大成恒生指数(QDII-LOF) :2026第三季度报告(160924)

基金PK

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收益表现

+0.39%

日涨幅

0.9207

净值

(11-02)
近1年:-14.16%同类平均:-6.80%沪深300:-13.44%最大回撤:-14.41%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.68%
35/107良好
近1月-5.21%
33/107良好
近3月-10.26%
55/107一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

摘要基于本期与上一期报告数据(摘要注意核实,不可作为投资建议)

- 【本QDII基金,含A率】:0.00%

1

报告名称

大成恒生指数(QDII-LOF) :2026第三季度报告(160924)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1.40亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
140,322,013.75
3

投资目标

本基金进行被动式指数化投资,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
4

投资策略

本基金主要按照标的指数的成份股及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但因特殊情况(如股票停牌、流动性不足)导致无法获得足够数量的股票时,或者因为法律法规的限制无法投资某只股票时,基金管理人将采用其他指数投资技术适当调整基金投资组合,以达到跟踪标的指数的目的。
5

业绩比较基准

恒生指数收益率×95%+人民币活期存款利率(税后)×5%
6

风险收益特征

本基金为股票型基金,其长期平均风险和预期收益率高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金为指数型基金,被动跟踪标的指数的表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
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基金经理简介

冉凌浩| 任职时间: 2017年8月10日| 证券从业年限: 23年

英国曼彻斯特大学商学院金融学硕士。2003年4月至2004年6月就职于国信证券研究部,任研究员。2004年6月至2005年9月就职于华西证券研究部,任高级研究员。2005年9月加入大成基金管理有限公司,曾担任金融工程师、境外市场研究员及基金经理助理,现任国际业务部基金经理。2011年8月26日起任大成标普500等权重指数型证券投资基金基金经理。2014年11月13日起任大成纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金联接基金(QDII)(转型前为大成纳斯达克100指数证券投资基金)基金经理。2016年12月2日至2023年3月14日任大成恒生综合中小型股指数基金(QDII-LOF)基金经理。2016年12月29日至2020年7月7日任大成海外中国机会混合型证券投资基金(LOF)基金经理。2017年8月10日起任大成恒生指数证券投资基金(LOF)基金经理。2019年3月20日起任大成中华沪深港300指数证券投资基金(LOF)基金经理。2021年5月18日起任大成恒生科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金经理。2021年9月9日起任大成恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。2023年7月12日起任大成纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金经理。2024年5月29日起任大成全球美元债债券型证券投资基金(QDII)基金经理。2024年6月18日起任大成恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金经理。2025年6月24日起担任大成恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)基金经理。具有基金从业资格。国籍:中国

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基金的投资策略与后市展望

2026年第3季度,恒生指数在反弹后继续保持调整态势。导致恒生指数持续调整的原因有很多,主要有以下几方面: 从全球宏观经济来看,美国宏观经济依然保持着相对稳定的增长趋势。中国宏观经济增长动力也依然不强,宏观经济数据偏弱,尤其体现在消费与投资数据上。 从国际局势来看,中东地缘政治局势起起伏伏,这也造成了国际油价的波动,并会对通胀水平产生重要影响。 从货币政策来看,迫于通胀的压力,美联储在9月份加息25BP,这是美联储三年来的首次加息行为,同时市场预期未来美联储还会有加息行为。 从科技行业来看,港股科技股在3季度的表现依旧较差,这也一定程度上拖累了恒生指数的表现。 本基金的投资目标是要复制基准指数的收益率,因此本基金将坚持被动化的投资理念,持续实施高效的组合管理策略、交易策略及风险控制方法,以期更好地跟踪指数,力争将跟踪误差控制在较低的水平。 截至本报告期末大成恒生指数(QDII-LOF)A的基金份额净值为0.9713元,本报告期基金份额净值增长率为6.23%,同期业绩比较基准收益率为7.20%;截至本报告期末大成恒生指数(QDII-LOF)C的基金份额净值为0.9494元,本报告期基金份额净值增长率为6.15%,同期业绩比较基准收益率为7.20%。
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
87.05%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资87.05%
普通股87.05%
银行存款和结算备付金合计11.66%
其他资产1.29%
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报告期末各国(地区)证券市场股票及存托凭证投资分布

国家(地区)分布趋势
中国香港
非权益类
2026Q3
87.64%
股票 87.64%
国家(地区)分布
国家(地区)占基金资产净值比例(%)
中国香港87.64%
合计87.64%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「金融」占净值比例趋势
29.84%
2026Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计87.64%
金融29.84%
通讯15.89%
非必需消费品13.68%
科技6.04%
医疗保健5.14%
能源3.66%
房地产3.35%
必需消费品2.72%
材料2.72%
工业2.68%
公用事业1.94%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
43.47%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比43.47%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1汇丰7.12%香港联合交易所中国香港
2腾讯7.07%香港联合交易所中国香港
3阿里巴巴6.99%香港联合交易所中国香港
4中国建设银行5.02%香港联合交易所中国香港
5友邦保险4.05%香港联合交易所中国香港
6中国工商银行3.38%香港联合交易所中国香港
7中国移动2.64%香港联合交易所中国香港
8香港交易及结算所2.48%香港联合交易所中国香港
9小米2.42%香港联合交易所中国香港
10中国银行2.30%香港联合交易所中国香港