嘉实中证海外中国互联网30ETF（QDII）：2026第二季度报告（159607）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.66%

日涨幅

0.7034

净值

（10-30）

近1年：-41.69%同类平均：-6.80%沪深300：-13.44%最大回撤：-24.62%

-24%

-16%

-8%

2026-04

2026-06

2026-07

2026-09

2026-10

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-1.14%	+0.04%	-2.11%	166/363良好
近1月	-4.82%	-4.11%	-7.82%	142/363良好
近3月	-17.68%	-4.58%	-12.45%	287/362不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

摘要基于本期与上一期报告数据（摘要注意核实，不可作为投资建议）

- 【本QDII基金，含A率】：0.00%

报告名称

嘉实中证海外中国互联网30ETF（QDII）：2026第二季度报告（159607）

基金份额变动

基金总份额趋势

9.67亿份

2025Q2

8.43亿份

2025Q3

9.22亿份

2025Q4

12.21亿份

2026Q1

12.69亿份

2026Q2

报告期末基金份额总额（份）

上一期

1,220,829,139.00

变化

+48,000,000.00

+4%

本期

1,268,829,139.00

投资目标

上一期报告

本基金紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过 4%。

本期报告

本基金紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。

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投资策略

本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应的调整。具体投资策略包括：完全复制策略、替代性策略、衍生品投资策略、债券投资策略、可转换债券投资策略、资产支持证券投资策略、存托凭证投资策略、境外市场基金投资策略等。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

经估值汇率调整后的中证海外中国互联网30指数收益率

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金投资于境外证券市场上市的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。本基金为股票型指数基金，跟踪中证海外中国互联网30指数，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

王紫菡| 任职时间: 2024年1月11日| 证券从业年限: 10年

2016年6月加入嘉实基金管理有限公司，历任指数投资部投资经理助理、投资经理。硕士研究生，具有基金从业资格。中国国籍。

蒋一茜| 任职时间: 2024年10月28日| 证券从业年限: 28年

曾任上海申银证券机构销售部及国际部交易员、LG securities (HK) Co., Ltd研究员、上海沪光国际资产管理（香港）有限公司基金经理助理、德意志资产管理（香港）有限公司基金经理。2009年9月加入嘉实国际资产管理有限公司。硕士研究生，具有基金从业资格。中国香港籍。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

本基金跟踪中证海外中国互联网30指数，中证海外中国互联网30指数选取海外交易所上市的30家中国互联网企业作为样本股，采用自由流通市值加权计算，以反映在海外交易所上市知名中国互联网企业的投资机会。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。

2026年一季度中国经济实现良好开局，呈现"稳中向好、结构优化"态势。生产端工业增长加快，高技术产业和装备制造业表现突出，AI产业链带动效应明显。需求端固定资产投资由降转升，基建投资成为重要支撑，出口表现亮眼，在全球供应链遇阻背景下发挥"稳定锚"作用。价格指标出现积极变化，核心CPI和PPI均呈现改善趋势，消费者信心持续回升。政策层面保持稳健，财政政策前置发力，为经济注入动能。总体来看，一季度经济在供需改善、政策发力等多重因素推动下实现"开门红"，但需关注地缘政治对供应链的潜在冲击及外需不确定性。全球经济在一季度的复杂环境中展现出超预期韧性，整体呈现温和扩张与结构性分化并存的态势。人工智能领域的持续投资热潮与部分经济体的扩张性财政政策，为全球增长提供了核心支撑。然而，地缘政治冲突频发与贸易保护主义升温，导致供应链面临重塑压力，全球风险偏好反复，而且地缘冲突推升能源成本、扰动通胀预期也使得主要央行由“预期降息”转向更谨慎观察。美国增长韧性与AI投资支撑并存，就业与通胀信号分化，政策更依赖数据，降息节奏后置。欧元区延续弱复苏，内需偏弱、政策以观望为主，避免过早宽松引发通胀反复。

作为ETF基金，本基金秉承指数化被动投资策略，积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，降低基金的跟踪误差。

截至本报告期末本基金份额净值为0.8685元；本报告期基金份额净值增长率为-19.72%，业绩比较基准收益率为-19.69%。

本期报告

二季度A股呈现典型的成长风格主导的结构性行情，科技与高端制造成为绝对主线。半导体板块在AI算力需求扩张和国产替代加速的双重逻辑下表现最为强劲，电子、通信紧随其后。与之形成鲜明对比的是，价值蓝筹板块普遍承压，反映出市场资金从防御性资产向成长性资产的明显切换。整体看，二季度A股市场生态由普涨型行情向产业逻辑驱动的结构性行情深度演进，科技成长与价值/红利之间的分化进一步加大。全球主要市场在二季度普遍走强，核心驱动力来自AI产业链景气延续与油价高位回落。美股表现最为亮眼，科技板块尤其是AI芯片股成为主线，但通胀粘性使市场降息预期快速反转，加息担忧开始升温。欧洲股市整体上行，企业盈利预期修复，但内部表现分化，能源敏感型经济体相对承压。亚太市场中日韩依托半导体超级周期和AI算力需求持续走高，成为全球资金追捧的重要方向。

