易方达深证100ETF ：2026第三季度报告（159901）

基金PK

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收益表现

+0.95%

日涨幅

2.8147

净值

（11-02）
近1年：-19.11%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-33.69%
-33%
-21%
-10%
1%
13%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-4.42%
2101/2957一般
近1月-14.57%
2304/2945不佳
近3月-21.36%
2483/2836不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

易方达深证100ETF ：2026第三季度报告（159901）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
9.41亿份
2026Q2
10.92亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
940,530,702.00
变化
+151,900,000.00
+16%
本期
1,092,430,702.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.1%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。为更好地实现投资目标，本基金可投资存托凭证。本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目的，综合考虑流动性和收益性，适当参与债券和货币市场工具的投资。为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、股票期权和其他经中国证监会允许的金融衍生产品，如与标的指数或标的指数成份股、备选成份股相关的衍生工具。为更好地实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。在条件许可的情况下，基金管理人可在不改变本基金既有投资目标、策略和风险收益特征并在控制风险的前提下，根据相关法律法规，参与融资业务，以提高投资效率及进行风险管理。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

深证100价格指数收益率
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

上一期报告
成曦| 任职时间: 2016年05月07日| 证券从业年限: 18年
硕士研究生，具有基金从业资格。曾任华泰联合证券资产管理部研究员，易方达基金管理有限公司集中交易室交易员、指数与量化投资部指数基金运作专员、基金经理助理，易方达深证100ETF联接、易方达中小板指数（LOF）、易方达银行分级、易方达生物分级、易方达重组分级、易方达深证成指ETF、易方达深证成指ETF联接、易方达MSCI中国A股国际通ETF、易方达恒生国企ETF联接（QDII）、易方达原油（QDII-LOF-FOF）、易方达纳斯达克100指数（QDII-LOF）、易方达恒生国企（QDII-ETF）、易方达MSCI中国A股国际通ETF联接发起式、易方达上证50ETF、易方达上证50ETF联接发起式、易方达中证香港证券投资主题ETF、易方达中证创新药产业ETF、易方达中证智能电动汽车ETF、易方达恒生科技ETF（QDII）、易方达中证沪港深500ETF、易方达中证科创创业50联接、易方达中证稀土产业ETF、易方达中证沪港深300ETF、易方达中证消费电子主题ETF、易方达中证港股通医药卫生综合ETF、易方达中证消费50ETF、易方达恒生科技ETF联接（QDII）的基金经理。现任本基金的基金经理，易方达创业板ETF联接、易方达创业板ETF、易方达上证科创板50ETF、易方达上证科创50ETF联接、易方达中证科创创业50ETF、易方达中证港股通中国100ETF、易方达中证港股通医药卫生综合ETF联接发起式、易方达深证50ETF、易方达中证港股通中国100ETF联接发起式、易方达恒生港股通高股息低波动ETF、易方达恒生港股通高股息低波动ETF联接发起式、易方达恒生港股通创新药ETF、易方达恒生ETF（QDII）、易方达恒生港股通创新药ETF联接发起式、易方达恒生生物科技ETF、易方达恒生科技ETF联接（QDII）、易方达恒生生物科技ETF联接发起式的基金经理，指数研究发展部总经理助理
刘树荣| 任职时间: 2017年07月18日| 证券从业年限: 19年
硕士，具有基金从业资格。曾任招商银行资产托管部基金会计，易方达基金管理有限公司核算部基金核算专员、指数与量化投资部运作支持专员，易方达深证成指ETF联接、易方达深证成指ETF、易方达中小企业100指数（LOF）、易方达银行分级、易方达生物分级、易方达中证万得并购重组指数（LOF）、易方达上证中盘ETF联接、易方达标普500指数（QDII-LOF）、易方达标普医疗保健指数（QDII-LOF）、易方达标普生物科技指数（QDII-LOF）、易方达标普信息科技指数（QDII-LOF）、易方达上证中盘ETF、易方达中证浙江新动能ETF联接(QDII)、易方达中证浙江新动能ETF(QDII)、易方达中证长江保护主题ETF、易方达中证长江保护主题ETF联接发起式的基金经理。现任本基金的基金经理，易方达深证100ETF联接、易方达创业板ETF联接、易方达创业板ETF、易方达香港恒生综合小型股指数（QDII-LOF）、易方达中证800ETF、易方达中证800ETF联接、易方达中证国企一带一路ETF联接、易方达中证国企一带一路ETF、易方达中证银行ETF联接（LOF）、易方达中证银行ETF、易方达中证1000ETF、易方达中证1000ETF联接、易方达中证港股通消费主题ETF联接、易方达中证港股通消费主题ETF的基金经理，易方达中证国新央企科技引领ETF、易方达创业板200ETF、易方达中证国新央企科技引领ETF联接、易方达创业板成长ETF、易方达创业板200ETF联接、易方达创业板成长ETF联接发起式、易方达中证国资央企50ETF、易方达中证金融科技主题ETF、易方达中证国资央企50ETF联接发起式、易方达中证金融科技主题ETF联接的基金经理助理
