嘉实中证诚通国企数字经济ETF ：2026第二季度报告（159389）

基金PK

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收益表现

+2.17%

日涨幅

1.3473

净值

（11-02）
近1年：-4.82%同类平均：-11.25%沪深300：-13.44%最大回撤：-43.13%
-32%
-14%
4%
22%
39%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-7.43%
4944/5625不佳
近1月-19.97%
4888/5594不佳
近3月-21.80%
4757/5371不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

所属板块：TMT·高端制造
1

报告名称

嘉实中证诚通国企数字经济ETF ：2026第二季度报告（159389）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
2.66亿份
2025Q3
2.96亿份
2025Q4
1.22亿份
2026Q1
报告期末基金份额总额（份）
上一期
122,093,364.00
变化
-122,093,364.00
-100%（份额大幅减少，显著卖出）
本期
0.00
3

投资目标

上一期报告
本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差不超过2%。
本期报告
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
4

投资策略

上一期报告
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但因特殊情况（如流动性原因等）导致无法完全投资于标的指数成份股时，或者因为法律法规的限制无法投资某只股票时，基金管理人将采用其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到跟踪标的指数的目的。
具体投资策略包括：股票投资策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、衍生品投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略等。
本期报告
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
5

业绩比较基准

上一期报告
中证诚通国企数字经济指数收益率
本期报告
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
6

风险收益特征

上一期报告
本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
本基金为被动式投资的股票型指数基金，跟踪标的指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
本期报告
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
本基金跟踪中证诚通国企数字经济指数，中证诚通国企数字经济指数由中国诚通控股集团定制，选取国有企业上市公司或国有资本能施加重大影响的上市公司中业务涉及电子、半导体、软件开发、云计算、通信设备、数据中心以及电信运营等行业的50只上市公司证券作为指数样本，以反映国企数字经济主题上市公司证券的整体表现。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。
2026年一季度中国经济实现良好开局，呈现"稳中向好、结构优化"态势。生产端工业增长加快，高技术产业和装备制造业表现突出，AI产业链带动效应明显。需求端固定资产投资由降转升，基建投资成为重要支撑，出口表现亮眼，在全球供应链遇阻背景下发挥"稳定锚"作用。价格指标出现积极变化，核心CPI和PPI均呈现改善趋势，消费者信心持续回升。政策层面保持稳健，财政政策前置发力，为经济注入动能。总体来看，一季度经济在供需改善、政策发力等多重因素推动下实现"开门红"，但需关注地缘政治对供应链的潜在冲击及外需不确定性。全球经济在一季度的复杂环境中展现出超预期韧性，整体呈现温和扩张与结构性分化并存的态势。人工智能领域的持续投资热潮与部分经济体的扩张性财政政策，为全球增长提供了核心支撑。然而，地缘政治冲突频发与贸易保护主义升温，导致供应链面临重塑压力，全球风险偏好反复，而且地缘冲突推升能源成本、扰动通胀预期也使得主要央行由“预期降息”转向更谨慎观察。美国增长韧性与AI投资支撑并存，就业与通胀信号分化，政策更依赖数据，降息节奏后置。欧元区延续弱复苏，内需偏弱、政策以观望为主，避免过早宽松引发通胀反复。
本报告期内，本基金日均跟踪偏离绝对值为0.02%，年化跟踪误差为0.35%，符合基金合同约定的日均跟踪偏离绝对值不超过0.20%的限制。
本期报告
本基金跟踪中证诚通国企数字经济指数，中证诚通国企数字经济指数由中国诚通控股集团定制，选取国有企业上市公司或国有资本能施加重大影响的上市公司中业务涉及电子、半导体、软件开发、云计算、通信设备、数据中心以及电信运营等行业的50只上市公司证券作为指数样本，以反映国企数字经济主题上市公司证券的整体表现。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。
二季度A股呈现典型的成长风格主导的结构性行情，科技与高端制造成为绝对主线。半导体板块在AI算力需求扩张和国产替代加速的双重逻辑下表现最为强劲，电子、通信紧随其后。与之形成鲜明对比的是，价值蓝筹板块普遍承压，反映出市场资金从防御性资产向成长性资产的明显切换。整体看，二季度A股市场生态由普涨型行情向产业逻辑驱动的结构性行情深度演进，科技成长与价值/红利之间的分化进一步加大。全球主要市场在二季度普遍走强，核心驱动力来自AI产业链景气延续与油价高位回落。美股表现最为亮眼，科技板块尤其是AI芯片股成为主线，但通胀粘性使市场降息预期快速反转，加息担忧开始升温。欧洲股市整体上行，企业盈利预期修复，但内部表现分化，能源敏感型经济体相对承压。亚太市场中日韩依托半导体超级周期和AI算力需求持续走高，成为全球资金追捧的重要方向。
本报告期内，本基金日均跟踪偏离绝对值为0.04%，年化跟踪误差为0.97%，符合基金合同约定的日均跟踪偏离绝对值不超过0.20%的限制。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
98.97%
2025Q3
90.15%
2025Q4
98.27%
2026Q1
96.99%
2026Q2
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资98.27%权益投资96.99%-1.28
股票98.27%股票96.99%-1.28
银行存款和结算备付金合计1.73%银行存款和结算备付金合计3.01%+1.28
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
84.79%
2025Q3
77.83%
2025Q4
81.65%
2026Q1
85.93%
2026Q2
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
信息传输、软件和信息技术服务业0.02%信息传输、软件和信息技术服务业12.49%+12.47
合计0.64%合计0.60%-0.04
制造业0.53%制造业0.59%+0.06
建筑业0.34%建筑业0.34%—
采矿业0.06%采矿业0.01%-0.05
交通运输、仓储和邮政业0.00%交通运输、仓储和邮政业0.00%—
科学研究和技术服务业0.02%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
60.17%
2025Q3
51.46%
2025Q4
53.13%
2026Q1
53.98%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比53.98%，换手率 40%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1海光信息8.88%—1北方华创9.66%+0.85
2北方华创8.81%—2中微8.44%+2.35
3中芯国际8.09%—3中芯国际7.79%-0.30
4中微6.09%—4生益6.10%+3.11
5中科曙光5.22%—5华工4.30%+1.14
6海康威视3.39%退出十大6芯原股份3.95%+0.56
7芯原股份3.39%—7中科曙光3.79%-1.43
8华工3.16%—8华虹宏力3.24%新增十大
9生益2.99%—9海光信息3.18%-5.70
10深南电路2.69%退出十大10光迅3.07%新增十大
1摩尔线程0.26%—1摩尔线程0.30%+0.04
2昂瑞微0.05%—2大普微0.06%新增十大
3中国铀业0.05%退出十大3昂瑞微0.05%—
4视涯0.04%—4视涯0.03%-0.01
5慧谷新材0.02%退出十大5联讯仪器0.02%新增十大