富国中证智能汽车指数（LOF）：2026第二季度报告（161033）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+2.74%

日涨幅

1.5400

净值

（11-02）

近1年：-27.32%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-29.29%

-30%

-21%

-11%

-2%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-3.51%	-5.19%	-2.11%	2650/4447一般
近1月	-7.00%	-11.24%	-7.82%	1564/4422良好
近3月	-10.72%	-11.62%	-12.45%	1895/4257良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

所属板块：智能驾驶·无人驾驶

报告名称

富国中证智能汽车指数（LOF）：2026第二季度报告（161033）

基金份额变动

基金总份额趋势

3.13亿份

2025Q2

2.15亿份

2025Q3

1.96亿份

2025Q4

1.76亿份

2026Q1

1.48亿份

2026Q2

报告期末基金份额总额（份）

上一期

175,857,419.95

变化

-27,692,490.11

-16%

本期

148,164,929.84

投资目标

本基金采用指数化投资策略，紧密跟踪中证智能汽车主题指数。在正常市场情况下，力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金主要采用完全复制法进行投资，依托富国量化投资平台，利用长期稳定的风险模型和交易成本模型，按照成份股在中证智能汽车主题指数中的组成及其基准权重构建股票投资组合，以拟合、跟踪中证智能汽车主题指数的收益表现，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。本基金力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内。本基金的资产配置策略、股票投资组合构建、存托凭证的投资策略、债券投资策略、金融衍生工具投资策略、资产支持证券投资策略、参与转融通证券出借业务策略详见法律文件。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

95%×中证智能汽车主题指数收益率＋5%×银行人民币活期存款利率（税后）

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

张圣贤| 任职时间: 2016年02月16日| 证券从业年限: 19年

硕士，曾任上海申银万国证券研究所有限公司分析师；自2015年3月加入富国基金管理有限公司，历任基金经理助理、定量基金经理、量化投资部量化投资总监助理；现任富国基金量化投资部量化投资副总监兼定量基金经理。自2015年06月起任富国中证军工指数型证券投资基金(原富国中证军工指数分级证券投资基金)基金经理；自2015年06月起任富国中证新能源汽车指数型证券投资基金(原富国中证新能源汽车指数分级证券投资基金)基金经理；自2015年08月起任富国中证工业4.0指数型证券投资基金(原富国中证工业4.0指数分级证券投资基金)基金经理；自2015年08月起任富国中证体育产业指数型证券投资基金(原富国中证体育产业指数分级证券投资基金)基金经理；自2016年02月起任富国中证智能汽车指数证券投资基金（LOF）基金经理；自2017年11月起任富国中证煤炭指数型证券投资基金(原富国中证煤炭指数分级证券投资基金)基金经理；自2020年12月起任富国中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2020年12月起任富国中证智能汽车主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2021年06月起任富国中证现代物流交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2021年08月起任富国中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2022年01月起任富国中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2022年01月起任富国中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2022年06月起任富国中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2022年08月起任富国中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理；自2023年03月起任富国中证绿色电力交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2023年12月起任富国中证绿色电力交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2024年12月起任富国上证科创板芯片交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2025年03月起任富国上证科创板芯片交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2025年06月起任富国深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理；具有基金从业资格。

本期报告

张圣贤| 任职时间: 2016年02月16日| 证券从业年限: 19年

硕士，曾任上海申银万国证券研究所有限公司分析师；自2015年3月加入富国基金管理有限公司，历任基金经理助理、定量基金经理、量化投资部量化投资总监助理；现任富国基金量化投资部量化投资副总监兼定量基金经理。自2015年06月起任富国中证军工指数型证券投资基金(原富国中证军工指数分级证券投资基金)基金经理；自2015年06月起任富国中证新能源汽车指数型证券投资基金(原富国中证新能源汽车指数分级证券投资基金)基金经理；自2016年02月起任富国中证智能汽车指数证券投资基金（LOF）基金经理；自2017年11月起任富国中证煤炭指数型证券投资基金(原富国中证煤炭指数分级证券投资基金)基金经理；自2020年12月起任富国中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2020年12月起任富国中证智能汽车主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2021年08月起任富国中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2022年01月起任富国中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2022年01月起任富国中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2022年06月起任富国中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2022年08月起任富国中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理；自2023年03月起任富国中证绿色电力交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2023年12月起任富国中证绿色电力交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2024年12月起任富国上证科创板芯片交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2025年03月起任富国上证科创板芯片交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2025年06月起任富国深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理；自2026年05月起任富国中证畜牧养殖产业指数型发起式证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。

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基金的投资策略与后市展望

上一期报告

1月上旬，随着国内PMI升至枯荣线以上，物价、地产数据有所改善，同时人民币持续升值带来流动性充沛，推动市场加速上行。为避免市场过热，融资保证金比例迎来上调，同时海外美欧关税威胁与和解、美伊地缘紧张与缓和等事件交替影响市场情绪。2月上旬，美联储下任主席获得提名，推升紧缩预期，全球开启“鹰派交易”。另外，美股科技巨头财报资本开支引发市场对回报周期的担忧，叠加AI对软件替代的担忧加剧，HALO交易成为市场主要方向。3月，美伊冲突贯穿全月。月初，局势快速升级，国际油价大幅飙升，引发全球风险偏好骤降。中旬，冲突进入僵持阶段，伊朗能源设施遭袭、霍尔木兹海峡航运受阻，油价大幅波动加剧市场滞胀担忧。下旬，美方两次宣布暂停打击伊朗能源设施、释放谈判缓和信号，市场悲观预期有所修复。