本期报告
成曦| 任职时间: 2016年05月07日| 证券从业年限: 18年
硕士研究生，具有基金从业资格。曾任华泰联合证券资产管理部研究员，易方达基金管理有限公司集中交易室交易员、指数与量化投资部指数基金运作专员、基金经理助理，易方达深证100ETF联接、易方达中小板指数（LOF）、易方达银行分级、易方达生物分级、易方达重组分级、易方达深证成指ETF、易方达深证成指ETF联接、易方达MSCI中国A股国际通ETF、易方达恒生国企ETF联接（QDII）、易方达原油（QDII-LOF-FOF）、易方达纳斯达克100指数（QDII-LOF）、易方达恒生国企（QDII-ETF）、易方达MSCI中国A股国际通ETF联接发起式、易方达上证50ETF、易方达上证50ETF联接发起式、易方达中证香港证券投资主题ETF、易方达中证创新药产业ETF、易方达中证智能电动汽车ETF、易方达恒生科技ETF（QDII）、易方达中证沪港深500ETF、易方达中证科创创业50联接、易方达中证稀土产业ETF、易方达中证沪港深300ETF、易方达中证消费电子主题ETF、易方达中证港股通医药卫生综合ETF、易方达中证消费50ETF、易方达恒生科技ETF联接（QDII）的基金经理。现任本基金的基金经理，易方达创业板ETF联接、易方达创业板ETF、易方达上证科创板50ETF、易方达上证科创50ETF联接、易方达中证科创创业50ETF、易方达中证港股通中国100ETF、易方达中证港股通医药卫生综合ETF联接发起式、易方达深证50ETF、易方达中证港股通中国100ETF联接发起式、易方达恒生港股通红利低波动ETF、易方达恒生港股通红利低波动ETF联接发起式、易方达恒生港股通创新药ETF、易方达恒生ETF（QDII）、易方达恒生港股通创新药ETF联接发起式、易方达恒生生物科技ETF、易方达恒生科技ETF联接（QDII）、易方达恒生生物科技ETF联接发起式的基金经理，指数研究发展部总经理助理
刘树荣| 任职时间: 2017年07月18日| 证券从业年限: 19年
硕士，具有基金从业资格。曾任招商银行资产托管部基金会计，易方达基金管理有限公司核算部基金核算专员、指数与量化投资部运作支持专员，易方达深证成指ETF联接、易方达深证成指ETF、易方达中小企业100指数（LOF）、易方达银行分级、易方达生物分级、易方达中证万得并购重组指数（LOF）、易方达上证中盘ETF联接、易方达标普500指数（QDII-LOF）、易方达标普医疗保健指数（QDII-LOF）、易方达标普生物科技指数（QDII-LOF）、易方达标普信息科技指数（QDII-LOF）、易方达上证中盘ETF、易方达中证浙江新动能ETF联接(QDII)、易方达中证浙江新动能ETF(QDII)、易方达中证长江保护主题ETF、易方达中证长江保护主题ETF联接发起式的基金经理。现任本基金的基金经理，易方达深证100ETF联接、易方达创业板ETF联接、易方达创业板ETF、易方达香港恒生综合小型股指数（QDII-LOF）、易方达中证800ETF、易方达中证800ETF联接、易方达中证国企一带一路ETF联接、易方达中证国企一带一路ETF、易方达中证银行ETF联接（LOF）、易方达中证银行ETF、易方达中证1000ETF、易方达中证1000ETF联接、易方达中证港股通消费主题ETF联接、易方达中证港股通消费主题ETF的基金经理，易方达中证国新央企科技引领ETF、易方达创业板200ETF、易方达中证国新央企科技引领ETF联接、易方达创业板成长ETF、易方达创业板200ETF联接、易方达创业板成长ETF联接发起式、易方达中证国资央企50ETF、易方达中证金融科技主题ETF、易方达中证国资央企50ETF联接发起式、易方达中证金融科技主题ETF联接的基金经理助理
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8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
本基金跟踪深证100指数，该指数由深圳证券交易所中市值大、流动性好的100只股票组成。报告期内本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
2026年二季度国内经济延续修复态势，政策托底成效持续显现，产业升级与新质生产力发展稳步推进，经济向好运行态势保持稳定。投资端结构持续优化，重点加大科技赛道倾斜投入，前沿技术研发、数字化产业改造、高新装备升级配套投资持续加码，科创专项项目落地节奏提速，基建与制造业技改协同发力，持续夯实产业创新发展根基，投资内生支撑力不断增强。消费端具备韧性，服务类消费需求旺盛，新型消费持续扩容，依托多元消费场景持续挖掘内需增长空间，居民消费信心稳步修复。出口端整体保有较强韧性，内部结构深度迭代优化，增长重心向高技术产业倾斜，依托全球AI算力产业景气周期，集成电路、光模块、智能算力设备等高附加值科创产品外销热度高涨，高端新能源整车、工业机器人等高端装备外销同步扩容，低附加值传统加工品占比稳步回落。货币调控维持稳健取向，市场流动性保持宽裕状态，结构性金融工具精准滴灌实体经济重点领域，实体经济融资环境持续友好。资本市场内部风格呈现明显分化，成长板块依托产业高景气持续走强，而价值板块市场关注度偏弱，行情相对承压走弱。综合来看，2026年二季度A股市场整体上行，成长风格相关指数表现更为突出。报告期内，深证100指数上涨21.31%。
