融通岁岁添利定期开放债券 :2026第三季度报告(161618)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

-0.02%

日涨幅

1.2331

净值

(11-02)
近1年:+2.72%同类平均:+1.19%沪深300:-13.44%最大回撤:-0.36%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.19%
188/498良好
近1月+0.28%
40/498优秀
近3月+0.80%
31/497优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

融通岁岁添利定期开放债券 :2026第三季度报告(161618)
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基金份额变动

基金总份额趋势
4,692万份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
46,922,900.58
3

投资目标

在严格控制投资风险的基础上,追求基金资产的长期稳定增值,力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
4

投资策略

本基金主要投资于固定收益类品种,不直接买入股票、权证等权益类金融工具。本基金封闭期的投资组合久期与封闭期剩余期限进行适当匹配。本基金的具体投资策略包括资产配置策略、利率策略、信用策略、类属配置与个券选择策略、可转换债券投资策略以及资产支持证券的投资策略等部分。
5

业绩比较基准

中债-综合全价(总值)指数收益率
6

风险收益特征

本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险与收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
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基金经理简介

王超| 任职时间: 2015年3月14日| 证券从业年限: 18年

王超先生,厦门大学金融工程硕士,18年证券、基金行业从业经历,具有基金从业资格。2007年7月至2012年8月就职于平安银行金融市场产品部从事债券投资研究工作。2012年8月加入融通基金管理有限公司,历任投资经理、固定收益部总监、融通汇财宝货币市场基金基金经理、融通通源短融债券型证券投资基金基金经理、融通通瑞债券型证券投资基金基金经理、融通增裕债券型证券投资基金基金经理、融通增丰债券型证券投资基金基金经理、融通现金宝货币市场基金基金经理、融通稳利债券型证券投资基金基金经理、融通可转债债券型证券投资基金基金经理、融通通泰保本混合型证券投资基金基金经理、融通通宸债券型证券投资基金基金经理、融通增鑫债券型证券投资基金基金经理、融通超短债债券型证券投资基金基金经理、融通汇财宝货币市场基金基金经理、融通易支付货币市场证券投资基金基金经理、融通通优债券型证券投资基金基金经理、融通增强收益债券型证券投资基金基金经理、融通稳健增长一年持有期混合型证券投资基金基金经理、融通收益增强债券型证券投资基金基金经理、融通通灿债券型证券投资基金基金经理,现任固定收益投资部总经理、融通债券投资基金基金经理、融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)基金经理、融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金基金经理、融通增益债券型证券投资基金基金经理、融通中证中诚信央企信用债指数证券投资基金基金经理、融通通恒63个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、融通通和债券型证券投资基金基金经理、融通增强收益债券型证券投资基金基金经理、融通通昊三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。

江怡龙| 任职时间: 2026年9月17日| 证券从业年限: 5年

江怡龙先生,经济学硕士,5年证券、基金行业从业经历,具有基金从业资格。2021年7月加入融通基金管理有限公司,曾任固收研究员。现任融通可转债债券型证券投资基金基金经理、融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

三季度债券利率走势分化,短债利率反弹,长债则延续了年初以来的下行趋势,整体而言信用好于利率。 三季度银行间市场资金面整体宽松,但资金利率中枢高于上半年,DR001在1.35%至1.45%的相对高位区间横盘。由于资金利率中枢相对偏高,1年期国债收益率从6月底的1.12%附近反弹至9月底的1.22%水平,累计上行约10bp;1年期存单利率则在1.46%-1.49%区间窄幅横盘震荡。 10年期国债收益率从6月末的1.73%左右下行至9月底的1.68%,下行5bp;30年期国债收益率从2.24%下行至2.10%,累计下行约14bp;考虑到换券因素,实际收益率下行约在10-12bp之间。信用债方面中低等级明显好于高等级,中长期显著优于中短期:3年期AAA中票收益率持平于1.62%,但3年AA中票收益率从1.77%下降至1.71%,下行6bp。5年期AAA中票收益率从1.75%下行至1.68%,下行7bp;但5年期AA中票收益率从2.01%大幅下行至1.82%,下行了约19bp。驱动债券利率下行的核心原因依然在于实体融资需求低迷,8月份的社融数据显示居民和企业部门当月新增融资规模较去年同期减少了一半,全口径社融则较去年同期下降了近万亿,降幅较上半年进一度加大。 本组合在三季度跟随市场变化灵活调整了组合的久期水平,小仓位参与了转债投资。
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报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资89.58%
债券89.58%
其他资产9.41%
银行存款和结算备付金合计1.01%