华安标普全球石油指数（LOF）：2026第二季度报告（160416）_基谱 jjpro.cn

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	+0.47%	+0.04%	-2.11%	107/346良好
近1月	+10.97%	-4.11%	-7.82%	16/346优秀
近3月	+12.30%	-4.58%	-12.45%	18/345优秀

1

报告名称

华安标普全球石油指数（LOF）：2026第二季度报告（160416）

3

投资目标

本基金为股票指数基金，通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段，力求实现基金投资组合对标的指数的有效跟踪，追求跟踪误差最小化。

对比上一期报告，无变化

4

投资策略

本基金以标普全球石油指数成分股构成及其权重等指标为基础构建指数化投资组合。

对比上一期报告，无变化

5

业绩比较基准

标普全球石油净总收益指数收益率(S&P Global Oil Index Net Total Return)

对比上一期报告，无变化

6

风险收益特征

本基金为股票型基金，属于较高风险、较高预期收益的基金品种，其风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。

对比上一期报告，无变化

7

基金经理简介

上一期报告

倪斌| 任职时间: 2018年9月10日| 证券从业年限: 15年

硕士研究生，15年基金行业从业经历。曾任毕马威华振会计师事务所审计员。2010年7月加入华安基金，历任基金运营部基金会计、指数与量化投资部分析师、基金经理助理。2018年9月起，同时担任华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF）、华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。2018年9月至2025年3月，同时担任华安CES港股通精选100交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。2018年9月至2022年12月，同时担任华安纳斯达克100指数证券投资基金的基金经理。2022年12月起，同时担任华安纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金联接基金（QDII）（由华安纳斯达克100指数证券投资基金转型而来）的基金经理。2019年6月起，同时担任华安三菱日联日经225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2020年5月起，同时担任华安法国CAC40交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2021年1月至2022年7月，同时担任华安中证全指证券公司指数型证券投资基金的基金经理。2021年2月至2025年3月，同时担任华安中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月至2022年7月，同时担任华安中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年4月至2023年11月，同时担任华安中证申万食品饮料交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年5月起，同时担任华安恒生科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2021年6月至2025年3月，同时担任华安中证沪港深科技100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年10月至2025年3月，同时担任华安中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2022年4月起，同时担任华安恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）的基金经理。2022年7月起，同时担任华安纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2023年1月起，同时担任华安恒生互联网科技业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2023年12月起，同时担任华安恒生港股通中国央企红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年2月起，同时担任华安恒生互联网科技业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）、华安三菱日联日经225交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）的基金经理。2024年4月起，同时担任华安恒生港股通中国央企红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年5月至2026年3月，同时担任华安中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年6月起，同时担任华安法国CAC40交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年11月至2024年12月，同时担任华安恒生香港上市生物科技指数型发起式证券投资基金（QDII）的基金经理。2024年12月起，同时担任华安恒生生物科技指数型发起式证券投资基金（QDII）（由华安恒生香港上市生物科技指数型发起式证券投资基金（QDII）转型而来）的基金经理。2025年5月起，同时担任华安恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年9月起，同时担任华安恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

本期报告

倪斌| 任职时间: 2018年9月10日| 证券从业年限: 15年

硕士研究生，15年基金行业从业经历。曾任毕马威华振会计师事务所审计员。2010年7月加入华安基金，历任基金运营部基金会计、指数与量化投资部分析师、基金经理助理。2018年9月起，同时担任华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF）、华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。2018年9月至2025年3月，同时担任华安CES港股通精选100交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。2018年9月至2022年12月，同时担任华安纳斯达克100指数证券投资基金的基金经理。2022年12月起，同时担任华安纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金联接基金（QDII）（由华安纳斯达克100指数证券投资基金转型而来）的基金经理。2019年6月起，同时担任华安三菱日联日经225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2020年5月起，同时担任华安法国CAC40交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2021年1月至2022年7月，同时担任华安中证全指证券公司指数型证券投资基金的基金经理。2021年2月至2025年3月，同时担任华安中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月至2022年7月，同时担任华安中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年4月至2023年11月，同时担任华安中证申万食品饮料交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年5月起，同时担任华安恒生科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2021年6月至2025年3月，同时担任华安中证沪港深科技100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年10月至2025年3月，同时担任华安中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2022年4月起，同时担任华安恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）的基金经理。2022年7月起，同时担任华安纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2023年1月起，同时担任华安恒生互联网科技业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2023年12月起，同时担任华安恒生港股通中国央企红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年2月起，同时担任华安恒生互联网科技业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）、华安三菱日联日经225交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）的基金经理。2024年4月起，同时担任华安恒生港股通中国央企红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年5月至2026年3月，同时担任华安中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年6月起，同时担任华安法国CAC40交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年11月至2024年12月，同时担任华安恒生香港上市生物科技指数型发起式证券投资基金（QDII）的基金经理。2024年12月起，同时担任华安恒生生物科技指数型发起式证券投资基金（QDII）（由华安恒生香港上市生物科技指数型发起式证券投资基金（QDII）转型而来）的基金经理。2025年5月起，同时担任华安恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年9月起，同时担任华安恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2026年5月至2026年6月，同时担任华安恒生生物科技指数型发起式证券投资基金的基金经理。2026年6月起，同时担任华安恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（由华安恒生生物科技指数型发起式证券投资基金转型而来）的基金经理。

