鹏华中证A股资源产业指数(LOF) :2026第三季度报告(160620)

基金PK

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收益表现

-0.60%

日涨幅

2.4182

净值

(11-02)
近1年:-4.43%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-24.64%
-28%
-19%
-10%
-2%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-3.64%
3357/5600一般
近1月-9.53%
2819/5569一般
近3月-10.85%
2430/5350良好

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

所属板块:有色金属·资源
1

报告名称

鹏华中证A股资源产业指数(LOF) :2026第三季度报告(160620)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
7,055万份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
70,550,707.99
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内,年跟踪误差控制在4%以内。
4

投资策略

本基金采用被动式指数化投资方法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。 当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或因某些特殊情况导致流动性不足时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。 本基金力争基金份额净值增长率与同期业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 1、资产配置策略 为实现紧密跟踪标的指数的投资目标,本基金将以不低于基金资产净值90%的资产投资于标的指数成份股及其备选成份股,并保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 2、股票投资策略 (1)股票投资组合的构建 本基金在建仓期内,将按照标的指数各成份股的基准权重对其逐步买入,在力求跟踪误差最小化的前提下,本基金可采取适当方法,以降低买入成本。当遇到成份股停牌、流动性不足等其他市场因素而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指数的成份股即将调整或其他影响指数复制的因素时,本基金可以根据市场情况,结合研究分析,对基金财产进行适当调整,以期在规定的风险承受限度之内,尽量缩小跟踪误差。 (2)股票投资组合的调整 本基金所构建的股票投资组合将根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整,本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况、新股增发因素等变化,对其进行适时调整,以保证基金份额净值增长率与标的指数收益率间的高度正相关和跟踪误差最小化。基金管理人将对成份股的流动性进行分析,如发现流动性欠佳的个股将可能采用合理方法寻求替代。由于受到各项持股比例限制,基金可能不能按照成份股权重持有成份股,基金将会采用合理方法寻求替代。 1)定期调整 根据标的指数的调整规则和备选股票的预期,对股票投资组合及时进行调整。 2)不定期调整 根据指数编制规则,当标的指数成份股因增发、送配等股权变动而需进行成份股权重新调整时,本基金将根据各成份股的权重变化进行相应调整; 根据本基金的申购和赎回情况,对股票投资组合进行调整,从而有效跟踪标的指数; 根据法律、法规规定,成份股在标的指数中的权重因其它特殊原因发生相应变化的,本基金可以对投资组合管理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。 3、债券投资策略 本基金可以根据流动性管理需要,选取到期日在一年以内的政府债券进行配置。本基金债券投资组合将采用自上而下的投资策略,根据宏观经济分析、资金面动向分析等判断未来利率变化,并利用债券定价技术,进行个券选择。
5

业绩比较基准

中证A股资源产业指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金,其预期的风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金,为证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的品种。同时本基金为指数基金,通过跟踪标的指数表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。
7

基金经理简介

闫冬| 任职时间: 2019年11月20日| 证券从业年限: 16年

闫冬先生,国籍中国,理学硕士,16年证券从业经验。曾任招商期货有限公司资产管理部投资经理;2018年5月加盟鹏华基金管理有限公司,现担任指数与量化投资部基金经理。2019年03月至2020年12月担任鹏华中证信息技术指数分级证券投资基金基金经理,2019年03月至2020年12月担任鹏华中证环保产业指数分级证券投资基金基金经理,2019年03月至2020年12月担任鹏华中证酒指数分级证券投资基金基金经理,2019年04月至2020年12月担任鹏华中证800地产指数分级证券投资基金基金经理,2019年11月至2020年12月担任鹏华中证A股资源产业指数分级证券投资基金基金经理,2019年11月至2020年12月担任鹏华中证银行指数分级证券投资基金基金经理,2021年01月至今担任鹏华中证800地产指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至今担任鹏华中证A股资源产业指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2021年01月担任鹏华中证信息技术指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2021年01月担任鹏华中证银行指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2022年08月担任鹏华中证酒指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2025年08月担任鹏华中证环保产业指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年02月至2026年08月担任鹏华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年02月至今担任鹏华中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年03月至2026年04月担任鹏华国证有色金属行业交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年04月至2025年10月担任鹏华中证内地低碳经济主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年06月至2022年08月担任鹏华中证车联网主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年07月至2025年10月担任鹏华中证内地低碳经济主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2021年12月至2025年10月担任鹏华中证沪港深科技龙头指数证券投资基金(LOF)基金经理,2022年03月至今担任鹏华中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2022年08月至今担任鹏华国证钢铁行业指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2023年04月至今担任鹏华国证石油天然气交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2024年05月至今担任鹏华国证石油天然气交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2024年07月至今担任鹏华上证科创板新能源交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2024年09月至2026年04月担任鹏华国证有色金属行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2024年10月至2026年08月担任鹏华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2024年12月至2026年03月担任鹏华中证全指公用事业交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年03月至今担任鹏华上证科创板新能源交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2025年06月至今担任鹏华创业板新能源交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年09月至今担任鹏华标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年01月至今担任鹏华中证工业有色金属主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年02月至今担任鹏华创业板新能源交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2026年04月至今担任鹏华中证电池主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年04月至今担任鹏华中证港股通信息技术综合交易型开放式指数证券投资基金基金经理,闫冬先生具备基金从业资格。

8

基金的投资策略与后市展望

报告期内,基金运作严格按照基金合同的各项要求,依据被动化指数投资方法进行投资管理。基金跟踪指数为中证A股资源产业指数,主要以中证全指为样本空间,从能源与原材料行业中选取市值较大的50只资源类上市公司证券构成。报告期内,上证指数涨幅-6.16%,沪深300指数涨幅-12.49%,深证成指涨幅-20.47%。申万一级行业表现分化,与上半年相反,电子、通信等个别AI相关板块大幅下跌,煤炭、石油石化、农林牧渔、银行等传统行业涨幅居前。资源板块整体也震荡走弱。9月美联储加息落地,中东地缘持续,油价再度走高,海外通胀压力仍然较大,长端美债收益率持续走高,美元维持韧性,年内加息预期仍存,宏观面继续压制金属板块。 跟踪误差主要受到基金仓位、大额申赎、成分股分红、成分股停牌以及成分股定期调整等因素影响,通过完善的日常跟踪交易机制,以及成分股调整期事前制定的调仓方案,基金日均跟踪偏离度和跟踪误差都有较好的控制,较好地实现了基金运作目标。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
94.09%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资94.09%
股票94.09%
银行存款和结算备付金合计5.73%
其他资产0.18%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「采矿业」占净值比例趋势
48.96%
2026Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计94.62%
采矿业48.96%
制造业43.65%
综合1.98%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.03%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
22.74%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比22.74%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1赤峰黄金2.79%——
2西部矿业2.50%——
3山金国际2.31%——
4中国石化2.22%——
5紫金矿业2.19%——
6中金黄金2.17%——
7电投2.13%——
8山东黄金2.13%——
9南山铝业2.11%——
10中国石油2.11%——
1华润0.03%——
2联亚药业0.02%——
3盛龙股份0.01%——
4惠科股份0.01%——
5力勤资源0.01%——