国泰中证智能汽车主题ETF :2026第二季度报告(159889)

基金PK

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收益表现

+2.87%

日涨幅

0.7844

净值

(11-02)
近1年:-30.01%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-31.07%
-32%
-22%
-12%
-2%
8%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-3.80%
3437/5616一般
近1月-7.33%
2120/5585良好
近3月-11.86%
2790/5364一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

所属板块:智能驾驶·无人驾驶
1

报告名称

国泰中证智能汽车主题ETF :2026第二季度报告(159889)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
3,040万份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
30,400,796.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
4

投资策略

1、股票投资策略:本基金主要采用完全复制法,即按照标的指数成份股及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情况(如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等)导致本基金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时,基金管理人将对投资组合进行优化,尽量降低跟踪误差。在正常市场情况下,本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年跟踪误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 2、存托凭证投资策略;3、债券投资策略;4、可转换债券和可交换债券投资策略;5、资产支持证券投资策略;6、股指期货投资策略;7、融资与转融通证券出借投资策略。
5

业绩比较基准

中证智能汽车主题指数收益率
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 本基金为指数型基金,主要采用完全复制策略,跟踪中证智能汽车主题指数,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
7

基金经理简介

吴可凡| 任职时间: 2024年04月16日| 证券从业年限: 7年

硕士研究生。2019年6月加入国泰基金,历任助理量化研究员、量化研究员、基金经理助理。2023年6月起任国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2023年8月至2024年11月任国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2023年9月至2024年9月任国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2023年9月至2024年11月任国泰中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2023年12月起兼任国泰中证全指集成电路交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰国证信息技术创新主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰中证机器人交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金和国泰中证油气产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2024年4月起兼任国泰中证智能汽车主题交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证香港内地国有企业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)的基金经理,2024年4月至2025年1月任国泰中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2024年6月起兼任国泰上证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2024年7月起兼任国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2024年10月起兼任国泰中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2024年11月起兼任国泰中证A500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2025年9月起兼任国泰聚鑫量化选股混合型发起式证券投资基金和国泰聚智量化选股混合型发起式证券投资基金的基金经理。

张浩然| 任职时间: 2025年10月10日| 证券从业年限: 5年

硕士研究生。曾任职于中信建投证券。2022年3月加入国泰基金,历任助理量化研究员、量化研究员、基金经理助理。2025年10月起任国泰中证智能汽车主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2026年1月起兼任国泰中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证科创板200交易型开放式指数证券投资基金和国泰恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2026年3月起兼任国泰上证科创板芯片设计主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2026年5月起兼任国泰国证粮食产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2026年6月起兼任国泰上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

2026年2季度,智能汽车主题整体震荡、内部分化显著。以车规芯片、智能化硬件为代表的上游赛道持续跑出超额收益;传统乘用车、汽车经销商及普通零部件板块受国内终端需求走弱、前期价格战遗留影响、上游芯片成本挤压利润三重压制,整体跑输,估值长期处于低位,仅出口零部件存在结构性机会。板块估值分化突出,智能零部件估值处于高位,整车估值持续承压。机构配置主线聚焦智驾上游硬件,同时波段博弈拥有自研高阶智驾技术的头部车企。 指数基金管理人采用被动复制策略,投资组合严格对标标的指数权重持仓,实时跟踪指数成分券变动并同步调仓。指数样本调整期及时完成持仓调整,严控组合偏离度与交易成本;依托量化分析及风险模型动态监控组合,将跟踪误差维持在合理区间。 本基金本报告期内的净值增长率为4.22%,同期业绩比较基准收益率为4.68%。 2026年3季度,智能汽车主题结构性行情或延续,走势震荡偏强。行业迎来传统销售旺季,智能电动新品集中投放,海外龙头智能驾驶方案推广带动产业链需求;车载芯片供给改善,成本压力有所缓和。置换扶持政策与出口高增形成支撑,资金偏好高景气车载硬件,具备自研智能驾驶、海外渠道优势的整车企业有望受益。主要风险为芯片供给改善不及预期、内需复苏偏弱、智能驾驶落地节奏放缓。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
98.61%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资98.61%
股票98.61%
银行存款和结算备付金合计1.18%
其他各项资产0.20%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
72.84%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计99.25%
制造业72.84%
信息传输、软件和信息技术服务业26.41%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
50.50%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比50.5%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1芯原股份8.38%——
2北京君正7.99%——
3立讯精密5.11%——
4豪威4.96%——
5科大讯飞4.43%——
6比亚迪4.19%——
7赛力斯4.01%——
8拓普3.97%——
9长安3.94%——
10欧菲光3.52%——