国投金融地产ETF联接：2026第三季度报告（161211）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.60%

日涨幅

2.3297

净值

（11-02）

近1年：-2.08%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-5.81%

-23%

-15%

-8%

-0%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	+0.94%	-5.19%	-2.11%	477/4095优秀
近1月	+1.65%	-11.24%	-7.82%	294/4072优秀
近3月	+0.92%	-11.62%	-12.45%	256/3921优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

所属板块：金融

报告名称

国投金融地产ETF联接：2026第三季度报告（161211）

基金份额变动

基金总份额趋势

4,327万份

2026Q2

4,187万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

43,273,481.33

变化

-1,401,568.90

-3%

本期

41,871,912.43

投资目标

本基金通过主要投资于目标ETF基金份额，力争实现对业绩比较基准的紧密跟踪。

对比上一期报告，无变化

投资策略

上一期报告

1、资产配置策略

本基金为目标ETF的联接基金，投资于目标ETF的资产比例不低于基金资产净值的90%（已申购但尚未确认的目标ETF份额可计入在内）；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金将根据市场的实际情况，适当调整基金资产的配置比例，以保证对标的指数的有效跟踪。

2、目标 ETF 投资策略

本基金可以通过一级市场申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行目标ETF的投资，本基金将根据开放日申购赎回情况，综合考虑流动性、成本、效率等因素，决定目标ETF的投资方式。此外，本基金还将适度参与目标ETF基金份额交易和申购、赎回的组合套利，以增强基金收益。

3、股指期货投资策略

为有效控制指数的跟踪误差，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，通过股指期货就本基金投资组合对标的指数的拟合效果进行及时、有效地调整，以提高投资组合的运作效率。本基金力求将基金净值收益率与业绩比较基准之间的年化跟踪误差控制在4%以内，日跟踪偏离度绝对值的平均值控制在0.35%以内。

本期报告

1、资产配置策略

2、目标ETF投资策略

3、股指期货投资策略

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

业绩比较基准

95%×沪深300金融地产指数收益率＋5%×银行活期存款利率（税后）

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为ETF联接基金，属于较高风险、较高预期收益的基金品种，其风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

赵建| 任职时间: 2015年02月10日| 证券从业年限: 22年

基金经理，量化投资部部门副总监，中国籍，同济大学管理学博士。22年证券从业经历。2003年8月至2010年6月历任上海数君投资有限公司（原上海博弘投资有限公司）高级软件工程师、风控经理。2010年6月加入国投瑞银基金管理有限公司，2013年4月2日至2013年9月25日担任国投瑞银瑞福深证100指数分级证券投资基金的基金经理助理，2013年5月17日至2013年9月25日担任国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）的基金经理助理。2013年9月26日起担任国投瑞银瑞福深证100指数证券投资基金（LOF）（原国投瑞银瑞福深证100指数分级证券投资基金）基金经理，2015年2月10日起兼任国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金（原国投瑞银沪深300金融地产指数基金）基金经理，2015年8月6日起兼任国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）基金经理，2019年10月29日起兼任国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2023年7月15日起兼任国投瑞银专精特新量化选股混合型证券投资基金基金经理，2024年11月19日起兼任国投瑞银中证机器人指数型发起式证券投资基金基金经理，2025年6月27日起兼任国投瑞银中证全指公用事业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（原国投瑞银中证全指公用事业指数型发起式证券投资基金）基金经理，2025年7月29日起兼任国投瑞银中证全指自由现金流指数型发起式证券投资基金基金经理，2025年9月2日起兼任国投瑞银上证科创板人工智能指数型发起式证券投资基金基金经理，2025年11月18日起兼任国投瑞银北证50成份指数型发起式证券投资基金基金经理，2026年2月4日起兼任国投瑞银中证全指公用事业交易型开放式指数证券投资基金基金经理。曾于2015年3月17日至2020年7月17日期间担任国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金基金经理，于2019年10月29日至2020年9月18日期间担任国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金基金经理，于2014年4月25日至2022年2月18日期间任国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）基金经理，于2025年3月18日至2026年4月17日期间担任国投瑞银上证科创板200指数型发起式证券投资基金基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

二季度，国内经济延续总体平稳、向新向优态势。6月份制造业PMI为50.3%，数据显示产需同步扩张，高端制造业持续向好。CPI运行总体平稳，受部分行业需求增加及国际大宗商品价格波动传导等影响，PPI涨幅持续扩大。外部来看，美伊签署停战谅解备忘录，国际油价大幅回落。沃什就任美联储主席，6月议息会议维持利率不变，但政策信号整体偏鹰。

