国泰中证A500ETF :2026第二季度报告(159338)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+1.06%

日涨幅

1.0396

净值

(11-02)
近1年:-11.87%同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-24.00%
-24%
-16%
-8%
-1%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-2.90%
3020/5625一般
近1月-9.65%
2880/5594一般
近3月-13.65%
3332/5371一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

国泰中证A500ETF :2026第二季度报告(159338)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
190.16亿份
2025Q2
190.25亿份
2025Q3
312.86亿份
2025Q4
248.30亿份
2026Q1
178.25亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
上一期
24,830,086,664.00
变化
-7,005,000,000.00
-28%
本期
17,825,086,664.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
对比上一期报告,无变化
4

投资策略

1、股票投资策略 本基金主要采用完全复制法,即按照标的指数成份股及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情况(如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等)导致本基金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时,基金管理人将对投资组合进行优化,尽量降低跟踪误差。在正常市场情况下,本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年跟踪误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。本基金运作过程中,当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市风险,且指数编制机构暂未作出调整的,基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则,履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。 2、存托凭证投资策略;3、债券投资策略;4、可转换债券和可交换债券投资策略;5、资产支持证券投资策略;6、金融衍生品投资策略;7、融资与转融通证券出借投资策略。
对比上一期报告,无变化
5

业绩比较基准

中证A500指数收益率
对比上一期报告,无变化
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 本基金为指数型基金,主要采用完全复制策略,跟踪中证A500指数,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
对比上一期报告,无变化
7

基金经理简介

黄岳| 任职时间: 2024年09月26日| 证券从业年限: 11年

硕士研究生。曾任职于北京中科江南信息技术股份有限公司等。2015年2月加入国泰基金,历任研究员、基金经理助理。2021年2月起任国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年2月至2023年9月任国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理,2021年6月起兼任国泰中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年8月至2024年8月任国泰中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金和国泰中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年8月起兼任国泰中证500交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年9月至2024年4月任国泰中证智能汽车主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年10月至2024年10月任国泰中证500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年11月起兼任国泰中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2022年2月至2025年2月任国泰中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2022年3月至2023年11月任国泰中证沪港深动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2023年4月起兼任国泰中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金和国泰富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2023年5月至2024年6月任国泰中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2023年5月起兼任国泰中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证800汽车与零部件交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2024年9月起兼任国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金和国泰中证A500交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2026年1月起兼任国泰恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

