西部利得创业板综合ETF ：2026第三季度报告（159295）

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金通过综合考虑标的指数成份股的流动性、投资限制、交易成本、交易限制等因素，可以选择采取完全法或抽样法构建基金的股票投资组合，以更好地实现跟踪标的指数的目的。 在正常市场情况下，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 本基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。（详见《基金合同》）

创业板综合指数收益率

本基金属股票型基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，紧密跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。

报告期内，国内经济运行总体平稳，但结构上存在一定分化：生产和出口表现相对较好，消费和投资则仍有提升空间。这一局面使得市场对内需修复的节奏更加关注，机构资金在操作上也趋于审慎稳健。海外方面，中东地缘政治冲突再起推升油价，能源供给恢复节奏不及预期，与海外利率上行形成共振；市场对美联储降息转加息的预期持续发酵，多重因素共同压制了全球风险偏好。 A股方面，季初市场经历了一轮明显回调，此前领涨的科技成长板块回撤幅度居前，交投热度显著回落；行业与风格配置由此进入再平衡阶段，资金沿着板块与风格两条线索重新布局，筹码结构亟待修复与再分配。指数层面，主要指数普遍走弱，上证综指下跌6.16%，创业板综合指数跌幅达21.18%。当期组合对电子、通信等权重板块的超配，是拖累基金收益的主要因素。 报告期内，本基金根据法律法规与基金合同规定的投资限制、基金申赎变动、以及成分股增发配股等权益事件，采用抽样复制指数的投资策略，力争基金净值增长率与标的指数收益率高度正相关，并努力实现跟踪误差最小化。