大成产业升级股票（LOF) ：2026第二季度报告（160919）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.37%

日涨幅

3.1115

净值

（11-02）

近1年：-8.36%同类平均：-11.65%沪深300：-13.44%最大回撤：-24.23%

-27%

-18%

-9%

-0%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	+0.49%	-5.55%	-2.11%	112/678优秀
近1月	-6.74%	-14.33%	-7.82%	187/680良好
近3月	-13.76%	-12.21%	-12.45%	388/672一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

大成产业升级股票（LOF) ：2026第二季度报告（160919）

基金份额变动

基金总份额趋势

1.29亿份

2025Q2

1.19亿份

2025Q3

1.01亿份

2025Q4

9,679万份

2026Q1

1.06亿份

2026Q2

报告期末基金份额总额（份）

上一期

96,792,440.14

变化

+9,016,122.50

+9%

本期

105,808,562.64

投资目标

本基金重点投资于与产业升级主题相关的行业和企业，在严格控制风险的前提下，力争把握标的行业投资机会实现基金资产的长期稳健增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

沪深300指数收益率×80%＋中证综合债券指数收益率×20%

本期报告

沪深300指数收益率*85%+中债-国债总财富(1-3年)指数收益率*15%

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金与混合型基金，属于风险水平较高的基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

王晶晶| 任职时间: 2022年12月14日| 证券从业年限: 19年

华中科技大学管理学硕士。曾任招商证券研发中心分析师。2018年1月加入大成基金管理有限公司，曾担任社保基金及机构投资部投资经理、权益专户投资部投资经理、股票投资部基金经理，现任研究部总监助理。2021年12月23日起任大成新能源混合型发起式证券投资基金基金经理。2022年12月14日起任大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)基金经理。2022年12月14日至2025年1月9日任大成专精特新混合型证券投资基金基金经理。2023年6月1日至2024年6月20日任大成成长进取混合型证券投资基金基金经理。2023年6月1日起任大成成长回报六个月持有期混合型证券投资基金基金经理。2024年12月31日起任大成创新趋势混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国

本期报告

王晶晶| 任职时间: 2022年12月14日| 证券从业年限: 19年

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

一季度沪深300下跌3.89%，科技、能源矿产类表现亮眼。中东地缘政治冲突带来世界格局和经济滞胀的疑云。但毫无疑问，中国在能源替代与布局上早就做了准备，中国的制造业也在脆弱的世界环境中体现出了韧性，即使短期面临成本压力。根据产业景气和行业竞争格局的变化，本组合这个季度在大制造领域上新增了一些标的。

截至本报告期末大成产业升级股票（LOF）A的基金份额净值为3.5840元，本报告期基金份额净值增长率为3.75%，同期业绩比较基准收益率为-2.92%；截至本报告期末大成产业升级股票（LOF）C的基金份额净值为3.5383元，本报告期基金份额净值增长率为3.62%，同期业绩比较基准收益率为-2.92%。

本期报告

二季度沪深300反弹11.9%，风格相比一季度更为极致，科技一枝独秀。从模型收入到硬件投资形成了一个较好的循环，但同时，在某些环节形成了制约，造成了价格成本的大幅上升，反过来对开支预期形成了压制。AI大的产业趋势并没有发生变化，但确实阶段性的会有一些节奏的问题。本组合本季度做了一些调仓，在考虑估值的情况下也增加了部分AI制造业的持仓。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

80.90%

2025Q2

85.43%

2025Q3

85.65%

2025Q4

83.12%

2026Q1

87.66%

2026Q2

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	3.49	100.00%	合计	4.33	100.00%	—
权益投资	2.90	83.12%	权益投资	3.80	87.66%	+4.54
股票	2.90	83.12%	股票	3.80	87.66%	+4.54
银行存款和结算备付金合计	0.55	15.90%	银行存款和结算备付金合计	0.49	11.37%	-4.53
—	—	—	固定收益投资	0.04	0.92%	新增
—	—	—	债券	0.04	0.92%	新增
其他资产	0.03	0.98%	其他资产	0.00	0.05%	-0.93

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

68.46%

2025Q2

77.44%

2025Q3

80.37%

2025Q4

80.85%

2026Q1

89.29%

2026Q2

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	2.90	83.57%	合计	3.80	89.90%	+6.33
制造业	2.80	80.85%	制造业	3.77	89.29%	+8.44
批发和零售业	0.00	0.02%	批发和零售业	0.02	0.56%	+0.54
—	—	—	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.04%	新增
采矿业	0.03	0.99%	采矿业	0.00	0.01%	-0.98
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.00%	交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.00%	—
科学研究和技术服务业	0.00	0.02%	科学研究和技术服务业	0.00	0.00%	-0.02
农、林、牧、渔业	0.03	0.83%	—	—	—	退出
信息传输、软件和信息技术服务业	0.03	0.86%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

58.82%

2025Q2

53.79%

2025Q3

51.42%

2025Q4

50.69%

2026Q1

54.41%

2026Q2

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比54.41%，换手率 50%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	宁德时代	300750	9.82%	84,760	—	1	中国巨石	600176	9.75%	564,871	+4.56	-174,900
2	豪迈	002595	7.46%	326,700	—	2	宁德时代	300750	8.24%	88,560	-1.58	+3,800
3	美的	000333	6.12%	278,123	退出十大	3	豪迈	002595	5.85%	530,110	-1.61	+203,410
4	爱旭股份	600732	6.05%	1,497,177	—	4	阳光电源	300274	5.74%	152,400	+1.91	+64,200
5	中国巨石	600176	5.19%	739,771	—	5	宏发股份	600885	5.49%	671,572	新增十大	—
6	浙江龙盛	600352	4.24%	1,130,700	退出十大	6	爱旭股份	600732	5.21%	1,588,377	-0.84	+91,200
7	阳光电源	300274	3.83%	88,200	—	7	飞龙股份	002536	4.39%	392,500	新增十大	—
8	恩华药业	002262	3.05%	472,790	退出十大	8	杰瑞股份	002353	3.71%	102,700	新增十大	—
9	海兴电力	603556	2.52%	266,654	退出十大	9	中芯国际	688981	3.21%	85,468	新增十大	—
10	英科医疗	300677	2.41%	142,700	退出十大	10	科达利	002850	2.82%	63,000	新增十大	—

持有 0