嘉实标普石油天然气勘探及生产精选行业ETF（QDII）：2026第三季度报告（159518）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+2.06%

日涨幅

1.3650

净值

（10-30）

近1年：+55.01%同类平均：-7.71%沪深300：-13.44%最大回撤：-14.61%

-21%

-11%

-2%

17%

2026-04

2026-06

2026-07

2026-09

2026-10

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	+0.92%	-0.94%	-2.11%	81/363优秀
近1月	+13.20%	-5.05%	-7.82%	8/363优秀
近3月	+15.47%	-5.51%	-12.45%	9/362优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

摘要基于本期与上一期报告数据（摘要注意核实，不可作为投资建议）

- 【本QDII基金，含A率】：0.00%

报告名称

嘉实标普石油天然气勘探及生产精选行业ETF（QDII）：2026第三季度报告（159518）

基金份额变动

基金总份额趋势

9.13亿份

2025Q2

7.66亿份

2025Q3

14.12亿份

2025Q4

17.21亿份

2026Q1

18.42亿份

2026Q2

16.73亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

1,842,325,369.00

变化

-169,000,000.00

-9%

本期

1,673,325,369.00

投资目标

本基金紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。具体投资策略包括：组合复制策略、替代性策略、衍生品投资策略、债券投资策略、可转换债券投资策略、资产支持证券投资策略、境外市场基金投资策略、存托凭证投资策略、港股通标的股票投资策略。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

经估值汇率调整后的标普石油天然气勘探及生产精选行业指数收益率

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金投资于境外证券市场上市的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。本基金为股票型指数基金，跟踪标普石油天然气勘探及生产精选行业指数，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

张钟玉| 任职时间: 2023年11月2日| 证券从业年限: 16年

曾任大成基金管理有限公司研究员、数量分析师、基金经理。2021年9月加入嘉实基金管理有限公司指数投资部。硕士研究生，具有基金从业资格。中国国籍。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

本基金标的指数为标普石油天然气勘探及生产精选行业指数，标普精选行业指数旨在衡量狭义GICS子行业的表现，该指数包括标普总市场指数中属于GICS石油和天然气勘探与生产子行业的股票。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。

全球主要市场在二季度普遍走强，核心驱动力来自AI产业链景气延续与油价高位回落。美股表现最为亮眼，科技板块尤其是AI芯片股成为主线，但通胀粘性使市场降息预期快速反转，加息担忧开始升温。欧洲股市整体上行，企业盈利预期修复，但内部表现分化，能源敏感型经济体相对承压。亚太市场中日韩依托半导体超级周期和AI算力需求持续走高，成为全球资金追捧的重要方向。

本报告期内，本基金日均跟踪偏离绝对值为0.01%，年化跟踪误差为0.27%，符合基金合同约定的日均跟踪偏离绝对值不超过0.35%的限制。

截至本报告期末本基金份额净值为1.0472元；本报告期基金份额净值增长率为-16.20%，业绩比较基准收益率为-16.52%。

本期报告

三季度海外主线是能源价格高企推升输入性通胀，主要央行集体转向紧缩，长端利率普遍上行。美国经济韧性强于预期、通胀回落受阻，美联储重启加息。欧洲增长边际走弱、通胀反弹，欧央行加息。美股风险溢价压至低位，欧股估值对利率更敏感，全球资金对高估值成长与AI相关资产趋于谨慎。

本报告期内，本基金日均跟踪偏离绝对值为0.01%，年化跟踪误差为0.24%，符合基金合同约定的日均跟踪偏离绝对值不超过0.35%的限制。

截至本报告期末本基金份额净值为1.2058元；本报告期基金份额净值增长率为15.15%，业绩比较基准收益率为14.86%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

90.68%

2025Q2

83.30%

2025Q3

99.37%

2025Q4

98.06%

2026Q1

90.79%

2026Q2

99.55%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	21.19	100.00%	合计	20.19	100.00%	—
权益投资	19.24	90.79%	权益投资	20.10	99.55%	+8.76
普通股	19.24	90.79%	普通股	20.10	99.55%	+8.76
银行存款和结算备付金合计	1.62	7.66%	银行存款和结算备付金合计	0.08	0.38%	-7.28
其他资产	0.33	1.54%	其他资产	0.01	0.06%	-1.48

报告期末各国（地区）证券市场股票及存托凭证投资分布

国家选基

国家（地区）分布趋势

美国

非权益类

2026Q3

99.64%

股票 99.64%

2026Q2

99.71%

股票 99.71%

2026Q1

99.69%

股票 99.69%

2025Q4

99.46%

股票 99.46%

2025Q3

99.51%

股票 99.51%

2025Q2

99.49%

股票 99.49%

国家（地区）分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
国家（地区）	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	国家（地区）	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
美国	19.24	99.71%	美国	20.10	99.64%	-0.07
合计	19.24	99.71%	合计	20.10	99.64%	-0.07

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「能源」占净值比例趋势

99.49%

2025Q2

99.51%

2025Q3

99.46%

2025Q4

99.69%

2026Q1

99.71%

2026Q2

99.64%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
能源	19.24	99.71%	能源	20.10	99.64%	-0.07
合计	19.24	99.71%	合计	20.10	99.64%	-0.07

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

30.38%

2025Q2

27.60%

2025Q3

27.45%

2025Q4

27.52%

2026Q1

27.90%

2026Q2

28.10%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比28.1%，换手率 50%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	德克萨斯州太平洋土地	TPL UN	3.17%	20,490	退出十大	1	PBF	PBF UN	2.88%	112,242	-0.02	-68,345
2	PBF	PBF UN	2.90%	180,587	—	2	Valero	VLO UN	2.86%	22,079	+0.12	-7,719
3	Delek美国	DK UN	2.80%	156,015	—	3	HF Sinclair	DINO UN	2.84%	79,412	+0.17	-29,231
4	Expand	EXE UW	2.79%	86,807	退出十大	4	ExxonMobil	XOM UN	2.84%	52,290	新增十大	—
5	CNX资源	CNX UN	2.77%	231,554	退出十大	5	马拉松石油	MPC UN	2.84%	21,499	新增十大	—
6	EQT	EQT UN	2.74%	146,124	退出十大	6	Par太平洋	PARR UN	2.81%	103,303	+0.17	-30,093
7	Valero	VLO UN	2.74%	29,798	—	7	菲利浦66	PSX UN	2.81%	32,930	新增十大	—
8	Antero资源	AR UN	2.68%	215,701	退出十大	8	墨菲石油	MUR UN	2.76%	223,287	新增十大	—
9	HF Sinclair	DINO UN	2.67%	108,643	—	9	雪佛龙	CVX UN	2.74%	40,165	新增十大	—
10	Par太平洋	PARR UN	2.64%	133,396	—	10	Delek美国	DK UN	2.72%	114,076	-0.08	-41,939

持有 0

嘉实标普石油天然气勘探及生产精选行业ETF（QDII） ：2026第三季度报告（159518）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末各国（地区）证券市场股票及存托凭证投资分布

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

嘉实标普石油天然气勘探及生产精选行业ETF（QDII）：2026第三季度报告（159518）