国投瑞银新丝路混合(LOF)(场内简称:国投新丝路LOF) :2026第三季度报告(161224)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+1.91%

日涨幅

0.9157

净值

(11-02)
近1年:-22.89%同类平均:-8.50%沪深300:-13.44%最大回撤:-35.32%
-31%
-19%
-7%
6%
18%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-7.54%
1415/1597不佳
近1月-22.97%
1398/1596不佳
近3月-30.14%
1543/1583不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

国投瑞银新丝路混合(LOF)(场内简称:国投新丝路LOF) :2026第三季度报告(161224)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
6,180万份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
61,796,487.94
3

投资目标

在有效控制风险的前提下,本基金通过股票与债券等资产的合理配置,并通过精选一带一路主题的相关上市公司股票进行投资,力争基金资产的持续稳健增值。
4

投资策略

本基金的投资策略主要包括类别资产配置策略、股票投资管理策略、事件驱动策略、债券投资管理策略。 (一)类别资产配置 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别,对股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整,以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。 (二)股票投资管理 本基金通过对一带一路主题及相关行业进行深入细致的研究分析,秉承价值投资的理念,深入挖掘一带一路主题及其相关行业股票的投资价值,分享一带一路主题所带来的投资机会。 (三)衍生品投资策略 为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度运用股指期货、国债期货等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,提高投资组合的运作效率。 (四)事件驱动策略 事件驱动策略:本基金将持续关注一带一路主题公司的相关事件驱动投资机会,基金管理人重点关注的事件包括资产重组、资产注入、公司兼并收购、公司股权变动、公司再融资、上市公司管理层变动、公司股权激励计划、新产品研发与上市等等。上述事件可能对公司的经营方向、行业地位、核心竞争力产生重要影响。管理人将对相关事件进行合理细致的分析,选择基本面向好的企业进行投资。 (五)债券投资管理 本基金采取"自上而下"的债券分析方法,并结合对未来一带一路主题及相关行业的基本面研判,确定债券投资组合,并管理组合风险。
5

业绩比较基准

中证一带一路主题指数收益率×85%+中债-综合全价(1年以下)指数收益率×15%
6

风险收益特征

本基金为混合型基金,属于中高风险、中高收益的基金品种,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。
7

基金经理简介

王鹏| 任职时间: 2015年04月13日| 证券从业年限: 18年

基金经理,中国籍,复旦大学经济学博士。18年证券从业经历。2007年7月至2008年3月任上海市发改委综合经济研究所助理研究员,2008年3月至2010年11月任万家基金管理有限公司研究员,2010年12月至2012年4月任华泰柏瑞基金管理有限公司研究员。2012年5月加入国投瑞银基金管理有限公司研究部。2014年12月3日至2015年3月9日期间担任国投瑞银成长优选股票型证券投资基金的基金经理助理。2023年5月30日起担任国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)基金经理。曾于2016年1月21日至2018年1月15日期间担任国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金(原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金)基金经理,于2016年3月22日至2018年3月16日期间担任国投瑞银瑞祥灵活配置混合型证券投资基金(原国投瑞银瑞祥保本混合型证券投资基金)基金经理,于2022年1月25日至2024年8月2日期间担任国投瑞银安泰混合型证券投资基金基金经理,于2021年12月21日至2025年1月2日期间担任国投瑞银安泽混合型证券投资基金基金经理,于2015年4月13日至2026年7月23日期间担任国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金经理。

朴虹睿| 任职时间: 2026年07月11日| 证券从业年限: 7年

基金经理,中国籍,香港城市大学工商数量分析专业文学硕士。7年证券从业经历。2019年3月至2019年9月任国金证券研究所研究助理,2019年10月至2020年11月任东北证券上海投资咨询分公司分析师,2020年11月加入国投瑞银基金管理有限公司研究部任研究员。2023年10月17日至2025年1月2日期间担任国投瑞银产业升级两年持有期混合型证券投资基金的基金经理助理。2025年1月3日起担任国投瑞银产业转型一年持有期混合型证券投资基金基金经理,2026年7月11日起兼任国投瑞银和兴债券型证券投资基金和国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

2026年出口数据持续超预期,企业业绩兑现稳健,但在加息预期扰动、全球贸易摩擦加剧的背景下,出口链的估值面临系统性压制,大量细分领域龙头跌破过去5年的估值低位。在市场对出口链恐慌的情绪下,产业发展的亮点被忽视:比如虽然进入了加息周期,但我们看到以非洲、东南亚为代表的新兴市场的基建及矿山开采需求并未放缓,需求相比2025年反而呈加速增长态势;比如在高油价背景下,海外储能等新能源发电需求持续井喷,产业订单上修;比如船舶在经历大半年的震荡后,近期行业量价进入回升趋势。 展望未来,我们认为在当前显著折价的背景下,出口型制造业的性价比可能愈发可观,我们持续寻找受地缘摩擦扰动较小的新兴市场结构性机会。 截至本报告期末,本基金份额净值为1.1888元。本报告期份额净值增长率为-7.77%;本报告期同期业绩比较基准收益率为-9.56%。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
93.79%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资93.79%
股票93.79%
银行存款和结算备付金合计6.00%
其他资产0.13%
固定收益投资0.08%
债券0.08%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
84.84%
2026Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计94.18%
制造业84.84%
采矿业7.20%
信息传输、软件和信息技术服务业2.14%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
41.49%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比41.49%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1宁德时代8.04%——
2中集4.73%——
3潍柴动力4.48%——
4中国船舶3.70%——
5北方华创3.69%——
6中际旭创3.52%——
7华新建材3.52%——
8迈为股份3.32%——
9长鑫3.26%——
10精测3.23%——