国投瑞银瑞盛混合（LOF） ：2026第三季度报告（161232）

在有效控制风险的前提下，通过股票与债券等资产的合理配置，力争基金资产的持续稳健增值。

1、类别资产配置：本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，对股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。 2、股票投资管理：包括行业配置策略、优选个股策略、参与融资业务的投资策略、存托凭证投资策略。 3、折价与套利策略：（1）可转债投资策略；（2）定向增发策略；（3）大宗交易策略。 4、债券投资管理：本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券投资组合，并管理组合风险。债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选择策略。 5、衍生品投资策略： （1）股指期货投资策略，为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用股指期货。 （2）国债期货投资策略，为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。

沪深300指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×50%

本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金

2026年三季度权益市场科技资产和非科技资产的性价比实现了再平衡。中东冲突加剧后，美国长端利率大幅上行以及美联储启动新一轮加息，压制了权益资产的风险偏好。但中国国内继续保持积极的货币政策和财政政策，利好权益资产的估值。 为了控制回撤，本基金三季度大幅下降了权益仓位，特别是减仓了高估值的科技资产，大幅加仓了价值红利资产，并且在出口链上做了个股挖掘和配置。 截至本报告期末，本基金A类份额净值为1.2973元，C类份额净值为1.2678元。本报告期A类份额净值增长率为-6.98%，C类份额净值增长率为-7.12%；本报告期同期业绩比较基准收益率为-6.08%。