国泰中证环保产业50ETF :2026第二季度报告(159861)

基金PK

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收益表现

+1.69%

日涨幅

0.8808

净值

(11-02)
近1年:-25.80%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-34.21%
-39%
-27%
-15%
-3%
8%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-1.66%
1881/5614良好
近1月-7.87%
2277/5583良好
近3月-13.99%
3400/5362一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

所属板块:新能源·碳中和
1

报告名称

国泰中证环保产业50ETF :2026第二季度报告(159861)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
9,612万份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
96,117,535.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
4

投资策略

1、股票投资策略:本基金主要采用完全复制法,即按照标的指数成份股及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情况(如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等)导致本基金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时,基金管理人将对投资组合进行优化,尽量降低跟踪误差。在正常市场情况下,本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年跟踪误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。2、存托凭证投资策略;3、债券投资策略;4、资产支持证券投资策略;5、股指期货投资策略;6、融资与转融通证券出借投资策略。
5

业绩比较基准

中证环保产业50指数收益率
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 本基金为指数型基金,主要采用完全复制策略,跟踪中证环保产业50指数,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
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基金经理简介

王玉| 任职时间: 2021-03-19| 证券从业年限: 10年

硕士研究生。曾任职于光大银行上海分行。2016年1月加入国泰基金,历任交易员、基金经理助理。2019年12月起任上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金和上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2020年3月起兼任国泰信用互利债券型证券投资基金(由国泰信用互利分级债券型证券投资基金转型而来)的基金经理,2020年3月至2024年8月任国泰金龙债券证券投资基金的基金经理,2020年4月至2021年7月任国泰聚瑞纯债债券型证券投资基金的基金经理,2020年6月至2021年7月任国泰惠泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2020年8月至2021年8月任国泰添福一年定期开放债券型发起式证券投资基金和国泰惠瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2020年8月起兼任国泰中债1-3年国开行债券指数证券投资基金的基金经理,2021年3月起兼任国泰中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证环保产业50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年6月至2023年5月任国泰中证环保产业50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金和国泰中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年10月起兼任国泰中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年11月起兼任国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年12月至2023年5月任国泰中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2022年2月至2023年5月任国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2023年9月起兼任国泰上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2025年9月起兼任国泰中证AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

2026年二季度A股市场呈现明显的结构性行情,科技成长板块大幅领涨,传统蓝筹和价值板块相对落后,资金对于科技成长板块尤其是AI产业链驱动的电子板块的追捧,对于其他板块出现了明显的虹吸效应。二季度行情的核心驱动力是AI产业链的业绩兑现与产业趋势加速,成长风格单季度归母净利润增速约40%,大幅跑赢消费、周期及金融等风格,业绩相对优势非常明显。 总体来说碳中和主题是一个长期且确定的主题,短期波折不改中长期向上走势,新能源行业整体景气度仍然处于扩张区间,AI的发展带来算力需求井喷,电力的重要性不可同日而语。清洁能源提供稳定可持续的电力供给以及自动驾驶方面的进步推动新能源车产业不断发展,碳中和主体投资具有长远的战略意义以及持续的增长需求。 作为跟踪标的指数的被动型基金,本基金紧密跟踪标的指数,在追求跟踪偏离度和跟踪误差的同时,也会精细化操作以更好的跟踪市场。 本基金本报告期内的净值增长率为-2.54%,同期业绩比较基准收益率为-3.68%。 在反内卷政策以及行业内出清取得阶段性成果后,新能源产业依然展现了强大的韧性。碳中和政策的催化下,新能源产品技术迭代加快,虽然行业排产处于低位,产业出清仍然需要时间。但是从中长期角度来看,产业链消化过剩产能,行业龙头获得更多市场份额,更有利于新能源产业的健康发展,长期看好碳中和背景下新型电力体系的投资机会。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
99.13%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资99.13%
股票99.13%
银行存款和结算备付金合计0.84%
其他各项资产0.03%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「指数投资合计」占净值比例趋势
97.77%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
指数投资合计97.77%
制造业76.34%
电力、热力、燃气及水生产和供应业20.42%
制造业1.52%
积极投资合计1.52%
水利、环境和公共设施管理业1.01%
科学研究和技术服务业0.00%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
44.36%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比44.36%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1亿纬锂能5.43%——
2阳光电源5.10%——
3宁德时代4.71%——
4长江电力4.53%——
5隆基绿能4.37%——
6中国核电4.08%——
7天赐材料4.03%——
8罗博特科4.00%——
9金风3.62%——
10天华新能2.99%——
1摩尔线程0.62%——
2沐曦股份0.48%——
3西安奕材0.35%——
4强一股份0.04%——
5新广益0.01%——