作为ETF基金，本基金秉承指数化被动投资策略，积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，降低基金的跟踪误差。

截至本报告期末本基金份额净值为0.7310元；本报告期基金份额净值增长率为-15.83%，业绩比较基准收益率为-16.35%。

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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

98.27%

2025Q2

96.85%

2025Q3

98.85%

2025Q4

98.52%

2026Q1

98.77%

2026Q2

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	10.69	100.00%	合计	9.30	100.00%	—
权益投资	10.53	98.52%	权益投资	9.19	98.77%	+0.25
普通股	8.76	82.00%	普通股	7.69	82.66%	+0.66
存托凭证	1.77	16.52%	存托凭证	1.50	16.10%	-0.42
银行存款和结算备付金合计	0.15	1.38%	银行存款和结算备付金合计	0.09	0.92%	-0.46
其他资产	0.01	0.11%	其他资产	0.03	0.31%	+0.20

报告期末各国（地区）证券市场股票及存托凭证投资分布

国家选基

国家（地区）分布趋势

中国香港

美国

非权益类

2026Q2

82.92%

16.15%

股票 99.07%

2026Q1

82.64%

16.65%

股票 99.28%

2025Q4

82.87%

16.05%

股票 98.92%

2025Q3

83.92%

15.15%

股票 99.07%

2025Q2

83.50%

15.45%

股票 98.95%

国家（地区）分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
国家（地区）	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	国家（地区）	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	10.53	99.28%	合计	9.19	99.07%	-0.21
中国香港	8.76	82.64%	中国香港	7.69	82.92%	+0.28
美国	1.77	16.65%	美国	1.50	16.15%	-0.50

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「非必需消费品」占净值比例趋势

45.45%

2025Q2

47.04%

2025Q3

47.43%

2025Q4

49.29%

2026Q1

46.11%

2026Q2

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	10.53	99.28%	合计	9.19	99.07%	-0.21
非必需消费品	5.23	49.29%	非必需消费品	4.28	46.11%	-3.18
通信服务	3.54	33.42%	通信服务	3.51	37.83%	+4.41
信息技术	1.06	9.99%	信息技术	0.79	8.51%	-1.48
工业	0.23	2.15%	工业	0.20	2.20%	+0.05
必需消费品	0.25	2.31%	必需消费品	0.18	1.96%	-0.35
房地产	0.17	1.58%	房地产	0.17	1.88%	+0.30
金融	0.06	0.55%	金融	0.05	0.57%	+0.02

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

85.46%

2025Q2

86.12%

2025Q3

86.84%

2025Q4

87.38%

2026Q1

86.56%

2026Q2

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比86.56%，换手率 0%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	腾讯	700	14.93%	370,500	—	1	腾讯	700	15.88%	394,700	+0.95	+24,200
2	阿里巴巴	9988	14.48%	1,461,420	—	2	阿里巴巴	9988	13.02%	1,498,020	-1.46	+36,600
3	拼多多	PDD	11.78%	176,613	—	3	拼多多	PDD	11.08%	197,773	-0.70	+21,160
4	小米	1810	9.99%	3,778,000	—	4	网易	9999	9.29%	490,115	+2.65	+22,500
5	美团	3690	8.74%	1,266,000	—	5	美团	3690	9.20%	1,434,200	+0.46	+168,200
6	京东	9618	7.07%	749,774	—	6	小米	1810	8.51%	4,201,600	-1.48	+423,600
7	网易	9999	6.64%	467,615	—	7	京东	9618	5.94%	638,824	-1.13	-110,950
8	百度	9888	5.91%	671,340	—	8	百度	9888	5.72%	557,290	-0.19	-114,050
9	携程	9961	5.14%	162,183	—	9	携程	9961	4.88%	167,233	-0.26	+5,050
10	快手	1024	2.70%	718,000	—	10	快手	1024	3.04%	779,300	+0.34	+61,300

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末各国（地区）证券市场股票及存托凭证投资分布

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

嘉实中证海外中国互联网30ETF（QDII）：2026第二季度报告（159607）