总体来看，2026年1季度上证综指下跌1.94%，沪深300下跌3.89%，中证500指数上涨2.03%，创业板指下跌0.57%，科创综指下跌1.11%。

在投资管理上，本基金采用量化和人工管理相结合的方法，处理基金日常运作中的大额申购和赎回等事件，合理安排仓位及头寸，将跟踪误差控制在合理水平，努力为投资者提供更合格的投资工具。

本期报告

4月，在全球流动性预期修复与地缘扰动边际缓和的共振下，A股科技成长主线在业绩验证中延续强势，板块内部呈现向低拥挤度环节扩散的特征。海外方面，美伊进入实质性谈判期，地缘扰动减弱；美股科技巨头业绩持续超预期驱动费城半导体指数连创新高，AI对半导体及算力基础设施的实质性需求拉动进入密集验证期。国内方面，资金关注点从宏观避险回归产业主线，成长风格占优共识显著强化；一季度经济“开门红”后步入宏观传统淡季，顺周期支撑边际减弱，尽管阶段性高涨幅引发拥挤度担忧，但TMT相对全A滚动收益差仍处历史偏低分位；DeepSeek V4发布与某海外芯片龙头业绩超预期形成共振，推动行情由光通信向国产算力、半导体全产业链及AIDC基建环节纵深演绎。

5月中，随着美股科技财报季、地缘边际缓和等催化窗口过去，叠加美伊局势继续僵持、美国通胀超预期、美联储新主席上台后的“缩表”主张下，市场转而计价年内美联储加息的预期，10Y美债利率破4.5%， 30Y美债利率破5%，海外流动性压力显现，带动市场见顶回落。市场的景气共识依然集中在产业趋势推动的AI板块，因此结构上也进一步向AI硬件“缩圈”，电子+通信成交占比接近40%，对其他板块形成虹吸效应。

6月，市场延续震荡分化特征，指数层面的韧性与个股赚钱效应之间的背离进一步显现。少数产业趋势方向支撑指数运行，但个股中位数仍在回落，市场内部结构分化进一步加深，多数个股面临调整压力。

总体来看，2026年2季度上证综指上涨5.2%，沪深300上涨11.9%，中证500指数上涨18.56%，创业板指上涨36.35%，科创综指上涨55.71%。

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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

93.61%

2025Q2

92.86%

2025Q3

92.92%

2025Q4

93.76%

2026Q1

93.55%

2026Q2

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	3.32	100.00%	合计	2.97	100.00%	—
权益投资	3.11	93.76%	权益投资	2.77	93.55%	-0.21
股票	3.11	93.76%	股票	2.77	93.55%	-0.21
—	—	—	固定收益投资	0.12	4.10%	新增
—	—	—	债券	0.12	4.10%	新增
银行存款和结算备付金合计	0.19	5.83%	银行存款和结算备付金合计	0.04	1.49%	-4.34
其他资产	0.01	0.41%	其他资产	0.03	0.86%	+0.45

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

68.65%

2025Q2

68.72%

2025Q3

72.38%

2025Q4

72.33%

2026Q1

69.26%

2026Q2

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	0.01%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.73	25.14%	+25.13
制造业	0.01	0.30%	制造业	0.02	0.60%	+0.30
合计	0.01	0.32%	合计	0.02	0.60%	+0.28
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.00%	交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.00%	—
科学研究和技术服务业	0.00	0.01%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

42.71%

2025Q2

44.91%

2025Q3

43.27%

2025Q4

45.19%

2026Q1

48.45%

2026Q2

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比48.45%，换手率 50%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	比亚迪	002594	5.55%	174,200	—	1	芯原股份	688521	7.93%	62,424	+3.42	-11,266
2	立讯精密	002475	5.34%	358,464	—	2	北京君正	300223	7.59%	89,118	+3.98	-25,200
3	长安	000625	4.74%	1,567,030	—	3	立讯精密	002475	4.85%	201,064	-0.49	-157,400
4	赛力斯	601127	4.69%	170,500	—	4	豪威	603501	4.69%	144,536	+0.36	-6,200
5	拓普	601689	4.60%	267,404	—	5	科大讯飞	002230	4.21%	301,425	-0.23	-16,200
6	芯原股份	688521	4.51%	73,690	—	6	比亚迪	002594	3.98%	145,800	-1.57	-28,400
7	科大讯飞	002230	4.44%	317,625	—	7	赛力斯	601127	3.83%	182,400	-0.86	+11,900
8	豪威	603501	4.33%	150,736	—	8	拓普	601689	3.77%	195,204	-0.83	-72,200
9	北京君正	300223	3.61%	114,318	—	9	长安	000625	3.75%	1,526,430	-0.99	-40,600
10	德赛西威	002920	3.18%	101,015	退出十大	10	欧菲光	002456	3.35%	1,032,800	新增十大	—
1	西安奕材	688783	0.11%	18,816	—	1	西安奕材	688783	0.37%	18,816	+0.26	—
2	禾元生物	688765	0.03%	1,704	退出十大	2	联讯仪器	688808	0.05%	84	新增十大	—
3	必贝特	688759	0.02%	2,102	退出十大	3	电科蓝天	688818	0.03%	1,208	新增十大	—
4	C慧谷新材	301683	0.02%	781	退出十大	4	盛合晶微	688820	0.03%	519	新增十大	—
5	三瑞	301696	0.02%	2,157	退出十大	5	臻宝	688797	0.02%	123	新增十大	—

持有 0

富国中证智能汽车指数（LOF） ：2026第二季度报告（161033）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

富国中证智能汽车指数（LOF）：2026第二季度报告（161033）