对比上一期报告,无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
一季度市场大幅波动,1月上旬商业航天相关板块大幅上涨,带动市场投资热情升温,A股成交量逼近4万亿元,随后随着相关方面不断降温,市场进入震荡格局。贵金属、化工等周期方向1月下旬连续大涨后快速回落,引发了市场的剧烈波动。随后随着美国、以色列、伊朗地缘风险升温,霍尔木兹海峡通行几近停滞。3月中旬全球避险情绪迅速升温,A股出现大幅调整。整个一季度呈现冲高回落走势。
作为指数基金,本基金旨在为看好A股大盘股投资者提供投资工具。本报告期内,我们根据对市场行情、日常申赎情况和成份股停复牌的分析判断,对股票仓位及头寸进行了合理安排,将跟踪误差控制在合理水平,尽量为投资者提供更精准的投资工具。
本基金本报告期内的净值增长率为-1.98%,同期业绩比较基准收益率为-2.06%。
本基金跟踪中证A500指数,覆盖了A股500家龙头上市公司。相比现有跟踪大盘股的宽基指数,中证A500指数的编制规则更加合理,行业分布更加均衡,能够更好的表征A股核心资产的整体表现,具备较好的长期配置价值。
本期报告
二季度随着伊朗地缘风险缓和,市场触底回升。经济数据方面,出口延续高增,而消费、地产等方向承压。A股5-6月波动大幅增大,科技和非科技方向走势严重分化,由于目前宽基指数内部科技权重相对较大,上证指数、中证A500等指数表现尚可,但全A中位数二季度跌幅明显,市场二八分化显著。
作为指数基金,本基金旨在为看好A股大盘股投资者提供投资工具。本报告期内,我们根据对市场行情、日常申赎情况和成份股停复牌的分析判断,对股票仓位及头寸进行了合理安排,将跟踪误差控制在合理水平,尽量为投资者提供更精准的投资工具。
本基金本报告期内的净值增长率为14.80%,同期业绩比较基准收益率为14.26%。
本基金跟踪中证A500指数,覆盖了A股500家龙头上市公司。相比现有跟踪大盘股的宽基指数,中证A500指数的编制规则更加合理,行业分布更加均衡,能够更好的表征A股核心资产的整体表现,具备较好的长期配置价值。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
99.57%
2025Q2
99.57%
2025Q3
99.58%
2025Q4
99.37%
2026Q1
99.40%
2026Q2
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
权益投资99.37%权益投资99.40%+0.03
股票99.37%股票99.40%+0.03
银行存款和结算备付金合计0.42%银行存款和结算备付金合计0.60%+0.18
——固定收益投资0.01%新增
——债券0.01%新增
其他各项资产0.22%——退出
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「指数投资合计」占净值比例趋势
99.84%
2025Q4
99.84%
2026Q2
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例(%)行业类别占基金资产净值比例(%)
——指数投资合计99.84%新增
金融业12.28%金融业9.68%-2.60
信息传输、软件和信息技术服务业5.80%信息传输、软件和信息技术服务业5.60%-0.20
建筑业1.55%建筑业1.22%-0.33
批发和零售业0.60%批发和零售业0.77%+0.17
租赁和商务服务业1.11%租赁和商务服务业0.72%-0.39
房地产业0.74%房地产业0.56%-0.18
农、林、牧、渔业0.43%农、林、牧、渔业0.31%-0.12
卫生和社会工作0.25%卫生和社会工作0.20%-0.05
综合0.16%综合0.18%+0.02
水利、环境和公共设施管理业0.21%水利、环境和公共设施管理业0.17%-0.04
文化、体育和娱乐业0.17%文化、体育和娱乐业0.08%-0.09
——积极投资合计0.06%新增
制造业63.54%制造业0.05%-63.49
住宿和餐饮业0.07%住宿和餐饮业0.05%-0.02
教育0.05%教育0.03%-0.02
采矿业6.20%采矿业0.00%-6.20
交通运输、仓储和邮政业2.78%交通运输、仓储和邮政业0.00%-2.78
科学研究和技术服务业1.17%科学研究和技术服务业0.00%-1.17
电力、热力、燃气及水生产和供应业2.55%电力、热力、燃气及水生产和供应业0.00%-2.55
合计99.67%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
20.55%
2025Q2
18.95%
2025Q3
20.33%
2025Q4
20.30%
2026Q1
20.64%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比20.64%,换手率 50%)
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)备注序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)
1宁德时代3.80%—1中际旭创4.28%+2.02
2贵州茅台3.21%—2宁德时代3.13%-0.67
3中际旭创2.26%—3新易盛2.55%+0.97
4中国平安2.14%—4贵州茅台2.23%-0.98
5紫金矿业1.91%—5兆易创新1.64%新增十大
6招商银行1.74%—6中国平安1.53%-0.61
7新易盛1.58%—7寒武纪1.52%新增十大
8美的1.34%退出十大8招商银行1.32%-0.42
9长江电力1.18%退出十大9紫金矿业1.25%-0.66
10兴业银行1.13%退出十大10北方华创1.15%新增十大
1摩尔线程0.01%—1摩尔线程0.03%+0.02
2禾元生物0.00%—2西安奕材0.01%+0.01
3西安奕材0.00%—3华润0.00%新增十大
4视涯0.00%退出十大4禾元生物0.00%—
5中国铀业0.00%退出十大5大普微0.00%新增十大