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8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

一季度，中东地区爆发剧烈地缘冲突，国际油价大幅上涨。3月以来霍尔木兹海峡航运近乎瘫痪，而海湾主要产油国原油出口高度依赖该航道，航道受阻对全球原油供应的冲击具备强传导性，原油供应端面临大幅扰动，存在约1000万桶/日的潜在供给减少，布伦特原油突破100美元/桶大关。受油价高企影响，能源企业盈利大幅改善，资金持续涌入石油板块，推动指数在报告期内持续走高。作为基金管理人，我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则，降低跟踪偏离和跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。

截至2026年3月31日，本基金A类份额净值为2.2356元，C类份额净值为2.2088元，本报告期A类份额净值增长率为28.73%，同期业绩比较基准增长率为33.14%，C类份额净值增长率为28.65%，同期业绩比较基准增长率为33.14%。

本期报告

二季度，全球原油市场供需博弈加剧。供给端方面，OPEC+延续减产执行框架，但部分成员国增产意愿抬升；而中东的地缘冲突迎来大幅缓和，霍尔木兹海峡航运扰动的影响持续减弱；需求端层面，美国经济保持韧性、中国工业生产稳步复苏提振原油需求预期，但欧洲经济偏弱制约全球原油消费增量。美国通胀反复使得美债收益率高位震荡，美元指数走强也对大宗商品形成估值压制，整体看，在地缘局势缓和的大背景下，国际原油价格冲高过后大幅回落，使得指数在报告期内出现明显下跌。作为基金管理人，我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则，降低跟踪偏离和跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。截至2026年6月30日，本基金A类份额净值为1.9206元，C类份额净值为1.8964元，本报告期A类份额净值增长率为-14.09%，同期业绩比较基准增长率为-14.26%，C类份额净值增长率为-14.14%，同期业绩比较基准增长率为-14.26%。

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9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

88.91%

2025Q2

90.07%

2025Q3

85.57%

2025Q4

91.32%

2026Q1

88.34%

2026Q2

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	7.73	100.00%	合计	5.75	100.00%	—
权益投资	7.06	91.32%	权益投资	5.08	88.34%	-2.98
普通股	6.57	85.03%	普通股	4.71	81.90%	-3.13
银行存款和结算备付金合计	0.53	6.80%	银行存款和结算备付金合计	0.63	10.91%	+4.11
存托凭证	0.49	6.29%	存托凭证	0.37	6.44%	+0.15
其他资产	0.15	1.88%	其他资产	0.04	0.75%	-1.13

上一期报告	本期报告	比例变化	上一期报告	本期报告	比例变化
合计	7.06	93.99%	合计	5.08	95.43%	+1.44
美国	3.94	52.47%	美国	2.82	52.96%	+0.49
加拿大	0.88	11.68%	加拿大	0.68	12.71%	+1.03
英国	0.93	12.44%	英国	0.67	12.69%	+0.25
法国	0.35	4.64%	法国	0.25	4.61%	-0.03
挪威	0.27	3.55%	挪威	0.17	3.26%	-0.29
意大利	0.20	2.64%	意大利	0.15	2.73%	+0.09
俄罗斯	0.15	1.93%	俄罗斯	0.11	2.05%	+0.12
日本	0.12	1.63%	日本	0.08	1.46%	-0.17
澳大利亚	0.11	1.48%	澳大利亚	0.08	1.46%	-0.02
中国香港	0.07	0.87%	中国香港	0.04	0.83%	-0.04
西班牙	0.05	0.65%	西班牙	0.04	0.68%	+0.03

