传媒基金 ：2026第三季度报告（164818）

基金PK

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收益表现

+6.95%

日涨幅

1.0253

净值

（11-02）
近1年：-20.94%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-26.61%
-28%
-19%
-10%
-2%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-5.70%
3189/5651一般
近1月-5.88%
1439/5600良好
近3月-5.95%
1320/5373优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

传媒基金 ：2026第三季度报告（164818）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
2.46亿份
2026Q1
2.40亿份
2026Q2
2.52亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
239,565,906.81
变化
+12,287,897.10
+5%
本期
251,853,803.91
3

投资目标

采用指数化投资，通过控制基金投资组合相对于标的指数的偏离度，实现对标的指数的有效跟踪。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金采取完全复制策略，即按照标的指数的成份股构成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但因特殊情况（如市场流动性不足、成分股被限制投资等）导致基金无法获得足够数量的股票时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。本基金对标的指数的跟踪目标是：力争使得基金日收益率与业绩比较基准日收益率偏离度的年度平均值不超过0.35%，偏离度年化标准差不超过4%。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

中证传媒指数收益率×95%＋金融机构人民币活期存款基准利率（税后）×5%。
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

张乐涛| 任职时间: 2025年2月7日| 证券从业年限: 8年

硕士研究生。2018年加入工银瑞信，现任指数及量化投资部基金经理。2022年2月18日至2024年4月2日，担任工银瑞信优选对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理；2022年2月18日至2024年4月2日，担任工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2022年2月18日至2024年4月2日，担任工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2022年2月18日至今，担任工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金基金经理；2022年2月18日至今，担任工银瑞信基本面量化策略混合型证券投资基金基金经理；2023年8月31日至2025年2月7日，担任工银瑞信中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理；2025年2月7日至今，担任工银瑞信中证国新央企现代能源交易型开放式指数证券投资基金基金经理；2025年2月7日至今，担任工银瑞信中证传媒指数证券投资基金（LOF）基金经理；2025年3月20日至今，担任工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理；2026年2月11日至今，担任工银瑞信中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金基金经理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
本报告期内，本基金跟踪误差产生的主要来源是：1）申购赎回的影响；2）成份股票的停牌；3）指数成份股调整等。
本基金为指数型基金，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指数化投资策略，通过运用定量分析等技术，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，继续努力将基金的跟踪误差控制在较低水平。
报告期内，本基金A份额净值增长率为-15.70%，本基金A份额业绩比较基准收益率为-16.17%；本基金C份额净值增长率为-15.76%，本基金C份额业绩比较基准收益率为-16.17%；本基金E份额净值增长率为-15.75%，本基金E份额业绩比较基准收益率为-16.17%。
本期报告
本报告期内，本基金跟踪误差产生的主要来源是：1）申购赎回的影响；2）成份股票的停牌等。
本基金为指数型基金，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指数化投资策略，通过运用定量分析等技术，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，继续努力将基金的跟踪误差控制在较低水平。
报告期内，本基金A份额净值增长率为-2.44%，本基金A份额业绩比较基准收益率为-3.70%；本基金C份额净值增长率为-2.51%，本基金C份额业绩比较基准收益率为-3.70%；本基金E份额净值增长率为-2.50%，本基金E份额业绩比较基准收益率为-3.70%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
92.63%
2026Q1
92.66%
2026Q2
91.36%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资92.66%权益投资91.36%-1.30
股票92.66%股票91.36%-1.30
银行存款和结算备付金合计6.18%银行存款和结算备付金合计8.13%+1.95
其他资产1.16%其他资产0.50%-0.66
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「信息传输、软件和信息技术服务业」占净值比例趋势
51.56%
2026Q1
57.55%
2026Q2
56.49%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
——合计92.85%新增
信息传输、软件和信息技术服务业57.55%信息传输、软件和信息技术服务业56.49%-1.06
租赁和商务服务业21.05%租赁和商务服务业19.49%-1.56
文化、体育和娱乐业15.96%文化、体育和娱乐业16.72%+0.76
制造业0.10%制造业0.11%+0.01
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.05%电力、热力、燃气及水生产和供应业0.03%-0.02
采矿业0.01%采矿业0.01%—
交通运输、仓储和邮政业0.00%——退出
科学研究和技术服务业0.00%——退出
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
49.90%
2026Q1
50.60%
2026Q2
48.35%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比48.35%，换手率 30%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1世纪华通9.51%—1世纪华通9.50%-0.01
2蓝色光标6.43%—2分众传媒6.35%-0.02
3分众传媒6.37%—3蓝色光标5.90%-0.53
4岩山4.83%—4昆仑万维4.79%+0.06
5巨人4.77%—5岩山4.46%-0.37
6昆仑万维4.73%—6巨人3.98%-0.79
7利欧股份4.19%—7利欧股份3.78%-0.41
8三七互娱3.80%—8恺英3.64%+0.02
9恺英3.62%—9三七互娱3.54%-0.26
10中文在线2.24%退出十大10东方明珠2.33%新增十大
1华润0.05%—1华润0.03%-0.02
2宏明0.02%退出十大2联亚药业0.02%新增十大
3惠科股份0.02%—3惠科股份0.01%-0.01
4盛龙股份0.01%—4盛龙股份0.01%—
5红板0.01%退出十大5力勤资源0.01%新增十大