深证100指数历经多年动态新陈代谢，已逐步汇聚深市主板与创业板的核心龙头企业，实现对深市优势行业的全面覆盖。伴随深市产业结构升级，指数当前既涵盖消费、基建等传统经济龙头，新能源、电子、生物医药等新经济行业占比亦持续攀升。其行业分布相对均衡，多元化配置特征不仅有助于分散投资风险，更能适配中国产业快速迭代的发展格局。整体而言，深证100指数兼具突出的创新成长属性与鲜明的市场化蓝筹特征，长期业绩表现稳健，是投资者分享中国经济高质量发展红利的核心工具之一。
本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。
本期报告
本基金跟踪深证100指数，该指数由深圳证券交易所中市值大、流动性好的100只股票组成。报告期内本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
2026年三季度国内经济修复节奏延续平稳态势，宏观调控政策持续精准发力，新质生产力培育与产业转型升级进程持续深化，国民经济整体维持稳中有进的运行格局。投资端延续结构性优化行情，科创领域投资力度持续夯实，前沿技术产业化、产业数字化升级、高端装备迭代相关投资稳步推进，科创项目落地效能持续释放，基建投资与制造业升级投资双向赋能，持续强化经济增长的投资支撑。消费市场整体延续稳健韧性，线下服务消费持续回暖复苏，新型消费业态持续扩容提质，多元化消费场景不断丰富，内需市场活力持续释放，居民消费意愿与市场消费潜力稳步提升。出口市场整体韧性稳固，外贸结构持续向优升级，高端科创与装备类产品外销优势持续凸显，依托高新产业景气优势，高技术高附加值出口产品持续领跑，传统低端加工出口业态持续收缩，外贸整体质量持续改善。国内货币政策延续稳健中性运行基调，市场整体流动性保持合理充裕，结构性金融工具持续聚焦实体经济科创、制造等重点领域，精准赋能实体产业发展，整体融资环境维持宽松友好的状态。资本市场内部风格呈现显著反转，前期强势的成长板块阶段性大幅回调、行情明显走弱，价值板块抗波动属性凸显，整体走势相对稳健。报告期内，深证100指数下跌20.89%。
深证100指数历经多年动态新陈代谢，已逐步汇聚深市主板与创业板的核心龙头企业，实现对深市优势行业的全面覆盖。伴随深市产业结构升级，指数当前既涵盖消费、基建等传统经济龙头，新能源、电子、生物医药等新经济行业占比亦持续攀升。其行业分布相对均衡，多元化配置特征不仅有助于分散投资风险，更能适配中国产业快速迭代的发展格局。整体而言，深证100指数兼具突出的创新成长属性与鲜明的市场化蓝筹特征，长期业绩表现稳健，是投资者分享中国经济高质量发展红利的核心工具之一。
本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。
截至报告期末，本基金份额净值为3.2946元，本报告期份额净值增长率为-20.43%，同期业绩比较基准收益率为-20.89%。年化跟踪误差0.46%，在合同约定的目标控制范围之内。
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9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
99.56%
2026Q2
99.58%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资99.56%权益投资99.58%+0.02
股票99.56%股票99.58%+0.02
银行存款和结算备付金合计0.43%银行存款和结算备付金合计0.41%-0.02
其他资产0.01%其他资产0.01%—
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
86.82%
2026Q2
83.37%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计99.81%合计99.74%-0.07
制造业86.82%制造业83.37%-3.45
金融业6.10%金融业7.43%+1.33
信息传输、软件和信息技术服务业2.53%信息传输、软件和信息技术服务业2.86%+0.33
农、林、牧、渔业1.42%农、林、牧、渔业2.18%+0.76
交通运输、仓储和邮政业0.93%交通运输、仓储和邮政业1.13%+0.20
房地产业0.38%房地产业0.62%+0.24
采矿业0.36%采矿业0.56%+0.20
租赁和商务服务业0.45%租赁和商务服务业0.55%+0.10
卫生和社会工作0.34%卫生和社会工作0.41%+0.07
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.29%电力、热力、燃气及水生产和供应业0.38%+0.09
批发和零售业0.20%批发和零售业0.24%+0.04
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
46.22%
2026Q2
42.24%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比42.24%，换手率 10%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1中际旭创10.09%—1宁德时代8.80%-0.60
2宁德时代9.40%—2中际旭创8.10%-1.99
3新易盛6.94%—3新易盛5.60%-1.34
4美的3.34%—4美的4.48%+1.14
5北方华创3.26%—5北方华创2.87%-0.39
6东山精密3.03%—6立讯精密2.70%-0.32
7立讯精密3.02%—7东方财富2.64%+0.24
8京东方A2.59%—8比亚迪2.45%新增十大
9东方财富2.40%—9东山精密2.44%-0.59
10阳光电源2.15%退出十大10京东方A2.16%-0.43