南方MSCI中国A50互联互通ETF :2026第二季度报告(159602)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.34%

日涨幅

0.9325

净值

(11-02)
近1年:-8.09%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-19.85%
-23%
-15%
-8%
-0%
8%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-2.21%
2333/5616良好
近1月-9.22%
2747/5585良好
近3月-14.73%
3519/5364一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

南方MSCI中国A50互联互通ETF :2026第二季度报告(159602)
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基金份额变动

基金总份额趋势
4.13亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
412,542,944.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
4

投资策略

本基金主要采用完全复制策略、替代策略及其他适当的策略以更好的跟踪标的指数,实现基金投资目标。本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%,年跟踪误差不超过 2%。主要投资策略包括:完全复制策略、替代策略、金融衍生品投资策略、债券投资策略、可转换债券及可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、融资及转融通证券出借业务投资策略、存托凭证投资策略等。
5

业绩比较基准

本基金标的指数为 MSCI China A 50 Connect Index(MSCI中国A50互联互通指数),及其未来可能发生的变更。本基金的业绩比较基准为 MSCI中国 A50互联互通指数(人民币)收益率。
6

风险收益特征

本基金属股票型基金,一般而言,其风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
7

基金经理简介

李佳亮| 任职时间: 2021年10月29日| 证券从业年限: 13年

中国国籍,美国南加州大学金融工程硕士,具有基金从业资格。2012年 8月加入南方基金,任数量化投资部研究员;2015年 5月 28日至 2016年 8月 5日,任投资经理助理;2017年 4月 13日至2018年 9月 4日,任南方荣优基金经理;2016年 8月 5日至 2019年 1月 18日,任南方消费基金经理;2017年 11月 9日至 2019年 6月 28日,任大数据 100、大数据 300基金经理;2016年 11月 23日至 2021年 11月 12日,任南方中证 500增强基金经理;2017年 11月 9日至 2021年 11月 12日,任南方量化成长基金经理;2020年 4月 23日至 2021年 11月 12日,任南方上证 50增强基金经理;2016年 12月 30日至 2024年 5月 31日,任南方绝对收益基金经理;2023年 3月 23日至 2025 年 6 月 6 日,任南方标普500ETF(QDII)基金经理;2022年 12月 16日至 2025年 6月 6日,任南方基金南方东英富时亚太低碳精选 ETF(QDII)基金经理;2024 年 5 月 21 日至 2025年 6月 6日,任南方富时亚太低碳精选 ETF发起联接(QDII)基金经理;2021年 10月 29日至今,任南方 MSCI中国 A50互联互通 ETF基金经理;2022年 1月 10日至今,任南方 MSCI中国 A50互联互通 ETF联接基金经理;2022年 11月 21日至今,兼任投资经理;2022年 12月 23日至今,任南方北证 50成份指数发起基金经理;2023年 3月 3日至今,任南方中证主要消费 ETF 基金经理;2023 年 4 月 13 日至今,任南方沪深300ESG基准 ETF基金经理;2023年 6月 21日至今,任南方中证国新央企科技引领 ETF基金经理;2023年 7月 28日至今,任南方中证通信服务 ETF基金经理;2023年 9月 7日至今,任南方中证2000ETF基金经理;2023年 12月 5日至今,任南方中证电池主题 ETF发起联接(原:南方中证电池主题指数发起)基金经理;2024年 2月 28日至今,任南方中证国新央企科技引领 ETF联接基金经理;2024年 3月 19日至今,任南方中证光伏产业指数发起基金经理;2024年 3月 29日至今,任南方中证半导体产业指数发起基金经理;2024年 4月 15日至今,任南方上证科创板芯片 ETF基金经理;2024年 5月 14日至今,任南方中证通信服务 ETF发起联接基金经理;2024年 7月 8日至今,任南方上证科创板芯片 ETF发起联接基金经理;2025年 9月 16日至今,任南方上证科创板人工智能 ETF发起联接(原:南方上证科创板人工智能指数发起)基金经理;2026年 1月 14日至今,任南方中证电池主题 ETF基金经理;2026年 1月 16日至今,任南方上证科创板人工智能 ETF基金经理;2026年6月 10日至今,任南方中证稀有金属主题 ETF基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

本产品跟踪 MSCI中国 A50互联互通指数,MSCI中国 A50互联互通指数囊括了 A股各大行业的 50只龙头企业,是 A股各行业优秀龙头企业的大集合,与中国宏观经济相关性较强。2026年二季度,MSCI中国 A50互联互通指数涨跌幅为 13.34%。 本季度,A股在分化中上行,科技成为资金共识、带动 MSCI中国 A50指数在内的多数宽基及衍生指数在本季度内屡创阶段新高。宏观变量与产业逻辑是市场定价主要因素,一方面中东局势随着时间推移趋向缓和,虽时有反复但对资金风偏影响持续性已下降,而美元流动性及联储动向则再度回归视野焦点;另一方面全球算力链产业超级周期共振,推升科技成长极致表现,A股大盘龙头指数的科技含量也愈发提升、充分受益。展望后市,在国内总量整体平稳的情况下,后续仍需关注海外宏观及产业形势,短期市场波动率或将处高位,汇集A股核心资产龙头的 MSCI A50指数有望相对稳健。 本季度运作期间,我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”、“现金流精算系统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下: (1)接受申购赎回所带来的仓位偏离,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化; (2)股指期货和现货之间的偏离带来的本基金与基准的偏离; (3)新股上市初期涨幅较大的影响; (4)根据指数成份股调整进行的基金调仓,事前我们制定了详细的调仓方案,在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生,将跟踪误差控制在理想范围内。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
99.34%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资99.34%
股票99.34%
银行存款和结算备付金合计0.49%
其他资产0.17%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
57.24%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计99.23%
制造业57.24%
金融业16.72%
采矿业10.39%
信息传输、软件和信息技术服务业7.26%
电力、热力、燃气及水生产和供应业3.18%
科学研究和技术服务业1.52%
交通运输、仓储和邮政业1.09%
建筑业0.88%
农、林、牧、渔业0.57%
房地产业0.39%
合计0.29%
制造业0.28%
采矿业0.01%
交通运输、仓储和邮政业0.00%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
49.40%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比49.4%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1宁德时代8.51%——
2中际旭创7.24%——
3寒武纪5.14%——
4紫金矿业5.01%——
5贵州茅台4.41%——
6海光信息4.41%——
7新易盛4.33%——
8工业富联3.91%——
9北方华创3.28%——
10洛阳钼业2.96%——
1大普微0.08%——
2联讯仪器0.05%——
3电科蓝天0.03%——
4盛合晶微0.02%——
5臻宝0.02%——