华泰柏瑞中证沪港深云计算产业ETF :2026第二季度报告(159738)

基金PK

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收益表现

+3.23%

日涨幅

1.6393

净值

(11-02)
近1年:-11.74%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-29.56%
-28%
-18%
-8%
1%
11%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-6.25%
4389/5616不佳
近1月-13.65%
4100/5585一般
近3月-19.11%
4374/5364不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

所属板块:计算机
1

报告名称

华泰柏瑞中证沪港深云计算产业ETF :2026第二季度报告(159738)
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基金份额变动

基金总份额趋势
1.25亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
124,992,667.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内,年化跟踪误差控制在4%以内。
4

投资策略

1、股票的投资策略;2、债券投资策略;3、股指期货的投资策略;4、资产支持证券的投资策略;5、融资及转融通证券出借业务;6、存托凭证的投资策略;
5

业绩比较基准

中证沪港深云计算产业指数
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金中的指数型基金,采用完全复制的被动式投资策略,具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征:一方面,相对于混合型基金、债券型基金与货币市场基金而言,其风险和收益较高;另一方面,相对于采用抽样复制的指数型基金而言,其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。
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基金经理简介

李茜| 任职时间: 2022年1月18日| 证券从业年限: 11年

伦敦政治经济学院金融数学硕士。曾任职于上海市虹口区金融服务局。2015年3月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,历任指数投资部助理研究员、研究员。2019年11月至2022年12月任上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2019年11月起任上证红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2020年12月起任华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年1月至2025年6月任华泰柏瑞中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年2月至2024年5月任华泰柏瑞中证智能汽车主题交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月至2025年1月任华泰柏瑞中证1000交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月至2026年4月任华泰柏瑞中证物联网主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年9月至2024年9月任华泰柏瑞中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2021年11月起任华泰柏瑞上证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年1月起任华泰柏瑞中证沪港深云计算产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年4月起任华泰柏瑞中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2022年12月起任华泰柏瑞中证港股通金融服务交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2023年5月起任华泰柏瑞中证中央企业红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年6月起任华泰柏瑞中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年9月起任华泰柏瑞中证沪港深云计算产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年12月起任华泰柏瑞中证中央企业红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年3月起任华泰柏瑞中证A50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年4月起任华泰柏瑞中证A50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年9月起任华泰柏瑞恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年12月至2026年1月任华泰柏瑞恒生创新药交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金的基金经理。2024年12月至2026年2月任华泰柏瑞上证180交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年1月至2026年2月任华泰柏瑞上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2025年9月起任华泰柏瑞中证AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年11月起任华泰柏瑞恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2026年3月起任华泰柏瑞中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2026年5月起任华泰柏瑞中证银行交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

回顾二季度,云计算板块整体表现明显修复,期间中证沪港深云计算产业指数上涨14.69%。我们认为,这一轮上涨并不只是情绪修复,更重要的是产业逻辑在二季度得到了进一步验证。一方面,AI需求继续从模型训练向推理和应用侧扩散,Agent、AI coding、搜索与企业级智能化场景加速发展,持续推升云端算力、存储和调度需求;另一方面,海内外云厂商相继上调AI算力、存储、容器及相关服务价格,行业定价逻辑开始从过去的“以价换量”转向“资源稀缺+能力定价”,市场也因此开始重新评估云计算产业链的盈利弹性。 展望三季度,我们对云计算板块仍维持相对积极的看法,只是市场关注点将从“景气逻辑”进一步转向“业绩兑现”。短期看,板块波动仍可能存在,尤其是在科技主线累计涨幅较大的背景下,资金面和风险偏好变化可能带来阶段性扰动;但中期更值得关注的是,云计算行业正在从“算力投入驱动”逐步进入“收入与利润验证驱动”的阶段。具体来看,AI应用落地仍在持续扩散,企业级需求、推理需求和长期存储需求有望继续带动云基础设施使用量提升;与此同时,价格端的边际变化若能够顺利传导到收入和盈利能力,云计算板块的基本面支撑有望进一步增强。
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
96.53%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资96.53%
股票96.53%
银行存款和结算备付金合计2.50%
其他资产0.98%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
41.78%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计75.33%
制造业41.78%
信息传输、软件和信息技术服务业33.55%
合计21.59%
通信服务9.29%
可选消费8.79%
信息技术3.51%
合计1.51%
制造业1.40%
采矿业0.05%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.05%
科学研究和技术服务业0.01%
交通运输、仓储和邮政业0.00%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
67.51%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比67.51%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1新易盛11.14%——
2中际旭创10.36%——
3中科曙光9.58%——
4腾讯9.17%——
5阿里巴巴-W8.58%——
6浪潮信息4.38%——
7润泽4.14%——
8紫光股份3.98%——
9金山办公3.01%——
10拓维信息2.11%——
1摩尔线程0.37%——
2沐曦股份0.28%——
3臻宝0.28%——
4大普微0.08%——
5昂瑞微0.05%——