国泰中证光伏产业ETF :2026第二季度报告(159864)

基金PK

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收益表现

+2.71%

日涨幅

0.4517

净值

(11-02)
近1年:-30.00%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-41.48%
-43%
-30%
-16%
-3%
11%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-3.59%
3348/5616一般
近1月-11.36%
3311/5585一般
近3月-15.19%
3576/5364一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

所属板块:光伏设备·新能源
1

报告名称

国泰中证光伏产业ETF :2026第二季度报告(159864)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
6.22亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
621,526,827.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
4

投资策略

1、股票投资策略:本基金主要采用完全复制法,即按照标的指数成份股及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情况(如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等)导致本基金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时,基金管理人将对投资组合进行优化,尽量降低跟踪误差。在正常市场情况下,本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年跟踪误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。2、存托凭证投资策略;3、债券投资策略;4、可转换债券和可交换债券投资策略;5、资产支持证券投资策略;6、股指期货投资策略;7、融资与转融通证券出借投资策略。
5

业绩比较基准

中证光伏产业指数收益率
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 本基金为指数型基金,主要采用完全复制策略,跟踪中证光伏产业指数,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
7

基金经理简介

黄岳| 任职时间: 2023年05月23日| 证券从业年限: 11年

硕士研究生。曾任职于北京中科江南信息技术股份有限公司等。2015年2月加入国泰基金,历任研究员、基金经理助理。2021年2月起任国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年2月至2023年9月任国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理,2021年6月起兼任国泰中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年8月至2024年8月任国泰中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金和国泰中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年8月起兼任国泰中证500交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年9月至2024年4月任国泰中证智能汽车主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年10月至2024年10月任国泰中证500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年11月起兼任国泰中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2022年2月至2025年2月任国泰中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2022年3月至2023年11月任国泰中证沪港深动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2023年4月起兼任国泰中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金和国泰富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2023年5月至2024年6月任国泰中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2023年5月起兼任国泰中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证800汽车与零部件交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2024年9月起兼任国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金和国泰中证A500交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2026年1月起兼任国泰恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

二季度随着伊朗地缘风险缓和,市场触底回升。经济数据方面,出口延续高增,而消费、地产等方向承压。A股5-6月波动大幅增大,科技和非科技方向走势严重分化,由于目前宽基指数内部科技权重相对较大,上证指数、中证A500等指数表现尚可,但全A中位数二季度跌幅明显,市场二八分化显著。 作为行业指数基金,本基金旨在为看好光伏板块的投资者提供投资工具。本报告期内,我们根据对市场行情、日常申赎情况和成份股停复牌的分析判断,对股票仓位及头寸进行了合理安排,将跟踪误差控制在合理水平,尽量为投资者提供更精准的投资工具。 本基金本报告期内的净值增长率为1.41%,同期业绩比较基准收益率为0.82%。 本基金跟踪中证光伏产业指数,覆盖于硅片、多晶硅、电池片、电缆、光伏玻璃、电池组件、逆变器、光伏支架和光伏电站等光伏上中下游全产业链。 我国光伏产能和资源禀赋优异,成本快速下降推动了平价时代的到来。匹配储能发展,电力行业减排、发电结构的改善需要,均需要低成本高效率的光伏来实现,行业具备巨大的发展潜力。 近年来,光伏产业全产业链经历了价格的大幅下跌,行业产能有所去化,主管部门也从反内卷层面推动行业产能去化。后续光伏行业有望否极泰来。 长期来看,国内光伏技术位居全球领先地位,全球降低碳排放,实现能源结构转型的长期目标也没有发生变化,光伏板块具有较好的长期配置价值。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
97.96%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资97.96%
股票97.96%
银行存款和结算备付金合计1.78%
其他各项资产0.26%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
0.79%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计98.21%
制造业88.36%
电力、热力、燃气及水生产和供应业9.85%
合计0.80%
制造业0.79%
采矿业0.01%
交通运输、仓储和邮政业0.00%
科学研究和技术服务业0.00%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
51.04%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比51.04%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1阳光电源10.13%——
2特变电工8.67%——
3隆基绿能6.40%——
4罗博特科5.53%——
5三峡4.28%——
6迈为股份3.79%——
7晶盛机电3.16%——
8TCL中环3.13%——
9微导纳米2.66%——
10通威股份2.63%——
1西安奕材0.35%——
2禾元生物0.12%——
3大普微0.09%——
4视涯0.05%——
5联讯仪器0.05%——