A股二季度分化加剧，AI代表的科技成长涨幅较大，其他板块多持续承压。期间科创50上涨75.7%，沪深300上涨11.9%，中证红利下跌12.3%。申万一级行业中虽有6个行业上涨，但其中两个行业涨幅在2%以内，电子、通信、建筑材料和机械设备则上涨超过20%，电子和通信涨幅断层领先，期间分别上涨90.9%和63.8%；反之，跌幅超过10%的行业多达13个，其中石油石化和农林牧渔跌幅靠前，分别下跌22.2%和20.2%。

本基金遵循ETF联接基金的被动投资原则，力求实现对业绩比较基准的紧密跟踪。在组合投资管理上严格控制跟踪误差，研究应对成分股调整等机会成本，同时也密切关注基金日常申购、赎回带来的影响及相应市场出现的结构性机会。

截至本报告期末，本基金份额净值为2.1198元。本报告期份额净值增长率为-4.43%；本报告期同期业绩比较基准收益率为-5.40%。

本期报告

三季度，国内经济呈现出口与新兴产业高韧性、消费与投资内生动力仍偏弱的结构性分化特征。9月制造业PMI为50.1%，较上月上升0.3个百分点，时隔两个月重回扩张区间；非制造业商务活动指数上升1.2%至50.2%。受国际能源价格变动、食品价格季节性上涨等因素影响，CPI温和回升，PPI高位震荡。8月份CPI与PPI环比均由负转正；同比看，CPI回升至0.8%，PPI涨幅扩大至3.8%。A股市场风格出现剧烈反转，前期上涨的科技成长板块集体回调，高股息周期板块则迎来修复；市场交投呈现高位缩量特征，日均成交额较二季度明显回落。沪深300指数三季度下跌12.5%，中证500下跌17.7%，微盘股与红利指数上涨。行业方面，煤炭、石油石化、农林牧渔、银行和医药生物三季度上涨超过10%；电子、通信、建筑材料、电力设备和机械设备跌幅居前，均超过20%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

2.80%

2026Q2

1.98%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.92	100.00%	合计	0.96	100.00%	—
基金投资	0.84	90.90%	基金投资	0.88	91.36%	+0.46
银行存款和结算备付金合计	0.06	6.27%	银行存款和结算备付金合计	0.06	6.66%	+0.39
权益投资	0.03	2.80%	权益投资	0.02	1.98%	-0.82
股票	0.03	2.80%	股票	0.02	1.98%	-0.82
其他资产	0.00	0.03%	其他资产	0.00	0.01%	-0.02

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「金融业」占净值比例趋势

2.76%

2026Q2

1.93%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.03	2.81%	合计	0.02	1.99%	-0.82
金融业	0.03	2.76%	金融业	0.02	1.93%	-0.83
房地产业	0.00	0.05%	房地产业	0.00	0.05%	—

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

1.55%

2026Q2

1.09%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比1.09%，换手率 20%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中国平安	601318	0.30%	5,800	—	1	中国平安	601318	0.20%	3,600	-0.10	-2,200
2	招商银行	600036	0.26%	6,800	—	2	招商银行	600036	0.18%	4,300	-0.08	-2,500
3	兴业银行	601166	0.17%	9,400	—	3	东方财富	300059	0.15%	7,900	-0.01	+900
4	中信证券	600030	0.17%	5,300	—	4	兴业银行	601166	0.11%	5,900	-0.06	-3,500
5	东方财富	300059	0.16%	7,000	—	5	中信证券	600030	0.09%	3,400	-0.08	-1,900
6	国泰海通	601211	0.12%	6,112	—	6	交通银行	601328	0.08%	9,400	-0.02	-5,300
7	农业银行	601288	0.10%	15,800	—	7	宁波银行	002142	0.07%	2,000	新增十大	—
8	交通银行	601328	0.10%	14,700	—	8	平安银行	000001	0.07%	6,100	新增十大	—
9	江苏银行	600919	0.10%	8,200	退出十大	9	农业银行	601288	0.07%	10,100	-0.03	-5,700
10	华泰证券	601688	0.07%	3,200	退出十大	10	国泰海通	601211	0.07%	3,912	-0.05	-2,200

持有 0

国投金融地产ETF联接 ：2026第三季度报告（161211）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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