国投瑞银中证资源指数(LOF) :2026第三季度报告(161217)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

-0.70%

日涨幅

1.9251

净值

(11-02)
近1年:-2.58%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-22.96%
-27%
-18%
-10%
-1%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-2.40%
1848/4095良好
近1月-8.24%
1738/4072良好
近3月-11.48%
1978/3921一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

所属板块:资源
1

报告名称

国投瑞银中证资源指数(LOF) :2026第三季度报告(161217)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
2.56亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
256,257,939.66
3

投资目标

本基金通过被动的指数化投资管理,力争将本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内,年跟踪误差控制在4%以内,实现对中证上游资源产业指数进行有效跟踪。
4

投资策略

1、基本投资策略本基金为被动式指数基金,采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数,即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。当预期指数成份股或权重调整和成份股将发生分红、配股、增发等行为时,或者因市场因素影响或法律法规限制等特殊情况导致基金无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对基金的投资组合进行适当调整,并可在条件允许的情况下,辅以股指期货等金融衍生工具进行投资管理,以有效控制基金的跟踪误差。本基金力求将基金净值收益率与业绩比较基准之间的年化跟踪误差控制在4%以内,日跟踪偏离度绝对值的平均值控制在0.35%以内。 2、股指期货的投资为有效控制指数的跟踪误差,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度运用股指期货。 3、存托凭证投资策略:本基金将根据本基金的投资目标和投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。
5

业绩比较基准

中证上游资源产业指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
6

风险收益特征

本基金为股票型基金,属于较高风险、较高预期收益的基金品种,其风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
7

基金经理简介

殷瑞飞| 任职时间: 2014年07月24日| 证券从业年限: 18年

基金经理,量化投资部部门总经理,中国籍,厦门大学统计学博士。18年证券从业经历。2008年3月至2011年6月任汇添富基金管理公司风险管理分析师。2011年6月加入国投瑞银基金管理有限公司。2013年4月2日至2013年9月25日担任国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金的基金经理助理,2013年5月17日至2013年9月25日担任国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金(LOF)的基金经理助理。2014年7月24日起担任国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)基金经理,2018年8月1日起兼任国投瑞银中证500指数量化增强型证券投资基金基金经理,2019年6月11日起兼任国投瑞银沪深300指数量化增强型证券投资基金基金经理,2024年9月10日起兼任国投瑞银磐睿量化选股混合型证券投资基金基金经理,2025年4月23日起兼任国投瑞银上证科创板综合价格指数增强型证券投资基金基金经理,2025年6月4日起担任国投瑞银中证A500指数增强型证券投资基金基金经理,2025年9月23日起兼任国投瑞银和悦180天持有期债券型证券投资基金基金经理,2025年11月13日起兼任国投瑞银上证综合指数增强型证券投资基金基金经理。曾于2016年4月26日至2018年6月11日期间担任国投瑞银新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理,于2015年11月17日至2019年1月4日期间担任国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理,于2013年9月26日至2020年9月18日期间担任国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金基金经理,于2013年10月26日至2023年7月14日期间担任国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金(LOF)基金经理,于2021年10月15日至2024年1月10日期间兼任国投瑞银安睿混合型证券投资基金基金经理,于2022年12月5日至2024年6月3日期间兼任国投瑞银专精特新量化选股混合型证券投资基金基金经理,于2023年10月26日至2026年2月6日期间担任国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

三季度国内宏观经济延续温和修复态势,经济呈现“生产平稳、内需偏弱、政策托底”的运行特征。生产端,工业生产保持平稳,以高新技术为代表的制造业持续发挥拉动作用。 消费呈现结构性复苏,服务消费延续较好态势,商品消费修复则相对偏弱。物价维持低位运行,货币政策保持合理充裕,持续助力实体经济融资;财政托底政策持续落地,着力稳定市场预期。 市场方面,三季度A股在“成长估值消化、板块轮动加速”的主线下,市场交易结构重构,前期极致分化的格局有所收敛,市场对盈利确定性与估值安全边际的重视程度显著提升。 季初市场延续二季度科技成长主线热度,前期高景气成长板块维持强势;进入季中,高估值成长板块交易拥挤度抬升,叠加海外利率波动、盈利预期分歧加大,资金开始从高估值成长赛道向低估值红利板块轮动,市场波动率显著放大;季末风险偏好进一步回落,指数出现明显回调。三季度上证指数下跌6.16%,沪深300下跌12.49%,科创50下跌30.70%。 风格层面,本季度市场由二季度“成长单边领跑”切换为高低估值轮动博弈。前期领涨的AI、算力等科技成长板块出现较大幅度回撤;红利、公用事业、银行、医药等低估值板块相对抗跌,阶段性获得资金配置。行业层面,电子、通信等前期强势板块回调幅度居前;红利属性板块、部分周期板块表现相对占优,消费板块依旧偏弱。 基金投资操作上,作为指数基金,投资操作以严格控制跟踪误差为主,研究应对成分股调整、成分股停牌替代等机会成本、同时密切关注基金日常申购、赎回带来的影响及市场出现的结构性机会。 截至本报告期末,本基金A类份额净值为2.0980元,C类份额净值为2.0920元。本报告期A类份额净值增长率为-3.86%,C类份额净值增长率为-3.90%;本报告期同期业绩比较基准收益率为-4.70%。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
93.90%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资93.90%
股票93.90%
银行存款和结算备付金合计5.97%
其他资产0.13%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「采矿业」占净值比例趋势
56.19%
2026Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计94.05%
采矿业56.19%
制造业37.82%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.04%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
49.10%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比49.1%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1紫金矿业16.79%——
2洛阳钼业5.10%——
3中国石油4.95%——
4中国神华4.45%——
5陕西煤业3.44%——
6中国巨石3.34%——
7北方稀土3.06%——
8中国海油2.70%——
9中国石化2.63%——
10杰瑞股份2.50%——
1C力勤0.04%——
2华润0.04%——
3粤芯0.04%——
4惠科股份0.01%——
5宏明0.01%——