11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「能源」占净值比例趋势

89.35%

2025Q2

89.42%

2025Q3

85.45%

2025Q4

91.82%

2026Q1

93.10%

2026Q2

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
能源	0.15	2.05%	能源	0.12	2.20%	+0.15
合计	0.15	2.05%	合计	0.12	2.20%	+0.15
非日常生活消费品	0.01	0.12%	非日常生活消费品	0.01	0.13%	+0.01

12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

49.19%

2025Q2

49.00%

2025Q3

47.00%

2025Q4

47.60%

2026Q1

46.83%

2026Q2

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比46.83%，换手率 10%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	埃克森美孚石油	XOM	10.48%	67,030	—	1	埃克森美孚石油	XOM	9.95%	56,830	-0.53	-10,200
2	雪佛龙	CVX	8.52%	44,699	—	2	雪佛龙	CVX	8.04%	37,899	-0.48	-6,800
3	壳牌公共	SHEL	5.72%	131,483	—	3	壳牌公共	SHEL	5.62%	113,010	-0.10	-18,473
4	道达尔	TTE	4.20%	49,147	—	4	印度信实	RIGD	4.40%	62,109	+0.48	-11,150
5	印度信实	RIGD	3.92%	73,259	—	5	道达尔	TTE	4.14%	41,684	-0.06	-7,463
6	康菲石油	COP	3.33%	27,412	—	6	康菲石油	COP	3.09%	23,212	-0.24	-4,200
7	BP	BP/LN	2.57%	349,038	—	7	Enbridge	ENB	2.77%	40,107	+0.41	-7,200
8	挪威国家石油	EQNR	2.41%	60,462	—	8	BP	BP/LN	2.41%	304,794	-0.16	-44,244
9	Enbridge	ENB	2.36%	47,307	—	9	威廉姆斯	WMB	2.14%	22,440	新增十大	—
10	加拿大自然资源	CNQ	2.04%	45,440	退出十大	10	挪威国家石油	EQNR	2.07%	51,281	-0.34	-9,181
1	俄罗斯石油	ROSN	0.95%	173,410	—	1	俄罗斯石油	ROSN	0.95%	173,410	—	—
2	诺瓦泰克	NVTK	0.72%	49,680	—	2	诺瓦泰克	NVTK	0.80%	49,680	+0.08	—
3	鞑靼石油	TATN	0.27%	35,646	—	3	鞑靼石油	TATN	0.30%	35,646	+0.03	—
4	俄罗斯天然气	OGZD	0.10%	193,676	—	4	俄罗斯天然气	OGZD	0.14%	193,676	+0.04	—
5	卢克石油	LKOD	0.01%	11,336	—	5	卢克石油	LKOD	0.01%	11,336	—	—

华安标普全球石油指数（LOF）：2026第二季度报告（160416）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末各国（地区）证券市场股票及存托凭证投资分布

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
国家（地区）	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	国家（地区）	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	7.06	93.99%	合计	5.08	95.43%	+1.44
美国	3.94	52.47%	美国	2.82	52.96%	+0.49
加拿大	0.88	11.68%	加拿大	0.68	12.71%	+1.03
英国	0.93	12.44%	英国	0.67	12.69%	+0.25
法国	0.35	4.64%	法国	0.25	4.61%	-0.03
挪威	0.27	3.55%	挪威	0.17	3.26%	-0.29
意大利	0.20	2.64%	意大利	0.15	2.73%	+0.09
俄罗斯	0.15	1.93%	俄罗斯	0.11	2.05%	+0.12
日本	0.12	1.63%	日本	0.08	1.46%	-0.17
澳大利亚	0.11	1.48%	澳大利亚	0.08	1.46%	-0.02
中国香港	0.07	0.87%	中国香港	0.04	0.83%	-0.04
西班牙	0.05	0.65%	西班牙	0.04	0.68%	+0.03

华安标普全球石油指数（LOF） ：2026第二季度报告（160416）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末各国（地区）证券市场股票及存托凭证投资分布

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

华安标普全球石油指数（LOF）：2026第二季度报告（160416）