华夏恒生港股通中国内地企业高股息率ETF ：2026第二季度报告（159726）

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。

主要投资策略包括完全复制策略，替代性策略，存托凭证投资策略，衍生品投资策略，债券投资策略，可转换债券、可交换债券投资策略，资产支持证券投资策略，融资、转融通证券出借业务投资策略等。

本基金业绩比较基准为经估值汇率调整后的恒生港股通中国内地企业高股息率指数收益率

本基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。 基金资产投资于港股，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等。

本基金跟踪的标的指数为恒生港股通中国内地企业高股息率指数，恒生港股通中国内地企业高股息率指数从大型内地公司中挑选50只股息率最高的股票组成样本股，这些股票的价格波幅相对较低且于最近三个财政年度有持续派息记录，以反映香港上市并有高股息率的内地公司整体表现。本基金主要采用完全复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。 2季度，海外方面，全球能源市场持续大幅波动。国内方面，经济顶住外部压力，总体保持平稳增长。经济数据看，工业及服务业生产维持较快增长，就业与物价总体平稳，进出口贸易保持高增，汇率及外汇储备稳中有升。结构方面，新经济景气度相对更好，产业创新引领作用显现，数字产品制造及人工智能相关产业链产量大幅增长。 市场方面，2季度全球资产分化加大，呈现“AI相关资产上涨、非AI资产下跌”特征，AI关联度较高的部分海外股市表现领先，黄金、美债则受通胀预期抬升影响出现下跌。港股市场相对表现较弱，一方面由于指数中与消费内需相关的权重股较多而AI硬件与外需稀缺，另一方面是受内外部流动性收紧压力冲击。指数走势上，2季度恒生指数整体先扬后抑，前期随地缘冲突尾部风险缓释有所反弹，后期受局势反复及流动性压力拖累再度调整。板块方面，能源、医药、消费等传统行业表现相对更弱。 基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回和成分股调整等工作。 为促进本基金的市场流动性和平稳运行，经深圳证券交易所同意，部分证券公司被确认为本基金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商包括中信建投证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司、华泰证券股份有限公司、广发证券股份有限公司等。 截至2026年6月30日，本基金份额净值为1.2253元，本报告期份额净值增长率为-7.99%，同期经估值汇率调整的业绩比较基准增长率-9.33%。本基金本报告期跟踪偏离度为+1.34%，与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。