招商中证上海环交所碳中和ETF ：2026第二季度报告（159641）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.13%

日涨幅

0.8425

净值

（11-02）

近1年：-22.25%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-29.51%

-33%

-23%

-13%

-3%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-1.07%	-5.19%	-2.11%	1467/5625良好
近1月	-7.54%	-11.24%	-7.82%	2206/5594良好
近3月	-15.62%	-11.62%	-12.45%	3631/5371一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

所属板块：碳中和

报告名称

招商中证上海环交所碳中和ETF ：2026第二季度报告（159641）

基金份额变动

基金总份额趋势

9,272万份

2026Q2

报告期末基金份额总额（份）

92,719,131.00

投资目标

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。

投资策略

本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份券组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份券及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份券时，基金管理人可采取包括成份券替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。特殊情形包括但不限于：（1）法律法规的限制；（2）标的指数成份券流动性严重不足；（3）标的指数的成份券长期停牌；（4）标的指数成份券进行配股或增发；（5）标的指数成份券派发现金股息；（6）标的指数编制方法发生变化；（7）其他可能严重限制本基金跟踪标的指数的合理原因等。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份券被限制投资等情况，导致本基金无法获得足够数量的成份券时，基金管理人将通过投资成份券、备选成份券、非成份券、成份券衍生品等进行替代，运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近标的指数的表现。本基金其他主要投资策略包括：债券投资策略、可转换债券和可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、衍生品投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略、存托凭证投资策略。

业绩比较基准

中证上海环交所碳中和指数收益率

风险收益特征

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金。本基金为被动式投资的股票型指数基金，采用完全复制策略跟踪标的指数的表现，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

基金经理简介

侯昊| 任职时间: 2025年4月11日| 证券从业年限: 16年

男，硕士。2009年7月加入招商基金管理有限公司，曾任风险管理部风控经理，量化投资部助理投资经理、投资经理，招商深证100指数证券投资基金、招商央视财经50指数证券投资基金、招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF）、招商中证煤炭等权指数证券投资基金、招商中证新能源汽车指数型证券投资基金、招商中证物联网主题交易型开放式指数证券投资基金、招商国证食品饮料行业交易型开放式指数证券投资基金、招商上证港股通交易型开放式指数证券投资基金、招商中证疫苗与生物技术交易型开放式指数证券投资基金、招商中证沪港深消费龙头交易型开放式指数证券投资基金基金经理，现任指数产品管理事业部总经理兼招商中证白酒指数证券投资基金、招商国证生物医药指数证券投资基金、招商中证银行指数证券投资基金、招商中证消费龙头指数增强型证券投资基金、深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金、招商深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金、招商中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金、招商中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商上证科创板综合交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商国证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金、招商中证800自由现金流交易型开放式指数证券投资基金、招商创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金基金经理，兼任投资经理。

基金的投资策略与后市展望

2026年二季度SEEE碳中和指数下跌3.91%。关于本基金的运作，仓位维持在99%左右的水平，基本完成了对基准的跟踪。报告期内市场总体呈现先扬后抑，年初在政策预期升温、流动性宽松及汇率升值等因素带动下，市场整体震荡走高，之后海外局势出现大幅变动，高油价持续、海外降息预期回落等影响下，市场风险偏好回落，主要宽基指数普遍回调，行业主题轮动加速、走势分化明显，申万一级行业指数中煤炭、石油石化、公用事业、建筑材料、基础化工等行业领涨，非银金融、商贸零售、美容护理、计算机、房地产、家用电器等行业走势相对较弱。报告期内，本基金份额净值增长率为-3.31%，同期业绩基准增长率为-3.91%。

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

98.36%

2026Q2

资产配置

资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）
合计	0.99	100.00%
权益投资	0.97	98.36%
股票	0.97	98.36%
银行存款和结算备付金合计	0.01	1.32%
固定收益投资	0.00	0.22%
债券	0.00	0.22%
其他资产	0.00	0.10%

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

72.41%

2026Q2

行业分布

行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）
合计	0.97	98.49%
制造业	0.71	72.41%
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.15	15.00%
采矿业	0.07	7.07%
建筑业	0.02	2.11%
水利、环境和公共设施管理业	0.02	1.69%
科学研究和技术服务业	0.00	0.22%
制造业	0.00	0.17%
合计	0.00	0.17%
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.00%

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

43.14%

2026Q2

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比43.14%）

序号	公司名称（中文）	公司名称（英文）	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	公允价值（人民币元）	证券代码	所在证券市场	所属国家（地区）
1	宁德时代	—	9.57%	23,932	9,405,515.32	300750	—	—
2	长江电力	—	6.24%	231,482	6,127,328.54	600900	—	—
3	洛阳钼业	—	4.80%	268,700	4,715,685.00	603993	—	—
4	阳光电源	—	4.44%	27,400	4,357,148.00	300274	—	—
5	比亚迪	—	4.16%	51,300	4,088,610.00	002594	—	—
6	万华化学	—	4.02%	57,800	3,954,098.00	600309	—	—
7	厦门钨业	—	2.90%	33,400	2,845,680.00	600549	—	—
8	汇川	—	2.42%	35,841	2,377,333.53	300124	—	—
9	巨化股份	—	2.24%	41,500	2,199,915.00	600160	—	—
10	特变电工	—	2.19%	95,630	2,151,675.00	600089	—	—
1	诺瓦星云	—	0.11%	711	105,924.78	301589	—	—
2	安培龙	—	0.02%	277	19,633.76	301413	—	—
3	新广益	—	0.01%	140	10,889.20	301687	—	—
4	红板	—	0.01%	84	7,082.88	603459	—	—
5	长裕	—	0.01%	85	6,244.10	603407	—	—

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