国投瑞银白银期货(LOF) :2026第三季度报告(161226)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

-4.86%

日涨幅

1.3266

净值

(11-02)
近1年:+1.50%同类平均:+7.78%沪深300:-13.44%最大回撤:-43.19%
-44%
-27%
-10%
7%
23%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-9.87%
1/2良好
近1月-21.21%
1/2良好
近3月-17.86%
1/2良好

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

国投瑞银白银期货(LOF) :2026第三季度报告(161226)
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基金份额变动

基金总份额趋势
60.69亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
6,068,739,114.61
3

投资目标

本基金力求每日基金净值增长率在扣除相关费用前与上海期货交易所白银期货主力合约收益率相当。相关费用指投资管理运作中从基金资产中扣除的必要费用或成本,如管理费、托管费、交易费用等。
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投资策略

本基金主要通过持有白银期货主力合约达成投资目标。基金管理人将根据白银期货的期限结构以及各合约的流动性状况等因素,合理的选择标的合约与换约时机。在条件允许的情况下,本基金也可以适当参与白银期货非主力合约。
5

业绩比较基准

上海期货交易所白银期货主力合约收益率(扣除相关费用)
6

风险收益特征

本基金为商品期货基金,属于高风险、高收益的基金品种,其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
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基金经理简介

赵建| 任职时间: 2015年08月06日| 证券从业年限: 22年

基金经理,量化投资部部门副总监,中国籍,同济大学管理学博士。22年证券从业经历。2003年8月至2010年6月历任上海数君投资有限公司(原上海博弘投资有限公司)高级软件工程师、风控经理。2010年6月加入国投瑞银基金管理有限公司,2013年4月2日至2013年9月25日担任国投瑞银瑞福深证100指数分级证券投资基金的基金经理助理,2013年5月17日至2013年9月25日担任国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)的基金经理助理。2013年9月26日起担任国投瑞银瑞福深证100指数证券投资基金(LOF)(原国投瑞银瑞福深证100指数分级证券投资基金)基金经理,2015年2月10日起兼任国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金(原国投瑞银沪深300金融地产指数基金)基金经理,2015年8月6日起兼任国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)基金经理,2019年10月29日起兼任国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2023年7月15日起兼任国投瑞银专精特新量化选股混合型证券投资基金基金经理,2024年11月19日起兼任国投瑞银中证机器人指数型发起式证券投资基金基金经理,2025年6月27日起兼任国投瑞银中证全指公用事业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(原国投瑞银中证全指公用事业指数型发起式证券投资基金)基金经理,2025年7月29日起兼任国投瑞银中证全指自由现金流指数型发起式证券投资基金基金经理,2025年9月2日起兼任国投瑞银上证科创板人工智能指数型发起式证券投资基金基金经理,2025年11月18日起兼任国投瑞银北证50成份指数型发起式证券投资基金基金经理,2026年2月4日起兼任国投瑞银中证全指公用事业交易型开放式指数证券投资基金基金经理。曾于2015年3月17日至2020年7月17日期间担任国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金基金经理,于2019年10月29日至2020年9月18日期间担任国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金基金经理,于2014年4月25日至2022年2月18日期间任国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)基金经理,于2025年3月18日至2026年4月17日期间担任国投瑞银上证科创板200指数型发起式证券投资基金基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

三季度以来,中东地缘冲突反复,美伊围绕霍尔木兹海峡的博弈持续,叠加也门局势外溢加剧市场对曼德海峡航运中断的担忧,推动国际油价阶段性冲高。9月份,美联储宣布加息25个基点,将联邦基金利率目标区间上调至3.75%~4.00%,这是自2023年7月以来时隔三年多的首次加息。最新点阵图显示利率路径整体上移,释放出偏鹰信号。贵金属市场整体呈先扬后抑、宽幅震荡走势,7月主要表现为底部震荡,8月迎来一波快速反弹,8月末开始冲高回落。期间伦敦金现上涨3.74%,伦敦银现上涨3.16%,振幅分别为18.41%和28.06%。 作为追踪白银期货主力合约的产品,本基金日常持有的白银期货合约价值基本维持在基金净值的100%左右,保证金以外的资金主要投资于货币市场工具,争取保持对基准的紧密跟踪。 截至本报告期末,本基金A类份额净值为1.6838元,C类份额净值为1.6642元。本报告期A类份额净值增长率为5.40%,C类份额净值增长率为5.29%;本报告期A类同期业绩比较基准收益率为5.11%,C类同期业绩比较基准收益率为5.01%。
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报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资35.87%
债券35.87%
买入返售金融资产28.40%
其他资产21.97%
银行存款和结算备付金合计13.76%