广发恒生消费(QDII-ETF) :2026第三季度报告(159699)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.89%

日涨幅

0.8502

净值

(11-02)
近1年:-16.90%同类平均:-6.45%沪深300:-13.44%最大回撤:-16.14%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+2.52%
2/158优秀
近1月+1.95%
1/158优秀
近3月-8.44%
58/157良好

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

摘要基于本期与上一期报告数据(摘要注意核实,不可作为投资建议)

- 【本QDII基金,含A率】:0.00%

1

报告名称

广发恒生消费(QDII-ETF) :2026第三季度报告(159699)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
5.12亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
511,664,255.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
4

投资策略

本基金主要采取完全复制法,即按照标的指数的成份股(含存托凭证)的构成及其权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股(含存托凭证)及其权重的变动进行相应的调整。本基金投资于标的指数成份股及备选成份股(含存托凭证)的比例不低于基金资产净值的90%且不低于非现金基金资产的80%。在正常情况下,本基金力争控制投资组合的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值小于0.35%,年化跟踪误差不超过4%。 具体投资策略包括:1、股票(含存托凭证)投资策略;2、债券投资策略;3、资产支持证券投资策略;4、金融衍生品投资策略;5、参与转融通证券出借业务策略。
5

业绩比较基准

人民币计价的恒生消费指数收益率
6

风险收益特征

本基金为股票型基金,风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。此外,本基金投资境外市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,还面临汇率风险以及境外市场的风险。
7

基金经理简介

刘杰| 任职时间: 2023年08月10日| 证券从业年限: 22.3年

刘杰先生,中国籍,工学学士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司信息技术部系统开发专员、数量投资部研究员、广发沪深300指数证券投资基金基金经理(自2014年4月1日至2016年1月17日)、广发中证环保产业指数型发起式证券投资基金基金经理(自2016年1月25日至2018年4月25日)、广发量化稳健混合型证券投资基金基金经理(自2017年8月4日至2018年11月30日)、广发中小企业300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2016年1月25日至2019年11月14日)、广发中小企业300交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2016年1月25日至2019年11月14日)、广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金基金经理(自2016年1月25日至2019年11月14日)、广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2016年8月30日至2019年11月14日)、广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2016年9月26日至2019年11月14日)、广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2017年1月25日至2019年11月14日)、广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2018年4月26日至2019年11月14日)、广发标普全球农业指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2020年2月28日)、广发粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2020年5月21日至2021年7月2日)、广发美国房地产指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发全球医疗保健指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发纳斯达克生物科技指数型发起式证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发道琼斯美国石油开发与生产指数证券投资基金(QDII-LOF)基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2019年12月16日至2021年9月16日)、广发中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2019年9月20日至2021年11月17日)、广发中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2019年11月6日至2021年11月17日)、广发纳斯达克100指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2022年3月31日)、广发恒生中国企业精明指数型发起式证券投资基金(QDII)基金经理(自2019年5月9日至2022年4月28日)、广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2015年8月20日至2023年2月22日)、广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2016年1月18日至2023年2月22日)、广发恒生科技指数证券投资基金(QDII)基金经理(自2021年8月11日至2023年3月7日)、广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)基金经理(自2018年8月6日至2023年12月13日)、广发美国房地产指数证券投资基金基金经理(自2022年11月16日至2023年12月13日)、广发恒生科技交易型开放式指数证券投资基金联接基金(QDII)基金经理(自2023年3月8日至2024年3月30日)。

8

基金的投资策略与后市展望

三季度,港股IPO集资额较高和美联储加息预期抬升以及落地使得整体港股市场承压,恒生消费指数表现了一定的韧性。叠加“十五五”扩消费政策预期、暑期服务消费回暖以及部分大众消费品边际改善,消费龙头获得一定资金回补。不过,消费修复更多是低估值反弹和结构性改善,并非全面高增长,餐饮、服饰、家电、黄金珠宝等细分方向表现分化。 本基金秉承指数化被动投资策略,积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击,降低基金的跟踪误差。报告期内,本基金交易和申购赎回正常,运作过程中未发生风险事件。本基金跟踪误差来源主要是申购赎回和成份股调整等因素。 本报告期内,本基金的份额净值增长率为-1.57%,同期业绩比较基准收益率为-2.63%。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
95.31%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资95.31%
普通股95.31%
银行存款和结算备付金合计4.29%
其他资产0.41%
10

报告期末各国(地区)证券市场股票及存托凭证投资分布

国家(地区)分布趋势
中国香港
非权益类
2026Q3
97.03%
股票 97.03%
国家(地区)分布
国家(地区)占基金资产净值比例(%)
中国香港97.03%
合计97.03%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「非日常生活消费品」占净值比例趋势
54.45%
2026Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计97.03%
非日常生活消费品54.45%
日常消费品31.75%
工业10.35%
原材料0.48%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
60.84%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比60.84%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1创科10.35%香港交易所中国香港
2泡泡玛特国际8.69%香港交易所中国香港
3百胜中国8.67%香港交易所中国香港
4安踏体育用品8.02%香港交易所中国香港
5农夫山泉6.24%香港交易所中国香港
6万洲国际4.30%香港交易所中国香港
7美的4.29%香港交易所中国香港
8中国蒙牛乳业4.21%香港交易所中国香港
9海尔智家3.78%香港交易所中国香港
10华润啤酒(控股)2.29%香港交易所中国香港