金经理。2025年09月至今担任鹏华中证一带一路主题指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2025年09月至今担任鹏华中证高铁产业指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2025年10月至今担任鹏华中证内地低碳经济主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年10月至今担任鹏华中证内地低碳经济主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2025年12月至今担任鹏华中证全指食品交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年03月至今担任鹏华中证工程机械主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年03月至今担任鹏华沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年03月至今担任鹏华沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF)基金经理,2026年04月至今担任鹏华恒生港股通汽车主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年05月至今担任鹏华中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年05月至今担任鹏华国证价值100交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年06月至今担任鹏华中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年07月至今担任鹏华中证信息技术指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2026年08月至今担任鹏华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年08月至今担任鹏华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2026年08月至今担任鹏华中证全指红利质量交易型开放式指数证券投资基金基金经理,王力先生具备基金从业资格。

8

基金的投资策略与后市展望

2026年是“十五五”规划开局之年,在“2030年碳达峰、2060年碳中和”的国家战略下,交通领域是减排的三大主战场之一(另外两个为能源、工业)。新能源汽车作为交通减排的核心载体,其渗透率的提升速度是影响碳达峰目标达成质量的关键因素。根据主流机构与相关企业估计,至2030年,中国新能源汽车新车渗透率预计在75%左右。根据乘联会官方的统计数据,截至2026年9月底,中国新能源乘用车零售渗透率约为67%。因此,未来4-5年,国内新能源车市场渗透率仍有一定的提升空间。 当前,汽车产业作为我国的支柱产业之一,行业产值占GDP比重、社零比重均较大,对于国民经济稳增长、保就业、促消费具有重要的作用。为促进内需消费,国家政策对于汽车消费给予较大的补贴力度,这给行业发展带来一定的增量空间。 在出口方面,今年以来,我国新能源车销售数据持续呈现高增态势。据中国汽车工业协会公布的数据,2026年1-8月,中国新能源汽车出口343.5万辆,同比增长124.3%。 高增长的出口数据,反映出海外消费者对于中国新能源车品牌与性价比的认可。在此背景下,中国车企从“产品出口”向“本地化制造”转型,比亚迪、吉利等已在欧洲、东南亚、南美布局产能,规避贸易壁垒。 此外,在技术更新迭代方面,智能驾驶、智能座舱成为差异化竞争核心,软件定义汽车(SDV)趋势下,科技属性企业估值有望重塑。因此,新能源车板块仍然具备长期投资价值。 在报告期内,本基金紧密跟踪恒生港股通汽车主题指数,努力将跟踪误差控制在合理范围。在此基础上,认真应对投资者日常申购与赎回,以及成份股调整等工作,并通过遵从严格的风险与合规管理流程,努力确保本基金的安全运作。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
97.77%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资97.77%
股票97.77%
银行存款和结算备付金合计1.83%
其他资产0.41%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「非日常生活消费品」占净值比例趋势
83.63%
2026Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计98.98%
非日常生活消费品83.63%
信息技术9.14%
工业5.30%
原材料0.92%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
74.65%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比74.65%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1理想汽车-W11.84%——
2比亚迪股份11.69%——
3小鹏集团-W11.59%——
4吉利11.16%——
5福耀玻璃8.68%——
6零跑6.08%——
7敏实4.62%——
8长城4.37%——
9奇瑞2.93%——
10德昌电机1.69%——