华安智增精选灵活配置混合 ：2026第三季度报告（160421）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+2.03%

日涨幅

1.3034

净值

（11-02）
近1年：-36.75%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-42.68%
-48%
-34%
-19%
-4%
11%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-8.57%
1161/1252不佳
近1月-24.41%
1120/1251不佳
近3月-4.08%
406/1239良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

华安智增精选灵活配置混合 ：2026第三季度报告（160421）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
4,244万份
2026Q1
3,558万份
2026Q2
2,841万份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
35,577,140.65
变化
-7,170,960.24
-20%
本期
28,406,180.41
3

投资目标

本基金将灵活运用多种投资策略，充分挖掘和利用市场中潜在的投资机会，力争为基金份额持有人创造长期稳定的投资回报。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

1、大类资产配置 2、股票投资策略 3、定向增发策略 4、定增股票投资策略 5、固定收益类资产投资策略 6、中小企业私募债券投资策略 7、股指期货投资策略 8、权证投资策略 9、资产支持证券的投资 10、存托凭证投资策略
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

上一期报告
沪深300指数收益率×50%+中国债券总指数收益率×50%
本期报告
中证800指数收益率×85%+中债-总全价(1-3年)指数收益率×15%
注：自2026年9月21日起，本基金业绩比较基准由“沪深300指数收益率×50%+中国债券总指数收益率×50%”调整为“中证800指数收益率×85%+中债-总全价（1-3年）指数收益率×15%”。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
6

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中高预期收益风险水平的投资品种。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

上一期报告
金拓| 任职时间: 2023年10月23日| 证券从业年限: 13年
硕士研究生，13年金融、基金行业从业经验。曾任安邦资产管理有限责任公司研究员、中融基金管理有限公司基金经理。2023年3月加入华安基金管理有限公司，拟任基金经理。2023年10月起，担任华安智增精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2024年9月起，同时担任华安景气回报混合型发起式证券投资基金的基金经理。2025年5月起，同时担任华安中小盘成长混合型证券投资基金的基金经理。
本期报告
金拓| 任职时间: 2023年10月23日| 证券从业年限: 14年
硕士研究生，14年金融、基金行业从业经验。曾任安邦资产管理有限责任公司研究员、中融基金管理有限公司基金经理。2023年3月加入华安基金管理有限公司，拟任基金经理。2023年10月起，担任华安智增精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2024年9月起，同时担任华安景气回报混合型发起式证券投资基金的基金经理。2025年5月起，同时担任华安中小盘成长混合型证券投资基金的基金经理。
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8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
报告期内，美伊战争经历了几轮反复波折最终敲定框架协议，市场潜在的长尾风险基本解除，在此背景下，本基金调整了持仓结构，增配了AI算力为代表的成长板块，当前阶段继续看好产业趋势的推进。
截至2026年6月30日，本基金份额净值为2.1402元，本报告期份额净值增长率为2.59%，同期业绩比较基准增长率为6.17%。
本期报告
本报告期内，市场波动较上半年更为剧烈，随着股价下跌各种悲观预期逐步发酵，市场进入超跌区间的概率在上升，在此背景下，本产品聚焦股票赔率和胜率的测算，持仓进一步向估值性价比更高的标的集中，等待市场见底反弹。
截至2026年9月30日，本基金份额净值为1.7243元，本报告期份额净值增长率为-19.43%，同期业绩比较基准增长率为-7.58%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
59.28%
2026Q1
83.35%
2026Q2
91.21%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资83.35%权益投资91.21%+7.86
股票83.35%股票91.21%+7.86
银行存款和结算备付金合计16.49%银行存款和结算备付金合计8.56%-7.93
其他资产0.16%其他资产0.23%+0.07
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
31.36%
2026Q1
73.02%
2026Q2
83.44%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计87.68%合计92.96%+5.28
制造业73.02%制造业83.44%+10.42
——房地产业4.94%新增
信息传输、软件和信息技术服务业5.96%信息传输、软件和信息技术服务业2.52%-3.44
批发和零售业3.83%批发和零售业2.06%-1.77
采矿业0.01%——退出
金融业4.87%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
37.41%
2026Q1
44.40%
2026Q2
48.28%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比48.28%，换手率 70%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1中芯国际7.61%退出十大1斯莱克6.58%新增十大
2盈峰环境5.68%退出十大2中石6.22%新增十大
3圣邦股份5.18%—3同飞股份6.10%新增十大
4兴森3.99%—4剑桥5.12%新增十大
5仙鹤股份3.96%退出十大5招商蛇口4.54%新增十大
6汇成股份3.90%—6兴森4.05%+0.06
7雅创3.83%退出十大7杰普特4.05%新增十大
8永兴材料3.53%退出十大8华翔股份3.98%新增十大
9平安银行3.39%退出十大9圣邦股份3.89%-1.29
10中科飞测3.33%退出十大10汇成股份3.75%-0.15