1000增强ETF :2026第三季度报告(159677)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+2.65%

日涨幅

1.2255

净值

(11-02)
近1年:-9.51%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-27.98%
-28%
-19%
-10%
-1%
8%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-4.66%
4058/5625一般
近1月-13.83%
4187/5594一般
近3月-7.03%
1482/5371良好

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

1000增强ETF :2026第三季度报告(159677)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
2,990万份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
29,904,091.00
3

投资目标

本基金在对标的指数进行有效跟踪的基础上,通过量化策略精选个股增强并优化指数组合管理和风险控制,力争获取超越业绩比较基准的超额收益,谋求基金资产的长期增值。
4

投资策略

本基金采用指数增强投资策略,主要包括(1)指数化投资策略:本基金指数化投资以标的指数的成份股组成及其权重为基础,确定本基金投资组合的基本构成和大致权重,并通过控制投资组合中个股权重对标的指数成份股权重的偏离,实现对标的指数的跟踪和对跟踪误差的控制。(2)量化增强投资策略:本基金将在力争有效控制风险及交易成本的基础上构建和优化投资组合,其中股票选择以指数成份股及备选成份股为主,同时适当投资于非成份股,并在全市场优先选择综合评估较高的股票,对投资组合构成及权重进行优化调整,以争取实现指数增强的目标。 本基金标的指数为中证1000指数。建仓完成后,本基金投资于股票资产的比例不低于基金资产的80%,投资于标的指数成份股及其备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%;每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等,因法律法规的规定而受限制的情形除外。
5

业绩比较基准

中证1000指数收益率
6

风险收益特征

本基金是股票型证券投资基金,其预期风险和预期收益水平高于债券型基金和货币市场基金。本基金为指数型基金,采用指数增强投资策略跟踪标的指数的表现,具有与标的指数相似的风险收益特征。
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基金经理简介

张凯| 任职时间: 2022年11月24日| 证券从业年限: 16.5年

硕士学位。毕业于清华大学。2009年7月加入银华基金,历任量化投资部金融工程助理分析师、基金经理助理、总监助理,现任量化投资部副总监/中心负责人/投资经理助理(社保、基本养老)/基金经理。自2012年11月14日至2020年11月25日担任银华中证等权重90指数分级证券投资基金基金经理,自2013年11月5日至2019年9月26日兼任银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金基金经理,自2016年1月14日至2018年4月2日兼任银华全球核心优选证券投资基金基金经理,自2016年4月7日起兼任银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理,自2016年4月25日至2018年11月30日兼任银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理,自2018年3月7日至2020年11月29日兼任银华沪深300指数分级证券投资基金基金经理,自2019年6月28日至2021年7月23日兼任银华深证100交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2019年8月29日至2020年12月31日兼任银华深证100指数分级证券投资基金基金经理,自2019年12月6日至2021年9月17日兼任银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2020年11月26日至2022年7月28日兼任银华中证等权重90指数证券投资基金(LOF)基金经理,自2020年11月30日起兼任银华沪深300指数证券投资基金(LOF)基金经理,自2021年1月1日至2026年9月10日兼任银华深证100指数证券投资基金(LOF)基金经理,自2021年2月3日至2022年2月23日兼任银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,自2021年5月13日至2022年6月17日兼任银华中证研发创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年7月29日至2023年7月28日兼任银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年9月22日至2023年7月28日兼任银华中证机器人交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年9月28日起兼任银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理,自2021年11月19日至2025年4月28日兼任银华华证ESG领先指数证券投资基金基金经理,自2021年12月20日至2023年7月28日兼任银华中证内地低碳经济主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2022年1月27日至2023年7月28日兼任银华中证内地地产主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2022年3月7日至2023年9月8日兼任银华中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2022年11月24日起兼任银华中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2023年8月23日起兼任银华中证800增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2023年12月1日起兼任银华中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2025年8月20日起兼任银华上证科创板综合增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2025年9月16日起兼任银华中证A500指数增强型证券投资基金基金经理,自2026年3月18日起兼任银华中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。具有从业资格。国籍:中国。

8

基金的投资策略与后市展望

2026年3季度中,国内宏观经济整体处于复苏进程中,但呈现分化态势。暑期客流旺季与中秋出行带动服务消费回暖,而汽车、家电等耐用品消费则在高基数下延续承压。出口则受益于全球人工智能产业扩张及能源转型需求,高技术产品出口维持景气,成为稳定工业生产的重要支撑。在内需托底政策与外需韧性的共同支撑下,制造业PMI保持在景气区间附近震荡。海外方面,中东地缘冲突再度升温,推动原油价格大幅上行,黄金价格高位震荡;美联储在通胀压力下重启加息,美元指数维持强势,美债长端利率上行,新兴市场资本外流与汇率压力进一步加剧。 在报告期内,我们运用自行开发的量化投资管理系统,采用系统管理和人工管理相结合的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件,将本基金的跟踪误差控制在合理水平。 展望2026年4季度,我们仍然维持之前的观点。我们认为经济周期的回落与经济的新旧更替正在同步发生,我们正处于这样的进程中,新的产业链条正在逐渐取代旧产业,成为国民经济的主体支柱。随着这个进程的深入,经济活动的扩张、收入水平的提升,都将是一个缓慢但持续的过程。未来一段时期,内需的恢复进程、海外地缘冲突等指标将是边际影响变量,我们也将对此进行持续的观察。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
91.83%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资91.83%
股票91.83%
银行存款和结算备付金合计7.33%
其他资产0.84%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
7.03%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比7.03%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1国科微0.68%——
2斯迪克0.62%——
3德福0.60%——
4江海股份0.59%——
5剑桥0.58%——
6晶方0.57%——
7招商南油0.57%——
8华力创通0.53%——
9中恒0.53%——
10晶科0.51%——
1和而泰0.27%——
2江淮0.26%——
3珂玛0.26%——
4盛视0.23%——
5百利天恒0.23%——