融通深证100ETF :2026第三季度报告(159219)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.93%

日涨幅

1.0633

净值

(11-02)
近1年:-19.75%同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-33.67%
-33%
-22%
-10%
1%
12%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-4.43%
3920/5625一般
近1月-14.59%
4325/5594不佳
近3月-21.25%
4689/5371不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

融通深证100ETF :2026第三季度报告(159219)
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基金份额变动

基金总份额趋势
1,039万份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
10,388,018.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。在正常市场情况下,本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年化跟踪误差不超过2%。
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投资策略

本基金为完全被动式指数基金,主要采用完全复制法,即按照成份股在标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。本基金投资策略主要包含股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、存托凭证投资策略、股指期货交易策略、国债期货交易策略、股票期权投资策略、融资及转融通证券出借业务投资策略等部分。
5

业绩比较基准

深证100指数收益率
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 本基金为被动式投资的股票型指数基金,主要采用完全复制策略,紧密跟踪深证100指数,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
7

基金经理简介

何天翔| 任职时间: 2025年4月24日| 证券从业年限: 18年

何天翔先生,厦门大学经济学硕士,18年证券、基金行业从业经历,具有基金从业资格。2008年7月至2010年3月就职于华泰联合证券有限责任公司任金融工程分析师。2010年3月加入融通基金管理有限公司,历任金融工程研究员、专户投资经理、指数与量化投资部总监、融通中证大农业指数证券投资基金(LOF)基金经理、融通国企改革新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金基金经理、融通中证军工指数分级证券投资基金基金经理、融通中证精准医疗主题指数证券投资基金(LOF)基金经理、融通通瑞债券型证券投资基金基金经理、融通创业板交易型开放式指数证券投资基金基金经理,现任指数与量化投资部总经理、融通深证100指数证券投资基金基金经理、融通新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通中证人工智能主题指数证券投资基金(LOF)基金经理、融通中证云计算与大数据主题指数证券投资基金(LOF)基金经理、融通中证诚通央企科技创新交易型开放式指数证券投资基金基金经理、融通中证A500指数增强型证券投资基金基金经理、融通深证100交易型开放式指数证券投资基金基金经理、融通中证诚通央企科技创新交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理、融通上证科创板综合指数增强型证券投资基金基金经理。

熊俊杰| 任职时间: 2025年4月24日| 证券从业年限: 8年

熊俊杰先生,理学硕士,8年证券基金行业从业经历,具有基金从业资格。2017年10月至2018年11月在招商期货有限公司资产管理部工作,2018年12月至2023年7月在新华基金管理股份有限公司先后担任研究员、投资经理、基金经理助理,2023年7月加入融通基金管理有限公司。现任融通巨潮100指数证券投资基金(LOF)基金经理、融通中证A500交易型开放式指数证券投资基金基金经理、融通中证A500指数增强型证券投资基金基金经理、融通深证100交易型开放式指数证券投资基金基金经理、融通中证诚通央企红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理、融通上证科创板综合指数增强型证券投资基金基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

在严格遵守基金合同的前提下力争实现持有人利益的最大化是本基金管理的核心思想,并将此原则贯彻于基金的运作之中。本基金运用指数化投资方式,主要采用完全复制法,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 回顾2026年3季度,深证100下跌20.89%,沪深300下跌5.78%,中证500下跌17.67%,中证1000下跌17.15%,创业板指下跌27.8%,总体呈现中大盘价值占优的行情,市场日均成交额约2.26万亿,相较上个季度持续缩量,总体而言,市场情绪明显走低。估值方面,各类风格短期多数处在偏低位置,中长期多数都处在合理偏高的位置,短期看,除红利和中盘外,其他风格板块低估均较为严重,尤其是成长板块,长期看,大盘成长低估程度较为严重,红利和中盘高估程度较为严重。资金方面,两融余额高位明显回落,其占流通市值的比例亦同步回落,近60个交易日新成立偏股基金份额约800亿,同样出现明显回落。风格方面,2026年3季度,市场风格轮动加快,总体切换至低估值低波,具体而言,7月低估值低波风格表现较好,8月上旬反弹行情中,成长风格表现较好,此后,市场又逐渐轮动到低估值低波风格;从风格拥挤度和离散度看,成长和低波风格拥挤度相对较高,存在一定的风险,低波的离散度相对较低,其他风格离散度处在相对合理水平。 总体而言,从情绪看,市场量能出现明显回落,市场情绪明显降温;从估值维度看,当下估值长期依旧处在合理偏高估水平,短期估值在得到明显消化后,后续市场可能需要业绩的持续催化来推动行情;从资金维度看,杠杆资金规模和基金发行速度均明显回落,后续需要高频观察市场资金动向;从风格维度看,成长和低波均较为拥挤,需要注意成长+低波类哑铃策略的回调风险。 截至本报告期末本基金份额净值为1.2450元,本报告期基金份额净值增长率为-20.44%,业绩比较基准收益率为-20.89%。
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
98.43%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资98.43%
股票98.43%
银行存款和结算备付金合计1.19%
其他资产0.38%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
82.67%
2026Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计98.85%
制造业82.67%
金融业7.43%
信息传输、软件和信息技术服务业2.76%
农、林、牧、渔业2.14%
交通运输、仓储和邮政业1.16%
房地产业0.62%
租赁和商务服务业0.54%
采矿业0.53%
卫生和社会工作0.41%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.36%
批发和零售业0.24%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
42.16%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比42.16%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1宁德时代8.69%——
2中际旭创8.13%——
3新易盛5.73%——
4美的4.40%——
5北方华创2.95%——
6立讯精密2.68%——
7东方财富2.61%——
8东山精密2.46%——
9比亚迪2.38%——
10京东方A2.13%——